来源 :金融界2024-09-02
“中国神船”要来了！
2日盘后，中国船舶公告公司与中国重工正在筹划由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。本次交易构成关联交易，预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，本次交易不会导致公司实际控制人变更。因本次交易尚处于筹划阶段，有关事项尚存不确定性，经公司申请，公司证券自2024年9月3日（星期二）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。
中国重工也公告表示公告，公司与中国船舶正在筹划由中国船舶通过向公司全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工事项，本次交易构成重大资产重组，不会导致公司实际控制人变更。
至于此次吸收合并，中国船舶给出的理由是“为进一步聚焦国家重大战略和兴装强军主责主业、加快船舶总装业务高质量发展、规范同业竞争、提升上市公司经营质量”。
值得注意的是，中国船舶与中国重工都是是国务院国资委旗下的超过千亿的大型船舶企业，截至今日收盘，中国船舶总市值为1561亿元，中国重工总市值为1136亿元。这也意味着，如果此次吸收合并成功进行，A股将迎来“中国神船”！
巧合的是，中国船舶、中国重工今日均出现大跌，截至收盘中国船舶大跌超过9%，报34.9元/股，中国重工报4.98元/股，大跌6.39%，
中国船舶日前披露的2024年半年度报告显示，报告期内，公司实现营业收入360.17亿元，同比增长17.99%，其中船舶造修及海洋工程业务营业收入344.46亿元，同比增长22.39%；归属于上市公司股东的净利润14.12亿元，同比增长155.31%；归属于上市公司股东的扣非净利润11.98亿元，同比扭亏为盈。
对此，分析人士认为，盈利水平虽然不错，但盈利质量却存在一定的问题。衡量盈利质量的最好指标是经营现金净流量，而2024年，该公司经营活动现金流净额为-38.14亿元，同比减少86.36亿元。与此同时，2024年上半年公司自由现金流为-30.82亿元，上年同期为40.30亿元。
对于今日大跌，中国船舶相关人士表示，不太清楚股价下跌的原因，目前公司生产经营情况一切正常。
“南北船”合并的大幕于2019年拉开。
2019年10月，据国务院国资委消息，经报国务院批准，中国船舶工业集团有限公司（中船集团）与中国船舶重工集团有限公司（中船重工）实施联合重组。
资料显示，中国船舶是中国船舶集团核心军民品主业上市公司，主要业务包括造船业务（军、民）、修船业务、海洋工程及机电设备等，旗下拥有江南造船、外高桥造船等业务。中国重工为领先的舰船研发设计制造上市公司，主要业务涵盖海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备、战略新兴产业及其他等五大板块。
值得注意的是，10年前中国南车北车合并成中国中车时，曾经创造历史级行情。
2014年8月，“南北车即将合并”的猜想传出，3个月之后，中国南车与中国北车于当年12月30日晚正式宣布，双方以南车换股吸收北车的方式进行合并，中国中车股份有限公司正式诞生。2014年12月31日第一次复牌后，股价连续数个涨停，2015年4月，股价又翻番。短短半年时间，因为合并重大利好，股价涨幅近6倍，被誉为“中国神车”。
如今，在A股跌跌不休之际，“中国神船”能否复制中国中车历史级行情，让我们拭目以待。