12月12日重要提要
1、11月中国经济数据本周将公布
2、本周A股解禁市值超3000亿元，邮储银行解禁市值近2600亿
3、本周5000亿元MLF到期
4、银保监会廖媛媛：扩大制度型开放将为外资机构在华发展带来新机遇
5、银行理财“破净潮”渐退，资产配置坚守固收
6、财政部：2022年特别国债个人不能购买，不会增加财政赤字
7、齐鲁银行：稳股价措施实施完毕，增持主体累计增持5513.28万元
8、央行研究局局长王信：正在组织制订钢铁、煤电、建筑建材和农业四大领域的转型金融标准
一、市场回顾
12月5日-12月9日，上周国有大型银行板块上涨1.94%，股份制银行板块上涨4.87%，沪深300上涨3.29%，股份制银行板块跑赢大盘1.58pct，国有大型银行板块跑输大盘1.35pct。从全行业看，涨幅前五行业分别是白色家电（9.10%）、航空机场（8.51%）、白酒Ⅱ（8.31%）、房地产服务（8.21%）和厨卫电器（7.04%）。
本周银行行业中涨幅前五的公司有招商银行6.86%）、平安银行（6.20%）、邮储银行（6.16%）、光大银行（5.76%）和苏州银行（5.08%）；跌幅前五的公司分别是常熟银行（0.93%）、兰州银行（1.00%）、重庆银行（1.00%）、农业银行（1.05%）和渝农商行（1.11%）。
二、行业要闻
1、11月中国经济数据本周将公布
12月15日，国家统计局将公布11月工业增加值、社会消费品零售总额、固定资产投资等经济数据。华创证券预计11月工业增速或在4.3%左右，固投累计增速或在5.7%左右。社零方面，疫情影响、餐饮拖累，社零增速或降至-2.1%左右。(中证报)
2、本周5000亿元MLF到期，央行本周逆回购净回笼3070亿元
本周将有100亿元的逆回购到期，周一至周五逆回购均到期20亿元。本周四（12月15日）将有5000亿元MLF到期。12月5日当周，央行共开展100亿元7天期逆回购操作，因有3170亿元逆回购到期，全周实现净回笼3070亿元（人民银行官网）
3、银保监会廖媛媛：扩大制度型开放将为外资机构在华发展带来新机遇
12月10日，银保监会国际部主任廖媛媛在12月9日召开的“2022年第四届外滩金融峰会”上表示，扩大制度型开放将为外资银行保险机构在华发展带来新机遇。在外资机构监管政策方面，银保监会将积极回应外资机构的合理诉求，进一步健全差异化监管制度和规则，推动营商环境与国际接轨，促进外资机构充分发挥专业特长。(上海证券报)
4、银行理财“破净潮”渐退，资产配置坚守固收
12月10日，11月以来，债市面临较大调整，银行理财市场面临一定赎回压力。中国证券报记者多方调研了解到，目前银行理财产品的赎回压力有所缓解，还有不少客户将资金转入购买现金理财、同业存单理财等产品。从净值来看，目前银行理财市场仍有一定范围的“破净”现象，但绝大部分产品亏损在2%以内。值得一提的是，受益于A股市场回暖，部分权益类理财产品净值已回升至1元以上，还有产品创出成立以来新高。(中证报)
5、尹艳林：扩大绿色信贷、绿色债券等融资规模，引导银行保险机构规范发展绿色消费金融
12月10日，中央财经委员会办公室副主任尹艳林今日在第四届外滩金融峰会上表示，要完善支持绿色发展的财税、金融、投资、价格政策，加大对绿色低碳产品、技术等支持，积极推行绿色产品政府采购制度，推进绿色税制制度改革，大力发展绿色金融，扩大绿色信贷、绿色债券等融资规模，发展绿色基金，引导银行保险机构规范发展绿色消费金融，依法依规推行环境污染强制责任保险，规范发展政府和社会资本合作模式，引导社会资本参与绿色低碳项目投资建设运营。(中证报)
6、财政部：2022年特别国债个人不能购买，不会增加财政赤字
12月9日，据财政部消息，为筹集财政资金，支持国民经济和社会事业发展，财政部决定发行2022年特别国债，本期国债为3年期固定利率附息债，发行面值7500亿元，可以上市交易。发行日和起息日为2022年12月12日。
12月10日，财政部有关负责人就2022年特别国债发行有关问题表示，2022年特别国债发行采用市场化方式，严格按照相关法律法规，在全国银行间债券市场面向有关银行定向发行，发行过程不涉及社会投资者，个人不能购买。2022年特别国债是2007年特别国债的等额滚动发行，仍与原有资产负债相对应，不会增加财政赤字。（财政部官网）
7、央行研究局局长王信：正在组织制订钢铁、煤电、建筑建材和农业四大领域的转型金融标准
央行研究局局长王信12月10日在外滩峰会上作了题为《强化金融支持绿色低碳转型的激励约束与相关金融风险防范》的报告。王信表示，“现在人民银行正在组织制订钢铁、煤电、建筑建材和农业四大领域的转型金融标准，之后将根据实际需要进一步扩大转型金融标准制定的领域。绿色金融和转型金融相辅相成，可有效衔接。完全可以把绿色金融标准制定的经验用于转型金融标准，现在各项工作在有条不紊地进行，我们将适时就上述转型金融标准向社会公开征求意见。（中证报）
8、外汇交易中心霍颖励：正按照“一套制度规则、一个债券市场”原则推动银行间债券市场和交易所债券市场互联互通
12月9日，中国外汇交易中心党委书记霍颖励今日在第四届外滩金融峰会上表示，当前正在按照“一套制度规则、一个债券市场”的原则，推动银行间债券市场和交易所债券市场的互联互通。两个市场有各自特征，银行间市场更具批发市场特征，更体现货币市场功能，目前银行间市场的人民币债券的交易量日均超过7万亿元，其中，回购交易量占比是75%，银行间市场的利率债流动性比较高，具有显著优势。相比较而言，交易所市场贴近上市公司，公司信用类债券的流动性高。两个市场的互联互通有利于实现优势互补、协同发展，促进多层次资本市场的健康发展。（中证报）
三、公司预警
9、本周A股解禁市值超3000亿元，邮储银行解禁市值近2600亿
数据显示，本周两市将有82股限售股迎解禁，以12月9日收盘价计算，解禁市值高达3084亿元，较上周解禁规模环比大增，且是2022年周解禁规模最大的一周，不过值得一提的是，仅邮储银行一家公司解禁的市值就高达近2600亿。本周解禁市值超过1亿元的个股有37只，芯源微、光启技术、东芯股份、百济神州、继峰股份等公司解禁市值居前，均超30亿元。
10、杭州银行：董事长宋剑斌任职资格获监管机构核准
12月9日，杭州银行公告，公司于2022年12月9日收到《中国银保监会浙江监管局关于宋剑斌任职资格的批复》，中国银保监会浙江监管局已核准宋剑斌的公司董事长任职资格。因工作调整，宋剑斌于同日辞去公司行长及财务负责人职务。(财联社)
11、浙商银行将为多家房企提供意向性融资总额合计1600亿元
12月9日，浙商银行分别与保利置业、首开股份、信达地产、绿城中国、首创城发集团、五矿地产、越秀地产、滨江集团、美的置业等多家房地产企业签署全面战略合作协议，提供意向性融资总额合计1600亿元，重点围绕房地产开发贷款、按揭贷款、并购贷款、债券承销与投资、预售监管资金保函、内保外贷等业务领域，与签约房企集团开展全方位、多层次的合作，满足房企合理融资需求。(财联社)
12、齐鲁银行：稳股价措施实施完毕，增持主体累计增持5513.28万元
12月9日晚间，齐鲁银行发布公告称，截至公告披露日，该行稳定股价措施已实施完毕。有关增持主体以自有资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价或通过沪股通方式累计增持公司股份1279.65万股，占总股本的0.28%，累计增持金额5513.28万元，成交价格区间为每股4.00元至4.97元。
其中，持股5%以上的股东合计增持该行股份1230.29万股，占总股本的0.27%，累计增持金额5287.86万元；公司现任领取薪酬的董事(不含独立董事)、监事长、高级管理人员合计增持公司股份49.36万股，占总股本的0.01%，累计增持金额225.42万元，达到本次计划增持金额的167.28%。（中证网）
13、龙湖获中国银行7亿元长期离岸贷款
2022年12月9日，中国银行宣布利用境内外市场资源，成功为龙湖集团提供“内保外贷”业务，该笔贷款规模为7亿元，已于12月9日实现提款。至此，继央行“第二支箭“之后，“第四支箭”首单，再度花落龙湖。据业内人士分析，中国银行的长期离岸贷款，用于满足龙湖集团境外流动性需要，有助于龙湖持续优化债务结构。基于稳健的流动性，龙湖此前曾多次提前赎回未到期的美元债。
据介绍，中国银行本次贷款结构为中国银行重庆分行为龙湖集团开立人民币融资性保函，中银香港以人民币保函为担保，为龙湖集团境外企业提供贷款融资，是中国银行迅速贯彻落实人民银行和银保监会工作部署，执行银企《战略合作协议》安排，支持我国房地产市场平稳健康发展的重要举措。龙湖获得“保内外贷”释放出一个信号，即监管机构有意修复中国房企在境外的信用形象，此举不仅帮助房企如期兑付到期的美元债，也有望令境外融资渠道重回正轨。（中新网）
四、机构观点
14、中信证券：全面修复行情进入观察适应期，年末投资者有望逐步从“做短”转向“看长”
12月11日，中信证券最新研报表示，疫情防控举措完成主要优化调整，预计市场步入持续2个月左右的观察期，预计中央经济工作会议主动有为但保持定力，市场过高的强刺激预期降温，激烈的政策预期博弈开始退潮，观察适应期内市场波动明显加大，从政策驱动向业绩驱动过渡。
一方面，从防疫政策密集调整后的影响来看，放松预期已经兑现，在中国大陆地区疫情扰动与春节叠加，对经济实际影响将弱化，预计经济复苏在春节后加速。
另一方面，从明年经济政策基调来看，政治局会议继续定调高质量发展，强调大力提振市场信心激发微观活力，预计明年经济工作的基调将从今年托底为主转向促进经济快速恢复，扩大内需和供给侧创新并举。
综上所述，随着防疫政策调整和经济政策定调陆续落地，预计全面修复行情将从政策预期驱动阶段步入观察适应期，在经历所有低位板块依次轮动后，年末投资者有望逐步从“做短”转向“看长”，开始布局由业绩驱动的第二阶段行情。
15、中金公司：市场目前仍处布局期短期可紧跟政策边际变化节奏
中金公司认为，随着疫情防控“新十条”等措施落地，对中国经济基本面的预期改善驱动投资者情绪回暖，叠加政策环境对市场影响整体偏积极，修复行情或延续。综合来看，虽然指数回升带来的获利压力不排除后市出现短线波动，但目前市场仍处布局期。接下来，投资者可重点关注12月可能召开的重要会议对经济基本面预期的改善节奏、地产政策在供需两侧持续加码后产业链的修复、海外环境尤其是美国通胀及货币政策的变化等。配置方面，建议投资者短期紧跟政策边际变化的节奏，中期可偏成长，沿三条主线布局：一是政策出现边际变化受影响大的领域，如地产链、食品饮料、家电、轻工家居等。二是高景气、有政策支持的科技软硬件、高端制造、军工等。三是股价调整相对充分的医药、互联网等。(财联社)