12月1日通信设备行业晨报:中国电信未来1-2年5G投资稳中有降；腾讯成立智慧运营商部门：5G是重点

12月1日重要提要

 

11月30日，通信设备行业下跌0.13%，沪深300上涨0.12%，通信设备行业跑输大盘0.25%。从全行业看，涨幅前五行业分别是商用车（6.48%）、乘用车（5.59%）、家电零部件Ⅱ（3.43%）、燃气Ⅱ（3.25%）和专业连锁Ⅱ（3.07%）。


通信设备行业中涨幅前五的公司有*ST凯乐（5.21%）、ST九有（3.96%）、意华股份（3.86%）、科信技术（3.52%）和鼎通科技（3.25%）；跌幅前五的公司分别是东信和平（-2.60%）、坤恒顺维（-2.76%）、天喻信息（-4.14%）、菲菱科思（-4.72%）和移为通信（-4.77%）。

 

根据Dell'Oro最近发布的一份报告，2022年第三季度(Q322)，全球移动核心网络(Mobile Core Networks，MCN)和多接入边缘计算(Multi-access Edge Computing，MEC)市场收入再次同比下降。这意味着该市场已经连续两个季度出现负增长。自上季度以来，有9家新的移动网络运营商(Mobile Network Operator，MNO)推出了5G独立(5G NA)网络，但这不足以抵消4G MCN和IMS核心市场的下滑。

Dell'Oro研究总监Dave Bolan表示：“中国市场本季度同比增长，但这不足以抵消其他市场的下滑，因此全球市场同比下滑。尽管自上季度以来有9家新的MNO推出了5G SA eMBB网络，但仍不足以推动MCN市场实现同比增长。最近推出的许多新的5G SA网络都不是全国性的，因此增长有限。此外，4G MCN和IMS核心市场的下滑超出了预期。”

Bolan还表示：“到目前为止，我们已经统计到36个商用的5G SA eMBB网络。自上季度以来MNO推出了9个新的5G SA eMBB网络，包括加拿大的Bell、美国的AT&T和Verizon、巴林的stc、德国电信、澳大利亚的Optus、Claro、TIM和巴西Vivo。”

该报告显示，该季度全球前五大MCN供应商分别为华为、爱立信、中兴、诺基亚和思科，全球前五大5G MCN供应商分别是华为、中兴、爱立信、诺基亚和Mavenir。

据Lightcounting预计，2022年全球光模块市场将达到81.32亿美元，预计2021~2026年的复合年增长率可能达到13.7%。其中数据中心应用光模块占比已经超过电信市场光模块，预计2022年占比达到55%以上。

数据中心整体资本支出仍在快速扩张。据Cignal AI长期预测，2021~2026年，计算和存储云基础设施支出的复合年增长率(CAGR)将达到12.6%。

随着2022年2月“东数西算”工程的全面启动，在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地将建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。预计在“十四五”期间，我国大数据中心投资将以每年超过20%的速度增长，累计带动各方面投资将超过3万亿元。

11月30日举办的“2022腾讯全球数字生态大会”上，腾讯云今年新成立的智慧运营商部门迎来首次亮相，这一独立部门的成立用意在于加深和运营商之间的合作。

“以前腾讯和运营商主要是资源层面的合作关系，譬如采购带宽、租赁机房等。930变革后，我们真正进入到行业领域，双方开始增加技术、业务层面的合作，这将是双方现在和未来合作的重点方式。”沈可表示。

在具体的合作实践上，沈可特别强调，5G是腾讯云与运营商合作的重点方向。除了基础设施，还有大量的5G业务场景合作，例如云渲染、区块链、全链路加速等，既服务C端客户，也面向B端客户。

11月29日下午，上海“双千兆”行业发展高峰论坛暨“绽放杯”颁奖典礼在临港新片区召开。

在会上，上海市经信委副主任汤文侃致辞指出，上海将继续发挥“双千兆”引擎作用，包括持续推进700MHz频段补充完善5G网络覆盖；继续推动大型企业加快建设符合自身需求的5G专网。引导全市10000家规上工厂开展评估，并根据评估结果协调系统集成商、设备制造商与企业对接合作，推动智能制造数字基础新设施改造。

据了解，上海在5G专网建设方面走在前列。此前工信部给位于上海的中国商飞发放了国内第一个企业5G专网的频率许可。中国信通院院长余晓晖在公开场合表示，中国商飞获得全国第一张企业5G专网的频率许可，是一个非常重要的探索。

据悉，我国量子计算机“悟空”即将面世，我国第一条量子芯片生产线正在生产“悟空芯”，为“悟空”配套的量子芯片。

该生产线上采用国内首个专用于量子芯片生产的NDPT-100无损探针电学测量平台，简称“无损探针台”。可实现量子比特电阻快速精准测量，进一步提高量子芯片良品率。

据悉，该无损探针台由合肥本源量子计算科技有限责任公司完全自主研发，最小测量范围缩至微米级。

11月30日，中国电信在线上召开了2022年第三季度业绩说明会，中国电信总经理邵广禄介绍了中国电信2023年及未来投资的重点领域以及规模。

邵广禄表示，当前IDC、云计算和算力等业务需求较强，产业数字化业务已成为公司收入第一大增长动力，公司将坚持投资与业务发展相匹配的原则，适度增加产业数字化相关投资，巩固竞争优势，强化未来发展动能。

同时，坚持以提升客户感知和满足市场需求为导向，合理规划网络部署，深化共建共享，最大程度节省5G网络投资和运维成本。

预计未来1-2年5G投资规模与近几年相比稳中有降，产业数字化投资占比将有所提升，力争2025年资本支出占收比降至20%以下。

11月30日从中国移动官网获悉，中国移动日前发布公告称，启动2022-2023年5G终端发展规划咨询服务采购。

采购公告显示，本项目将采购1家咨询服务公司，为中国移动提供5G终端发展规划咨询服务。

本次采购要求投标人2019年1月1日至采购公告发布日，具有国内通信运营商（含总部、省公司、专业公司、直属单位）、终端厂商或渠道商在泛终端全渠道联盟或终端策略分析方面的项目咨询经验，且项目数量不少于三个。项目不接受代理商和联合体投标。

 

鼎通科技近日披露投资者关系活动记录表显示，公司于2021年逐渐向Tier1进行转变，并和比亚迪建立了稳定的合作关系，目前部分产品已通过客户认证，正进入量产阶段。同时，公司正不断加深与比亚迪的新产品开发，包括控制器类连接器以及高压连接器产品，未来随着产品开发不断丰富，以及汽车电动化的趋势，新能源单车的价值量会持续提升。

目前公司与比亚迪、南都电源、蜂巢能源等已建立了稳定的合作关系，并不断开发终端车厂或PACK厂商，如中国长安、小鹏等客户正逐渐建立业务合作。

日海智能科技股份有限公司第一大股东珠海润达泰投资合伙企业累计质押（含本次质押）公司股份103,872,550股，占其持有公司股份总数的100%，占公司总股本的27.74%。

近日，亨通(惠民)电能科技有限公司成立，法定代表人为王新国，注册资本2亿元，经营范围包含：电力设施器材制造；光伏设备及元器件制造；太阳能发电技术服务等。企查查股权穿透显示，该公司由亨通光电关联公司江苏亨通电力电缆有限公司100%控股。

亨通光电(SH 600487，收盘价：16.4元)11月30日晚间发布公告称，截至2019年12月2日止，公司已实际回购公司股份约1888万股，占公司总股本的0.99%，成交的最高价格17.58元/股，成交的最低价格15.22元/股，回购均价16.2元/股，支付的总金额约3.06亿元。公司回购金额已达到公司2019年第一次临时股东大会审议通过的资金总额下限，该次回购股份方案实施完毕。

移远通信近期接受机构调研时表示，公司传统模组业务和新业务都在增长，四季度业务相较三季度会有所好转。随着国际化战略推进，今年公司海外销售占比已经超过国内。

公司海外的美金收入直接用来支付美金的原材料采购款，公司不会针对业务做套保，今年美元升值，人民币贬值，公司对美元借款做了套保。

特发信息11月30日发布公告称，2022年12月16日下午14:50，公司将在深圳市南山区高新区中区科技园科丰路2号特发信息港大厦B栋18楼，公司会议室召开2022年第二次临时股东大会。

永鼎股份11月30日公告，全资孙公司金亭汽车线束(苏州)有限公司收到国内某主流汽车公司发来的电子邮件，金亭线束通过公开竞标，成功获得其重点项目的整车线束业务中标确认，本次项目生命周期为7年，全生命周期销售额约为25亿元，该项目主要提供整车低压线束产品，预计将于2024年第一季度量产供货，对本年度业绩不会构成重大影响。

铭普光磁11月30日在投资者互动平台表示，公司2022年上半年境外销售占比30%左右，主要销往欧洲、美国、日本等地区。公司暂无PET铜箔方面的开发。

公司已经完成了大然(DN)品牌系列的户外便携储能电源的全面型号规划，国内外销售体系和渠道初步搭建完成，其中Neo300和Neo2000两个型号在海内外已经批量交付，新的型号将逐步上市。

近日，公司收到监事周春花女士、高级管理人员吴国勤先生、吴炜先生、邱二虎先生分别出具的《关于减持股份计划实施进展/完毕的告知函》。

截至本公告日，上述股份减持计划时间已经过半，吴国勤先生、吴炜先生、邱二虎先生均未通过任何方式减持公司股份；周春花女士本次减持股份计划实施完毕，共计减持5,000，减持比例0.0030%。

天邑股份11月30日晚间发布公告称，2022年11月30日，公司收到费米四号出具的《关于股份减持计划实施进展告知函》，截至本公告披露日，费米四号减持计划时间已过半，根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关规定。费米四号未减持其所持有的股份。本次减持计划时间已过半。

通宇通讯11月30日晚间发布公告称，截至2022年11月30日，公司通过回购股份专用证券账户以集中竞价方式回购股份约243万股，占公司总股本0.6049%，其中最高成交价为13.06元/股，最低成交价为11.16元/股，已使用资金总额为2994.69万元。

楚天龙11月30日在投资者互动平台表示，我司目前没有在沙特设立公司。

公司目前暂未涉及数字货币跨境支付业务。

映翰通11月29日晚间公告，公司于近日收到股东德丰杰，南山阿斯特，公司董事、副总经理、核心技术人员韩传俊发来的《关于股份减持计划的通知》，拟减持部分公司股份。

映翰通证券部人士表示，本次股东减持预披露计划是公司IPO前持股的机构类股东进行减持，本次减持计划中涉及的两家机构股东为基金类公司，未参与公司经营，本次减持主要背景原因为这两家机构投资公司时间已有5年或10年以上的时间，已达退出期，计划逐步退出，根据相关减持规则，持股达一定比例的股东减持前公司会披露其预减持公告。

11月30日晚间发布公告称，2022年11月30日，公司召开第八届董事会第十五次会议、第八届监事会第十二次会议，审议通过了《关于终止向特定对象发行股票事项的议案》，同意公司终止本次向特定对象发行股票事项。

国信证券：关注国内资本开支的确定性方向。在内外部经济环境不确定性较大背景下，我们建议关注明年确定性增长的赛道，当下迎来较好配置时点：（一）新能源方向：海上风电，空间较大，明年招标景气度高；储能温控，明年国内大储有望加速建设，温控作为重要配套环节，迎来发展良机；（二）卫星通信：低轨卫星明年进入落地发展阶段，相关产业链配套估值有望提升，同时在军工市场景气度高背景下，相关标的业绩有较好支撑；（三）东数西算：算力网络是后续运营商资本开支的重要方向，配套设备明年有望迎来景气提升，如光纤光缆、ICT设备。

申港证券：投资策略：（1）5G网络覆盖持续提升，5G基站数突破225万，持续推荐5G设备商；（2）5G套餐用户数渗透率的提升拉动运营商ARUP值，运营商放弃价格战转而通过提供更加优质和差异化的服务来提升用户黏性，建议关注运营商；（3）物联网行业发展进入快车道，重点推荐车载通信模组的投资机会；（4）双碳背景下，绿色节能发展成为主旋律，重点推荐精密温控领域标的。