|
|
|
|
|
|
 |
| 路演嘉宾合影 | |
|
|
——上海农村商业银行股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
上海农村商业银行股份有限公司党委书记、董事长、执行董事徐力先生
上海农村商业银行股份有限公司党委副书记、副董事长、执行董事、行长顾建忠先生
上海农村商业银行股份有限公司副行长、董事会秘书俞敏华先生
上海农村商业银行股份有限公司首席财务官姚晓岗先生
国泰君安证券股份有限公司投行事业部执委会委员金利成先生
海通证券股份有限公司投资银行部董事总经理、保荐代表人胡连生先生
上海农村商业银行股份有限公司
党委书记、董事长、执行董事徐力先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家下午好！
欢迎大家参加上海农商银行首次公开发行A股网上路演活动。在此，我谨代表上海农商银行全体员工，向关心、支持我们发展的投资者及各位嘉宾朋友表示诚挚的欢迎和衷心的感谢！真诚希望通过本次沟通交流，让大家更加全面、充分、客观地了解上海农商银行。同时，也衷心感谢上证路演中心和中国证券网为本次路演活动提供的互动平台服务。
上海农商银行是2005年在上海农信基础上改制成立的全国农信系统首家省级股份制商业银行，而上海农信的历史可以追溯到1949年。作为一家在上海扎根70多年的金融机构，我们旗帜鲜明地提出“普惠金融助力百姓美好生活”的企业使命，做一家百姓信任、最有温度的银行。
70多年以来，我们始终扎根本土，努力打造为客户创造价值的服务型银行。我们以服务创造价值，以价值换取收益，全面实施“坚持客户中心、坚守普惠金融、坚定数字转型”的三大核心战略。资产规模、业绩指标持续增长，现已成长为A股第二家万亿资产规模农商行。与此同时，我们取得的成绩获得了国内外权威机构的一致认可。在英国《银行家》2021年全球1000强排名中，本行获得第149位的成绩。在2021年7月中国银行业协会发布的“2021年中国银行业100强榜单”中排名第25位。
上海农商银行作为上海地区社会触及面广、与社会基层联系紧密、直接反映社情民意的金融机构，我们明确提出：凡是与老百姓生活息息相关、通过金融赋能实现老百姓对美好生活追求向往的领域，就是我们的战略主航道。我们胸怀服务社会民生的星辰大海，依托自身的经营属地化、客户普惠化、服务专业化等优势，更深入、更充分地回应人民对美好生活的期盼和诉求，坚守服务“三农、小微、科创、社区居民”的经营定位，明确“赚辛苦钱、赚实在钱、赚专业钱”的经营模式，切实提升三农、小微、科创、社区居民对金融服务的获得感和满意度，在解决社会难点和痛点问题中寻找新机遇、拓展新市场、构建新生态，用金融赋能社会治理，促进社会公平和进步。
未来，我们将紧紧围绕建设服务型银行战略愿景，全力推进拓户提质工程、服务提品工程、渠道提能工程、管理提效工程、科技提速工程、软实力提升工程“六大工程”，全力打造为客户创造价值的服务型银行，着力聚焦客户发展，提升为客户创造价值的能力。我们将进一步围绕客户经营特点和商业模式，融入客户生态圈，把为客户创造价值作为设计产品、制定金融服务方案的出发点。在客户发展的全生命周期中提供金融服务需求解决方案，通过洞察各类客户的痛点，满足、规划乃至创造客户需求，为客户创造价值，在客户生产生活的生态系统中建立更多更新的金融服务价值连接，努力成为客户旅程的重要伴行者、客户生态圈的重要参与者。
本次A股发行上市，是上海农商银行发展历程中的一个重要的里程碑。今年恰逢“十四五”开局之年，我们将以此为契机，积极对接资本市场，加强改革创新，以更加优异的经营业绩回报投资者，以更加优质的服务水平回报广大客户，以更强的责任感和使命感回报社会。使金融发展成果平等地、普遍地惠及所有社会群体，助力国家治理体系和治理能力现代化，向投资者、客户、员工以及各利益相关方交出一份更加满意的答卷。
广大投资者的信任与支持是上海农商银行IPO成功的重要保证。为此，今天我们希望通过此次网上路演活动，能够让广大投资者更加全面、深入地了解上海农商银行的投资价值及未来发展规划。同时，欢迎大家踊跃提问、积极建言，我们将如实、客观地回答大家的提问，充分听取大家的宝贵意见，共同推进上海农商银行的高质量发展。
最后，再次感谢大家的关注和大力支持。谢谢大家！
国泰君安证券股份有限公司
投行事业部执委会委员金利成先生致辞
尊敬的投资者朋友们、各位网友：
大家下午好！
非常荣幸能够参加上海农村商业银行股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会。在此，我谨代表国泰君安证券股份有限公司向大家表示热烈欢迎！
上海农商银行成立于2005年，是在有着逾50年历史的上海农村信用社基础上整体改制而成立的股份制商业银行。自成立以来，上海农商银行始终紧跟区域战略、深化布局、深耕本土，以“普惠金融助力百姓美好生活”为使命，践行“诚信、责任、创新、共赢”的核心价值观，推进“坚持客户中心、坚守普惠金融、坚定数字转型”核心战略，在普惠金融服务中践行社会责任，致力于打造为客户创造价值的服务型银行，努力成为具有最佳体验和卓越品牌的区域综合金融服务集团。
16年耕耘终获丰硕成果，上海农商银行实现了规模质量双提升，资产规模连年稳步提升，成为A股万亿资产规模农商行第二家，同时经营业绩保持稳步增长，资产质量长期保持同业优异水平。与此同时，上海农商银行的经营发展与区域实体经济实现同频共振，实现主营业务的健康可持续增长。
作为上海农商银行此次发行上市的联席保荐机构及联席主承销商，国泰君安有幸携手上海农商银行共同走过A股首次公开发行上市的全过程。我们坚信，上海农商银行能够抓住登陆资本市场的良好机遇，进一步增强自身盈利能力和综合竞争实力，为广大投资者带来持续、稳定的投资回报。
真诚地希望通过本次网上路演活动，广大投资者能够更加深入地了解上海农商银行，认识到该行的差异化特色和投资价值。我们将本着诚信、负责的态度回答各位投资者朋友们提出的问题，同时真诚地把上海农商银行这家优质的银行推荐给大家，欢迎大家踊跃提问、积极申购。
最后，预祝上海农商银行股份有限公司首次公开发行A股圆满成功！
再次感谢大家的积极参与！
上海农村商业银行股份有限公司
党委副书记、副董事长、执行董事、行长顾建忠先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家好！
上海农村商业银行股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动即将结束，感谢大家对上海农商银行的关注与支持。希望通过这三个小时的网上交流，能够增进广大投资者对上海农商银行的深入了解，加深对我行投资价值的认识，也为我们今后建立长期的信任关系奠定了良好的基础。
借助此次路演机会，我们更加深刻地认识到作为一家上市公司的使命和责任。我们十分欣喜可以就上海农商银行的战略规划、经营管理和财务指标等一系列内容与投资者、网友进行深入的交流与探讨，各位提供了很多宝贵的意见和建议，我们后续会进行细致的讨论和研究。这些真知灼见将有助于我们加深对资本市场了解，进而推动上海农商银行未来实现更好地发展。
此次成功登陆A股主板，对于上海农商银行提升竞争力水平、提高盈利能力、实现业务转型、实现长期战略目标具有重要战略意义。未来，我们将加快经营模式转型和增长方式转变，探索开展多元化经营，进一步提升我行的资本充足率水平，确保资本水平有效支撑我行各项业务持续稳定发展。
我们将始终秉承稳健发展经营理念，紧紧围绕建设服务型银行战略愿景，紧随上海市战略规划布局，努力向建成服务一流、特色鲜明、流程高效、区域领先的上市公众银行目标迈进。
这次网上路演为上海农商银行与投资者之间搭建了很好的沟通桥梁。今后我们也将严格按照相关要求，进一步做好信息披露工作，并将通过多种形式，继续保持沟通渠道的畅通，使投资者能够及时、完整、准确、持续地了解上海农商银行的经营状况和投资价值，也欢迎大家能够一如既往地关注上海农商银行的发展。
最后，感谢投资者抽出宝贵时间积极参与本次网上路演！感谢上证路演中心、中国证券网为本次活动提供的互动平台和良好服务！感谢联席保荐机构海通证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司，联席主承销商中信证券股份有限公司及所有中介机构为本次发行工作所付出的辛勤劳动！
谢谢大家！
经营篇
问：上海农商银行的业务范围包括哪些？
徐力：本行业务主要包括公司银行业务、个人银行业务和金融市场业务。本行通过传统的银行网络及电子银行渠道为客户提供服务。其中，电子银行渠道包括网上银行、手机银行、微信银行、远程银行、直销银行等。
问：贵行分支机构的设立情况如何？
徐力：截至2020年末，本行母公司设立的网点数目366家，本市网点359家，异地网点7家。本市359家营业网点中，有239家网点位于外环以外，占比超过65%。作为上海地区营业网点最多的银行之一，在全市108个乡镇中，本行布设网点的乡镇达到106个，覆盖率98.1%，网点数量达250个，坚定不移地为远郊居民提供日常金融服务。
问：贵行是如何为中小微企业提供金融服务？
顾建忠：多年以来，本行经过不断优化体制机制建设，积极培育对小微企业“敢贷、能贷、愿贷”的公平信贷文化，对小微企业金融加大政策扶持、强化资源倾斜、提升服务质效、创新服务产品。全行设立有小微企业专营网点，配以专营团队专业对接小微企业，辅以“一窗通”服务搭建及各区专业园区的共商共建，为小微企业提供开户便利、财务管理建议、小微财税类扶持政策咨询等贴心服务。
通过对中小微企业进行细分，本行陆续推出针对中小微企业客户特点与需求的产品，如“鑫惠贷”、“积数贷”、“循环贷”、“银税贷”及中小微基金担保项下的担保贷款，并通过大数据分析为存量结算类企业探索“预授信”业务模式。
问：贵行的“三农”金融服务有什么优势和特点？
顾建忠：本行作为一家起源于农村的商业银行，始终将服务“三农”作为立行之本，为“三农”量身订造专属金融产品，先后推出主动对接农村产权制度改革的“农村土地经营权抵押贷款”、匹配企业生产经营周期且可随借随还的“农业循环贷”、确保农业生产有序开展的“农机贷”、盘活涉农企业无形资产的农业特色品牌及专利权融资等产品，丰富涉农金融产品的同时有效降低了农户的融资成本。截至2020年末，本行母公司涉农贷款余额为609.32亿元，是全市涉农贷款市场份额最高的商业银行；涉农不良贷款率0.75%，低于全国农商行平均不良率水平。
问：上海作为国家的科创中心，承载着培育科创型企业的重任。贵行作为上海的法人金融机构，请问在服务科创企业上具体有何举措？
顾建忠：本行紧抓上海市建设科创中心的战略机遇，坚持试点先行、稳步推开，从制度、流程、产品等各个方面大胆创新，努力构建目标明确、服务到位、风险可控、发展可持续的科技金融服务新模式。目前已构建成一个由专营机构、专项计划、专属产品组成的科技金融服务体系。
截至2020年末，本行母公司科技型企业贷款余额为353.77亿元，连续四年获得上海市银行同业公会颁发、上海市科学技术委员会授予的“上海科技金融合作银行”（先进奖/优秀奖）、“上海银行业科技金融服务奖”。2020年本行获得上海市知识产权金融服务联盟颁发的“上海知识产权质押融资工作突出贡献奖”。
发展篇
问：请具体介绍下贵行的战略目标。
徐力：本行紧紧围绕建设服务型银行战略愿景，对标先进，立足上海、辐射长三角、对接境内外，以精细化管理、专业化经营、差异化特色为着力点，重建组织架构，重组资源配置、重塑发展能力，持续增强核心竞争力。至规划期末，基本建成服务一流、特色鲜明、流程高效、区域领先的上市公众银行，初步建成具有最佳体验和卓越品牌的区域综合金融服务集团。
问：在当前银行同质化竞争越来越激烈的背景下，贵行具备哪些竞争优势？
徐力：本行的竞争优势主要包括：(1)本行是总部设在上海的法人银行，业务主要集中在上海市区域，具备得天独厚的区位优势和战略机遇；(2)本行前身为上海农村信用社，自成立以来一直扎根上海，尤其是在市郊地区，网点覆盖率高，客户沉淀率高，忠诚度较高，具备扎实的客户基础和广泛的营销渠道；(3)本行是全国农信系统中最早开展金融市场、投资银行和跨境业务的机构之一，业务资格较为齐全，交易活跃度始终保持市场前列，使本行具备向客户提供高效的投融资综合金融服务的能力；(4)本行坚持以“服务三农、服务小微、服务科创”作为立行之本，积极开展普惠金融服务，具备特色的“小微”和“三农”服务能力；(5)本行零售业务以科技创新为引领，全面革新管理、流程、产品设计、风险控制和客户服务，提升客户体验和营运效率，以打造“交易银行”、“消费金融银行”为驱动，依托主要经营地位于上海市的客群优势，全力推动财富管理、零售贷款、信用卡等大零售业务发展，助力全行转型；(6)本行始终坚持稳健的风险管理原则，致力于建立与本行业务性质、规模和复杂程度相适应的全面风险管理体系，资产质量良好；(7)本行具备清晰的股权结构和稳健的公司治理。
问：作为总部位于上海的法人金融机构，上海的区位优势及获得的战略机遇给贵行发展带来哪些有利条件？
徐力：上海是我国最重要和最发达的经济与金融中心之一，具有雄厚的经济基础、合理的产业结构、蓬勃的市场活力和开放的社会文化，有良好的信用法治环境、丰富的人力资本、通达的信息网络等基础设施，为本行业绩的持续提升奠定了坚实基础。同时，“长三角一体化”国家战略和“一带一路”倡议还为本行提供了未来发展的广阔空间。
上海还是长三角地区的核心城市，发挥着世界级城市群核心城市作用，有力推动着长三角地区一体化发展。本行积极响应“长三角一体化”国家战略，致力于建立长三角农村金融座谈会常态化工作机制，完善普惠金融体系，服务乡村振兴战略。目前，本行3家异地支行中，嘉善支行、昆山支行位于长三角区域内，形成“一体两翼”的格局。本行以嘉善支行、昆山支行为支点，扎根上海，辐射周边，积极拓展长三角地区业务。
上海经济具有高度的开放性，鼓励和支持上海在推进投资和贸易自由化便利化方面大胆创新探索，为全国积累更多可复制可推广经验。另外，在“一带一路”建设中，上海扮演着重要角色，是“一带一路”重要节点城市。“一带一路”倡议的实施和自贸区新片区的建设将为上海带来大量的商务活动和巨大的增长空间，也为本行未来业务的发展带来了广阔的发展前景。
问：贵行未来在资本管理方面如何进一步提升盈利能力？
顾建忠：一方面，坚持盈利导向，优化收入结构，围绕提升风险资本收益水平的要求，优化客户、业务、收入结构，提升核心资本的自我积累；另一方面，强化投入产出分析，加强费用精细化管理，提高经营效率。
发行篇
问：请问贵行此次募集资金计划如何运用？
徐力：本次公开发行新所募集的资金扣除发行费用后，将全部用于充实本行核心一级资本，提高本行资本充足水平。
问：能否说明贵行募集资金投资项目与现有业务间的关系？
徐力：本行首次公开发行股票并上市募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充本行核心一级资本，提高资本充足水平，以支持业务发展，提升本行市场竞争力和风险抵御能力。
问：上海农商银行是否有控股股东和实际控制人？
俞敏华：截至2020年末，本行的股权结构较为分散，不存在单一股东持股比例达到30%的情形，单一第一大股东的持股比例以及合并第一大股东的合并持股比例均无法控制股东大会半数以上表决权，本行任何股东及其关联方均无法控制股东大会或对股东大会作出决议产生决定性影响；无任何一名股东及其关联方提名的董事人数超过3名，任何股东均无法控制本行董事会或对董事会作出决议产生决定性影响；本行的高级管理人员按照本行章程的规定由董事会任免，任何股东均无法控制或对其能够产生重大影响。据此，本行无控股股东和实际控制人。
问：本次发行将发行多少股数，占总股本的比例是多少？
胡连生：上海农商银行本次公开发行的股票数量为964,444,445股，占发行并上市后总股本的10.00%。本次公开发行拟采取全部发行新股的方式，该行股东不公开发售其所持股份。
问：上海农商银行本次发行的估值是否合理？
金利成：我们根据初步询价情况并综合考虑发行人的行业地位、核心竞争力、未来发展、估值水平及当前市场情况，与发行人协商最终确定本次发行的价格区间。该价格为参与本次初步询价的机构投资者较为集中的报价区间，充分反映了机构投资者认可发行人的核心竞争力以及本行长期创造价值的能力。我们认为定价是合理的。
文字整理余筱雯
主办上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)