腾讯发布星脉网络2.0架构，相比上一代，支持单集群10万卡组网，规模翻倍，网络通信效率提升60%，大模型训练效率提升20%。由于时间、空间等物理规律限制，集群整体算力并不随着智算节点的增加而线性增长，单次的计算时间包含了单卡的计算时间加卡间通信时间，降低卡间通信时间是提升训练效率关键。当前单卡性能持续提升，且集群规模已达数万卡，为更好的提升GPU的算力利用率，预计未来网络将会是重点升级方向。
7月5日，中国电信发布服务器集采资格预审公告，共计采购服务器156000 台，其中 GPU 服务器 13135 台，这是自2023年来中国电信第二次开启AI服务器集采，从数量上看，依然保持较大体量，各地智算中心仍处于快节奏建设当中，建议关注国产算力产业链。
近日，腾讯发布星脉网络2.0架构，交换机、光模块、网卡等自研网络设备均升级，交换机从25.6T升级到51.2T，容量提升一倍；自研硅光模块从200G升级到400G，速率提升一倍；搭载自研算力网卡，整机通信带宽3.2T。相比上一代，支持单集群10万卡组网，规模翻倍，网络通信效率提升60%，大模型训练效率提升20%。由于时间、空间等物理规律限制，集群整体算力并不随着智算节点的增加而线性增长，单次的计算时间包含了单卡的计算时间加卡间通信时间，降低卡间通信时间是提升训练效率关键。当前单卡性能持续提升，且集群规模已达数万卡，为更好的提升GPU的算力利用率，预计未来网络将会是重点升级方向。
7月5日，中国电信发布《中国电信服务器(2024-2025年)集中采购项目集中资格预审公告》，此次采购共 13 个标包，包含通用服务器、混合型服务器、均衡型服务器、GPU服务器共计156000 台。其中 GPU 服务器 13135 台，包含A系列与G系列，A系列6295台，含训练与推理；G系列6840台，全为推理服务器。这是自2023年来中国电信第二次开启AI服务器集采，从数量上看，依然保持较大体量，各地智算中心仍处于快节奏建设当中，建议关注国产算力产业链，如交换机、光模块、服务器等环节。
产业要闻
5G/6G
【5G网络全场景端到端AI赋能：AMD加速计算市场转型】 3GPP Release 18标准冻结，标志着5G技术进入新的发展阶段，5G-A技术商用迎来新起点。AMD有线和无线业务高级总监Gilles Garcia在MWCS 24上预测，未来五年，数据中心、云计算、人工智能、PC游戏等领域需求将爆发式增长，对计算能力和网络性能提出更高要求，计算市场面临转型。AMD EPYC系列处理器在5G核心网层面展现出高性能、低能耗的优势，中兴通讯基于AMD平台打造了Turbo Core 5G核心网解决方案。AMD致力于与设备供应商和运营商合作，共同壮大5G生态。AMD收购赛灵思后，其芯片已部署于7大5G无线设备制造商中的6家。面向6G演进，AMD聚焦智能算力，赋能AI领域，提供更节能、更多功能的处理器，支持生成式AI项目孵化。AMD将继续与服务器供应商和无线电供应商合作，推进电信生态系统技术能力提升和产品方案完善。（C114 通信网）
【华为5. 5G重磅技术 5G-A将迈入全新阶段】华为计划在土耳其伊斯坦布尔的第十六届用户大会上发布基于R18协议的全球首个5G-A版本技术——Apollo Version，标志着5G技术进入新的发展阶段。5G-A技术将实现网络性能的十倍增长，提升数据传输速率和连接范围，预计5.5G阶段将应用超大规模MIMO技术和新调制解调技术，推动产业链发展，增加天线振子、射频器件和高速多层PCB板材的需求量。（C114 通信网）
IDC/云计算
【阿里云关闭澳大利亚、印度数据中心，同时向东南亚和墨西哥扩张】阿里巴巴集团的子公司阿里云计划关闭其在澳大利亚和印度的数据中心，作为其基础设施战略更新的一部分，并将重点转移到东南亚和墨西哥市场。这一决定是在对两地数据中心进行仔细评估后作出的，旨在扩大对东南亚和墨西哥的投资。阿里云将在7月15日后停止在印度的数据中心服务，9月30日后停止在澳大利亚的运营，并已通知客户将业务转移到新加坡等其他地区的数据中心。此举反映了阿里云在地缘政治紧张和数据中心缺乏先进AI芯片的背景下，努力在主要市场吸引更多客户。尽管在全球云基础设施服务市场仍落后于亚马逊AWS、微软Azure和谷歌云，但阿里云的新举措可能带来新的交易机会。随着AI热潮推动对数字基础设施的需求，全球投资者和资产管理公司正准备进行与亚太地区数据中心相关的大规模并购和投资。阿里云成立于2009年，为中国约80%的科技公司和一半的AI大语言模型公司提供服务。公司还计划在未来三年扩展到墨西哥、马来西亚、菲律宾、泰国和韩国等关键市场。（C114 通信网）
【河南省：今年要新建5G基站2.9万个，争取国家新型互联网交换中心落地郑州】河南省四部门联合发布《2024年河南省大数据产业发展工作方案》，目标是使大数据产业规模超过1600亿元，年增长率超过25%。方案包括优化网络基础设施，如新建5G基站2.9万个，提升千兆城市建设标准；加快大型数据中心建设，整合改造老旧数据中心，提升机架利用率和清洁能源使用；强化算力资源供应，支持郑州市构建算力网大通道，提高超级计算中心使用率；建强融合基础设施，如工业互联网标识解析二级节点建设，交通运输数据大脑等；培育大数据产品和服务，支持龙头企业开发服务器产品，发展第三方服务；举办创新大赛，挖掘工业大数据应用新算法、新方案；推动数据资源汇聚，遴选行业大数据平台建设与应用标杆；提升数据治理能力，推广数据管理能力成熟度贯标；发展数据交易服务，支持郑州数据交易中心争创国家数据交易场所；加快建设数字政府，实现数据资源一体化管理；拓展智慧文旅场景，提升文旅产业吸引力；深化信用大数据应用，推进专用信用报告替代无违法违规证明等。（C114 通信网）
【金华电信招标智算项目：预算金额2.59亿元】中国电信董事长柯瑞文在世界人工智能大会上强调智算基础设施的超前建设，支持数据中心向AIDC升级。金华电信的智算项目投资达2.59亿元，构建了“1+3+1+N”架构，商业智算算力、国产化AI算力、渲染算力和HPC算力均达到较高水平。项目计划采购算力及存储、网络服务，要求投标人提供至少253.18PFlops@FP16商用智算算力、196.8PFlops@FP32渲染算力和0.3PB存储能力，合同签订后30天内完成供货安装调试，服务期5年，服务期满后招标人可继续使用软硬件。（C114 通信网）
人工智能
【腾讯发布星脉网络2.0：大模型训练效率相比上代提升20%】腾讯发布星脉网络2.0版本，实现单集群10万卡组网，通信效率提升60%，大模型训练效率提升20%，故障定位时间大幅缩短。自研交换机和硅光模块性能翻倍，通信带宽达到业界最高。全新通信协议TiTa2.0和高性能集合通信库TCCL2.0的部署，进一步提升通信效率和训练效率。（C114 通信网）
【马斯克：xAI训练Grok-3大模型用了10万块英伟达H100芯片】马斯克宣布其人工智能公司xAI将推出大语言模型Grok-2，计划于8月发布，同时为Grok-3造势，预计年底发布。Grok-3训练使用了10万块英伟达H100芯片，每块价值约3-4万美元，总价值约30-40亿美元。这可能与特斯拉今年对英伟达的采购额相当，暗示xAI可能使用了特斯拉购买的芯片进行训练。（C114 通信网）
【中国生成式人工智能专利申请量世界第一】世界知识产权组织发布的《世界知识产权组织生成式人工智能专利态势报告》显示，2014年至2023年全球生成式人工智能专利申请量达54000件，其中中国以3.8万件的申请量位居世界第一，是美国的6倍，反映出中国在该领域的研发活跃度和创新能力显著领先。（C114 通信网）
【苹果M5芯片首度曝光：台积电代工用于人工智能服务器】苹果公司计划在2025年下半年批量生产M5系列芯片，该芯片将由台积电代工，并采用台积电的SoIC-X封装技术，用于人工智能服务器。目前，苹果正在其AI服务器集群中使用M2 Ultra芯片，预计今年的使用量可能达到20万颗。台积电的SoIC技术作为3D Fabric的一部分，是业内首个高密度3D chiplet堆迭技术，具有最小的凸点间距6um，提供更高的封装密度和更小的键合间隔，可与CoWoS/InFo技术共用，实现更小的芯片尺寸和多芯片集成。随着M5芯片的批量生产，台积电将大幅提升SoIC产能。（C114 通信网）
量子计算
【国光量子推出量子+5G通信模组：支持四大运营商4G/5G】国光量子推出了一款适用于IoT/eMBB/URLLC应用的4G/5G Sub-6 GHz加密通信模块，该模块支持3GPP Release 15/16技术，兼容5G NSA和SA模式，支持TDD和FDD模式，双卡及向下兼容4G/3G。模块作为透明加密通信模块，可无缝替代普通4G/5G通信模块，支持国内四大运营商，提供快速部署的4G/5G无线传输和高强度通信加密安全方案。内置丰富网络协议，集成多个工业标准接口，支持多种操作系统下的驱动和软件功能。加密模块采用量子随机数芯片，支持多种密码算法和国密协议，可选软件模块加密或内置加密芯片，提供二次开发服务。（C114 通信网）
【Meta近日发布了文生3D模型有望成为大模型行业下一个爆点】Meta公司发布了新型AI模型3DGen，该技术能在一分钟内根据文本提示生成高分辨率的3D内容，对3D建模行业具有重大意义，有望简化建模流程并缩短时间。中泰证券预测3D模态可能成为AI技术下一个突破点。在AI+3D技术领域，海外主要探索工业和非工业场景应用。万兴科技和天娱数科等上市公司已在文生3D建模领域取得进展，其中万兴科技的模型涵盖文生主题视频和3D视频算法能力，天娱数科则基于实物扫描和海量数据集，应用头部重建模型HRN以精准理解用户意图。（C114 通信网）
卫星互联网
【中国电信竞逐卫星通信千亿级市场】随着卫星互联网商业化应用的扩展，全球商用卫星互联网产业迅速发展，中国电信积极参与，推动技术创新，争夺千亿级市场。峰会上，华为、苹果等推出具有卫星通信功能的民用手机，垣信卫星公布卫星发射计划，高新兴科技集团等发布支持NTN卫星通信的资产追踪器。全球移动终端用户超56亿，为卫星通信提供广阔市场。NSR预测，未来十年全球手机直连市场规模达668亿美元。中国电信加强技术创新，推动卫星通话普及，解决技术难题，提交专利申请，华为Mate 60 Pro成为全球首款支持卫星通话的智能手机，中国电信推出手机直连卫星服务，获得国际电信码号资源，增强竞争力。深圳电信营业厅开展卫星通信体验活动，普及卫星通信知识。（C114 通信网）
【我国成功发射天绘五号02组卫星，将开展测绘地理信息等任务】2024年7月5日，中国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭成功发射天绘五号02组卫星，该卫星将执行地理信息测绘、国土资源普查和科学试验研究等任务。此次发射是长征六号甲运载火箭的第6次发射，也是上海航天研制的长征系列火箭第212次飞行试验，标志着中国长征系列运载火箭发射次数达到527次。（C114 通信网）
运营商集采
【中国移动CMNet骨干网间流控系统十四期工程集采：浩瀚深度中标】中国移动于2024年7月1日宣布启动2024年互联网（CMNet）骨干网间流控系统十四期工程采购项目，计划采购4项ICT集成开发服务，项目划分为1个标包，并采用单一来源采购模式，确定北京浩瀚深度信息技术股份有限公司为供应商。（C114 通信网）
【总预算超3.6亿元安徽移动启动第二批FTTR终端集采】安徽移动启动2024年第二批次FTTR终端选型采购项目，计划采购45万套光网关和51.75万套光路由，涉及XGPON GE和COMBO两种类型，总预算为36586.01万元。项目分为两个采购包，要求产品支持Andlnk协议、Mesh自组网、802.11ax协议，无线速率不低于3000M，并具备云WiFi、统一认证和云漫游等能力。（C114 通信网）
【中国铁塔2024年度铁塔产品集采公示中标候选人】中国铁塔于2023年11月发布2024年度铁塔产品集中招标项目资格预审公告，涉及单管塔和非单管塔，预计采购金额45亿元。评标工作于2024年6月19日开始，中标候选人已公示。项目分为29个标包，中标厂商众多。部分投标因未满足商务规范或报价问题被否决，涉及河北奥塔、河北冀鑫、河北双源、河北正兴、河北中讯、河北中原铁塔、衡水永恒、衡水中天和永信建设等公司。（C114 通信网）
【运营商首次启动8K机顶盒集采规模超过50万台】中国电信启动2024-2025年IPTV智能机顶盒产品集采，总规模2032万台，包括4K和8K机顶盒，其中8K机顶盒首次集采超50万台。此举标志着运营商在智慧家庭业务的加速发展，超高清业务成为增长新引擎。IPTV作为智慧家庭业务的重要平台，正迎来新一轮升级，包括超高清场景、垂直服务和智能家居等新应用。截至2024年5月，中国IPTV用户数达4.04亿户，智慧家庭收入实现两位数增幅。运营商正推进FTTR升级，提升4K/8K内容播放和智能家居响应速度。预计到2027年，中国FTTR用户数将达1.3亿，市场渗透率约30%。同时，50G PON万兆接入技术逐渐成熟，为智慧家庭提供更广泛的应用场景。在IPTV机顶盒产品集采中，国产芯片厂商如海思半导体、国科微、瑞芯微等积极布局，推出具有竞争力的4K/8K芯片产品，有望在新一轮集采中获得更多机会，支持运营商智慧家庭业务的高质量发展。（C114 通信网）
【中国电信2024年第一批干线光缆集采：长飞、亨通入围】中国电信公示了2024年第一批干线光缆建设工程的中标候选人，长飞和亨通光电入围光缆标包，中天科技入围光缆接头盒标包。中国电信正积极推进“云网融合”战略，实施全光2.0理念，全面进入400G时代，为算力网络提供全光网络基础，以实现高品质智算互联网络。中国电信董事长柯瑞文表示，公司计划今年完成400G高速全光网全国覆盖，并加速向800G、1.2T超大带宽升级。（C114 通信网）
其他
【1-5月国内5G手机出货增长20.3%，占同期出货量83.9%】2024年5月，中国国内手机市场出货量达到3032.9万部，同比增长16.5%，其中5G手机出货量2553.1万部，同比增长26.6%，占总出货量的84.2%。同期，新上市手机机型49款，同比增长53.1%，5G手机新机型27款，同比增长145.5%，占新机型总数的55.1%。1-5月累计，国内手机出货量1.22亿部，同比增长13.3%，5G手机出货量1.02亿部，同比增长20.3%，占总出货量的83.9%。新上市手机机型179款，同比下降1.1%，5G手机新机型98款，同比增长25.6%，占新机型总数的54.7%。（C114 通信网）
【IDC：2023年中国视频会议市场份额，华为腾讯分别领先】2023年中国视频会议市场规模为9.2亿美元，同比下降2.7%。硬件视频会议市场规模为6.5亿美元，同比下降7.6%，但降幅较上半年有所收窄。云会议市场规模为2.7亿美元，同比增长11.6%，保持快速增长。华为在硬件视频会议市场以38.5%的份额位居第一，中兴通讯位居第三；腾讯会议在云会议市场以35.5%的份额位居第一，华为以20.3%的份额紧随其后。AI技术推动云会议服务升级和混合云部署模式的成熟，使云会议市场成为视频会议市场增长的主要力量。（C114 通信网）
国际环境变化对供应链的安全和稳定产生影响，对相关公司向海外拓展的进度产生影响；人工智能行业发展不及预期，影响云计算产业链相关公司的需求；市场竞争加剧，导致毛利率快速下滑；汇率波动影响外向型企业的汇兑收益与毛利率，包括ICT设备、光模块/光器件等板块的企业；数字经济和数字中国建设发展不及预期等；电信运营商的云计算业务发展不及预期；运营商资本开支不及预期；云厂商资本开支不及预期；通信模组、智能控制器行业需求不及预期。
刘永旭：中信建投证券通信行业联席首席分析师，南开大学学士、硕士，曾从事军工行业研究工作，2020年加入中信建投通信团队，主要研究云计算IDC、工业互联网、通信新能源、卫星应用、专网通信等方向。2020-2021年《新财富》、《水晶球》通信行业最佳分析师第一名团队成员。
阎贵成：中信建投证券通信行业首席分析师，北京大学学士、硕士，目前专注于5G、物联网、云计算、卫星互联网等领域研究。近8年中国移动工作经验，近8年证券研究工作经验。系2019-2021年《新财富》、《水晶球》通信行业最佳分析师第一名，2017-2018年《新财富》、《水晶球》通信行业最佳分析师第一名团队核心成员。2021年新财富最佳分析师通信行业第一名。
武超则：中信建投证券研究所所长兼国际业务部负责人，董事总经理，TMT行业首席分析师。新财富白金分析师，2013-2020年连续八届新财富最佳分析师通信行业第一名；2014-2020年连续七届水晶球最佳分析师通信行业第一名。专注于5G、云计算、物联网等领域研究。中国证券业协会证券分析师、投资顾问与首席经济学家委员会委员。
曹添雨：中信建投证券通信行业分析师，中央财经大学硕士，曾在国家电网从事信息通信工作，2020年加入中信建投通信团队，2020-2021年《新财富》、《水晶球》通信行业最佳分析师第一名团队成员。