来源 :和讯股票2023-03-15
山东齐鲁银行近几年来通过基建+县域双轮驱动扩大资产规模，未来将进一步发力普惠和县域业务。齐鲁银行是山东省和济南市最大的城商行，近年来不良率和逾期率均有所下降，拨备覆盖率已经达到281%。其基建类业务和异地扩张均呈上升态势，县域贷款规模已经占全行25.8%。预计2023年齐鲁银行收入增速将保持在10%左右，同时息差或将下行5个基点，手续费及佣金净收入有望保持快速增长。本文认为，不考虑外部再融资扰动的情况下，齐鲁银行有望驱动ROE提升，首次覆盖给予“买