齐鲁银行营利双增的背后，却是问题频现。
不久前，齐鲁银行发布了2024年半年度业绩报告，实现营业总收入64.12亿元，同比增长5.53%，净利润23.46亿元，同比增长15.73%。
但齐鲁银行业绩增长承压明显，增幅呈大幅放缓趋势。据历年财报显示，2022年上半年至2024年上半年齐鲁银行的营业收入同比分别增长19.08%、10.88%、5.53%，净利润同比分别增长18.01%、15.49%、16.98%，增速以肉眼可见的速度下滑。
除了业绩表现不佳外，齐鲁银行还不被大股东看好，上市刚满三年便遭大股东“顶格”减持套现。另外在公司治理方面，齐鲁银行也存在较大的短板，今年上半年就收到城商行最大罚单，单笔被罚没近1500万元，在大额罚单的加持下合计被罚金额也排在城商行首位。
01
营收增速已降至个位数，业绩增长承压明显
据公开资料显示，齐鲁银行成立于1996年6月，是全国首批、山东省首家设立并引进境外战投的城商行，2021年6月成功登陆上海证券交易所A股主板市场，目前经营区域覆盖山东省内十二地市及天津市，战略投资济宁银行、发起投资德州银行，是山东省城商行联盟的并列第一大股东，在山东、河南、河北拥有16家村镇银行。
齐鲁银行业务主要涉及公司金融、零售金融和金融市场板块，尽管从数值上看逐年增长，但增速已明显下滑。据最新财报显示，齐鲁银行虽实现营收增长，但同比增速已放缓至5.53%，增长压力不言而喻。
齐鲁银行净息差、净利差也均有所收窄，反映出盈利能力持续下降。
2024年上半年，齐鲁银行净息差为1.54%，较去年下降20bp，净利差为1.47%，较去年下降19bp。从资产端看，受贷款市场报价利率下调、债券市场利率变动、优化风险定价策略等因素影响，生息资产收益率有所下降；从负债端看，齐鲁银行加强负债成本管控，优化存款结构，下调存款定价，用好再贷款再贴现政策，持续引导付息负债成本率下降，但下降幅度低于生息资产收益率下降幅度。
而根据利率自律机制发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，监管认为银行净息差的合适标准在1.8%以上，显然齐鲁银行“未达标”。
在持续加大存量不良贷款清收力度，主动退出潜在风险业务，严格落实贷款准入要求下，齐鲁银行不良贷款率有所下降，6月末为1.24%，较上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率309.25%，较年初提高5.67个百分点。
但齐鲁银行仍存在一定风险。一方面，个人贷款不良率1.32%，较上年末上升0.14个百分点；另一方面，随着存量不良贷款逾期时间拉长、处置难度加大，近年来损失类贷款规模增加，且不良贷款集中在需求减缓、生产经营困难增多的制造业、批发零售业。
02
再遭股东减持套现，重庆华宇持股比例已降至5%以下
除业绩外，齐鲁银行的烦恼还来自股东减持。
8月2日，齐鲁银行发布公告称，接到股东重庆华宇通知，2024年8月1日至2024年8月2日通过集中竞价交易方式减持股份1638.83万股。本次减持后，重庆华宇持有齐鲁银行股份2.42亿股，持股比例降至4.999999%，不再是其持股5%以上股东。
公告还提及，齐鲁银行2021年6月18日上市时，重庆华宇持有2.55亿股股份，持股比例为5.56%，上市以来重庆华宇两次履行稳定股价义务，分别于2022年7月14日、2024年1月12日通过集中竞价交易方式增持股份153.47万股、180.67万股。
此前7月9日，齐鲁银行就曾发布公告称，重庆华宇根据自身发展需要，拟在未来3个月内通过集中竞价或大宗交易方式减持不超过6369.89万股股份，减持比例不超过其总股本的1.32%。截至8月2日收盘，齐鲁银行股价为4.63元/股，重庆华宇减持计划已完成25.73%。
重庆华宇减持的亮点还真不少。
一是体现在速度上。根据公告披露的信息，重庆华宇本次减持将从公告披露日7月9日起的15个交易日后的3个月内，即7月30日之后的3个月内通过大宗交易减持完毕。而事实上，就在今年的6月18日，重庆华宇所持的大部分股份才刚刚“解禁”。
二是体现在数量上。早在齐鲁银行上市前，重庆华宇曾承诺，“除按照政府、国有资产管理部门相关规定或要求进行转让、划转等情形外，在股票锁定期满后两年内，公司每年减持股份数量不超过持有的齐鲁银行股份数量的25%”。而此次重庆华宇计划减持股份约占总持股的24.68%，可谓“顶格”减持。
此外，重庆华宇近年来还多次质押所持齐鲁银行股权。8月3日，齐鲁银行还发布公告表示，“公司收到股东重庆华宇转来的证券质押登记解除通知书，获悉其持有的本公司2341万股股份办理了解除质押手续。本次股份质押解除后，重庆华宇持有公司股份合计质押数量为2.12亿股，占其持有公司股份数量的87.58%”。
这背后或许与重庆华宇面临较大的偿债压力不无关系。2023年重庆华宇偿还债务本金52.62亿元，期末合并报表范围内有息债务余额为143.19亿元，而现金及现金等价物却不足22亿元。
03
公司治理层面短板明显，但财报只字未提
尽管齐鲁银行在半年报中提及，“本行秉承依法合规经营理念，积极落实各项政策法规，开展合规风险防范工作，厚植稳健审慎的合规经营文化”，但从结果来看治理短板却很明显。
今年年初，根据国家金融监督管理总局山东监管局公布的关于齐鲁银行的行政处罚信息显示，齐鲁银行因关联交易贷款管理不到位；小微企业划型管理不到位；流动资金贷款管理不到位；房地产贷款管理不到位；个人贷款管理不到位；同业投资业务管理不到位；违规开展委托贷款业务；结构性存款交易运作和管理不到位；贷款风险分类不准确；以信贷资金购买本行不良资产；承兑汇票业务管理不到位；内控管理不到位，严重违反审慎经营规则等问题；违规向小微企业收取费用；向关系人发放信用贷款管理不到位等多项违法违规事实，被没收违法所得并处罚款合计1495万元。作出处罚决定的日期为2023年12月28日。
与此同时，齐鲁银行还有3名责任人被罚。其中，时任齐鲁银行行长助理、副行长陶文喆被警告并处罚款5万元，对齐鲁银行关联交易贷款管理不到位、流动资金贷款管理不到位、同业投资业务管理不到位，严重违反审慎经营规则等问题负有责任；时任齐鲁银行营业管理部总经理韩明磊被警告，对齐鲁银行授信资金用途审核不审慎，严重违反审慎经营规则负有责任；时任齐鲁银行济南山大路支行行长贾镔被警告，对齐鲁银行同业投资业务管理不到位，严重违反审慎经营规则负有责任。
无一例外，多项违规几乎都涵盖了极为重要的合规环节，直指齐鲁银行在内控及合规环节存在较大隐患。
事实上，今年上半年整个行业大额罚单缩减，超500万元以上大额罚单同比减少了近9000万元，降幅在八成以上。但齐鲁银行依旧受到监管巨额处罚，在大额罚单的加持下上半年合计被罚金额近1600万元，排在城商行第一位，足可见其在内控上存有重大漏洞。
还有一点蹊跷的是，这些处罚信息在齐鲁银行的最新财报中只字未提。
齐鲁银行在2024年半年报中是这么说的，“报告期内，本行及董事、监事、高级管理人员不存在涉嫌犯罪被立案调查或依法采取强制措施，受到刑事处罚，涉嫌违法违规被中国证监会立案调查或者受到中国证监会行政处罚，受到其他有权机关重大行政处罚，涉嫌严重违纪违法或者职务犯罪被纪检监察机关采取留置措施且影响其履行职责，因涉嫌违法违规被其他有权机关采取强制措施且影响其履行职责，被中国证监会采取行政监管措施和被证券交易所采取纪律处分的情况。”
尽管这里不知道是齐鲁银行故意为之还是重大遗漏，但确定的是，如果不解决合规问题，那么齐鲁银行未来发展必然受到很大限制。
在当前经济环境和行业竞争态势下，后续如何解决公司治理问题是齐鲁银行面临的一个巨大挑战，尚需市场给出答案，我们拭目以待。