来源 :金融界2024-09-01
9月1日，京沪高铁获国海证券增持评级，近一个月京沪高铁获得2份研报关注。
研报预计，京沪高铁2024-2026年营业收入分别为442.65亿元、469.38亿元与493.66亿元，同比分别+9%、+6%、+5%；归母净利润分别为134.59亿元、151.42亿元与163.85亿元，同比分别+17%、+13%、+8%。研报认为，京沪线疫后流量回归常态，腹地经济发展提供增长动能；子公司京福安徽产能快速爬坡，一方面推动公司盈利能力持续改善，另一方面持续疏解徐蚌瓶颈，提升京沪高铁全程利用率，提升区域路网客流密度。长期看，票价改革和高铁网络加密趋势延续，公司核心区位优势不变，量价周转均有提升空间。
风险提示：旅客出行量下行；政策变动；平行线路分流；票价管制；股票回购进度及分红的不确定性。