来源 :金融界2024-09-03
9月3日，邮储银行获中泰证券增持评级，近一个月邮储银行获得6份研报关注。
研报预计，邮储银行2024年上半年营收同比-0.1%，增速转负；净利润同比-1.5%，增速小幅边际下行。资产端：整体信贷增长放缓。2Q24信贷单季新增1367亿，同比少增631亿。负债端：储蓄存款保持较高增速，同比增11.7%；企业存款增速明显提升，同比增12.4%。在资产质量方面，不良率稳定，关注率小幅抬升。1H24末公司不良率0.84%，较1季度末环比持平；单季年化不良净生成0.41%，环比下降16bp；关注类贷款占比0.81%，环比上升10bp。研报认为，邮储银行是全国营业网点数最大、覆盖面最广的大型零售商业银行。零售特色鲜明，负债端有较深的护城河，资产质量保持在稳定水平。公司零售客群广，随着财害管理体系建设，有望在零售领城发展出独特优势，是具有差异化特色的国有大行，建议重点关注。
风险提示：经济下滑超预期、公司经营不及预期。