来源 :中国银行保险报2022-09-30
9月29日晚，邮储银行发布公告称，该行董事会审议通过了《关于调整中国邮政储蓄银行股份有限公司与中国邮政集团有限公司代理吸收人民币个人存款业务储蓄代理费率的议案》，对现行储蓄代理费率进行优化调整。
公告指出，考虑到当前利率环境及未来利率走势，经邮储银行与邮政集团积极协商，拟大幅调低付息率相对较高的2年、3年和5年期代理储蓄存款的分档费率，分别下调15BPs、20BPs、20BPs；适当调高付息率相对较低的活期及1年期代理储蓄存款的分档费率，分别提高3BPs、2BPs，以优化存款结构、促进高质量发展，并加快该行从“储蓄银行”向“财富管理银行”转变。
储蓄代理费各类存款分档费率具体调整方案如下：
对于此次调整的影响，公告指出，以2021年代理储蓄存款为基础，按照调整后的分档费率测算，邮储银行2021年的储蓄代理费将由933.76亿元降至923.70亿元，下降10.06亿元；综合费率由1.29%下降至1.27%，下降2BP。该等降幅与最近5年四大国有商业银行资产收益率扣除邮储银行代理储蓄存款付息率后的均值（1.32%），较最近5年综合费率平均值（1.34%）的2BP差异处于同一水平，这一差异可作为分档费率调整后综合费率变化的合理参照。
独立财务顾问浩德融资有限公司经审查后认为，现行储蓄代理费率是具有合理基础的，但考虑到当前利率环境及利率走势，以及四大国有商业银行平均净利差的下降趋势，在储蓄代理费率被动调整触发的背景下，邮储银行与邮政集团协商对储蓄代理费率进行调整，调整幅度具有合理基础。本次调整有利于积极应对近年来存款定期化的趋势，优化存款结构、降低付息成本，促进代理储蓄存款业务长期健康发展。
公告数据显示，自邮储银行2016年H股上市以来，储蓄代理费综合费率逐年下降，从2016年的1.42%下降至2021年的1.29%，下降了13BP，降幅9.15%。
公告同时称，该行拟更新储蓄代理费率被动调整情形下工、农、中、建四大国有商业银行净利差比较基准以及触发调整的上下限水平，未来在四大国有商业银行平均净利差高于2.68%或低于1.64%时将触发被动调整。
记者了解到，2016年9月，邮储银行与邮政集团签署了《委托代理协议》，明确了储蓄代理费率的主动和被动调整情形。被动调整是指未来利率环境发生重大变化时，比如最近一期工行、农行、中行、建行会计年度平均净利差（指生息资产的平均收益率与付息负债的平均付息率之间的差额）相对最近一次被动调整当年之前十年（包括最近一次被动调整当年）四大国有商业银行平均净利差上下波动超过某一比例（以下简称“触发幅度”，初始触发幅度设定为24%）时，邮储银行及邮政集团应在知悉该情形发生之日起6个月内协商确定是否调整、如何调整综合费率及根据调整后的综合费率调整的分档费率，并履行决策程序。
据悉，长期以来，代理储蓄存款对邮储银行发展起到了至关重要的作用，为该行资产负债规模增长、盈利水平提高奠定了坚实基础。
一方面，代理储蓄存款为该行提供长期、稳定以及成本相对较低的资金来源，充实存款基础，代理金融8.2万亿元的个人存款有力支撑了该行信贷业务的发展，增强了该行持续服务实体经济、践行普惠金融的能力。
另一方面，代理储蓄存款促进该行个人客户数量与管理个人客户资产（AUM）规模不断增长，约69%的个人有效客户、78%的个人存款、77%的个人客户AUM来自于代理金融，对该行践行乡村振兴、共同富裕等战略具有重要意义。