来源 :金融界2024-09-02
9月2日，旗滨集团获东吴证券增持评级，近一个月旗滨集团获得3份研报关注。
研报预计公司多元产业布局成型，浮法、光伏压延玻璃成本、国际化布局综合竞争优势强化，持续享有超额利润。然而，基于地产竣工需求下行、光伏玻璃竞争压力，已下调公司2024-2026年归母净利润至11.3/11.8/16.1亿元。研报认为，公司凭借成本优势、产业及国际化布局优势，在浮法、光伏玻璃行业景气低谷中仍然表现出良好的盈利能力，显现经营韧性。尽管中期地产竣工端需求仍面临明显下行压力，难以消化浮法玻璃高供给，供需平衡仍待修复，浮法玻璃盈利或继续承压，需跟踪高成本产能冷修节奏。
风险提示：地产竣工下行超预期、光伏玻璃竞争格局恶化、新业务开拓不及预期的风险。