来源 :金融界2024-04-11
4月11日,中海油服获海通国际优于大市评级,近一个月中海油服获得9份研报关注。
研报预计2024年EPS分别0.79、0.92、1.02元,2024年BPS为9.27元。参考可比公司估值水平,给予其2024年2.1倍PB,对应目标价19.47元(对应2024年PEG0.20)。研报认为,2023年,中海油服实现营业收入441.09亿元,同比+23.7%;实现归母净利润30.13亿元,同比+27.8%。其中,4Q23实现营业收入146.01亿元,同比+27.9%,环比+37.3%,单季度收入创新高;实现归母净利润7.40亿元,同比+154.3%,为2015年以来四季度单季最好水平。
风险提示:原油价格大幅波动;上游勘探开发投资不及预期;公司油田技术板块收入增速及毛利率低于预期;公司成本控制低于预期。