大行评级 | 高盛：微升邮储银行目标价至4.06港元 评级“沽售”

　　格隆汇4月17日丨高盛发表报告，料邮储银行(1658.HK)首季再录疲弱业绩，受累收入增长疲软，拨备回拨将驱动盈利。报告料邮储行首季收入及纯利按年分别跌1%及升7%，至分别841亿及250亿元人民币，首季淨息差料1.87%，按年及按季分别收缩26及11点子。报告料邮储行首季手续费收入按年升5%至95亿元人民币，佔总收入11%；首季投资收益料按年跌1%至66亿元人民币。该行降邮储行今明两年拨备前经营溢利预测分别9%及8%，并引入2025年拨备前经营溢利预测1,578亿元人民币，相当于按年升9%。H股目标价由4港元微升至4.06港元，维持“沽售”评级。邮储银行现涨超2%，报5.03港元，总市值4646亿元。