11月13日晚间，两家医药公司国药股份和上海医药宣布，被新华保险举牌。
具体来看，11月12日，新华保险增持国药股份A股股份达149.99万股，增持上海医药A股股份达999.98万股、H股股份达150万股。
完成增持后，新华保险所持的两家公司股份，刚好过了5%的举牌线，因此公告。
新华保险表示，举牌是为了“长期看好医疗健康行业的未来发展前景，分享医疗健康行业未来发展的长期红利。”
那这两家企业到底怎么样呢？
据了解，国药股份，是做医药流通的。
简单来说，就是不涉及医药制造，主要是把药企的药卖给药店医院和个人消费者。
公司的前身是中国医药公司，经历过大规模的重组。
重组前，国药股份主营业务主要包括3个方面，分别为麻醉药品及第一类精神药品等特殊药品的全国一级分销业务、普通药品的北京地区分销业务和创新医疗业务。
2017年6月，公司以24.9元/股发行2.47亿股，募资61.45亿收购国药控股等3名股东持有的国控北京合计100%股权、北京康辰100%股权、北京华鸿60%股权、天星普信51%股权，使得国药股份成为国药集团旗下北京地区唯一医药分销平台。
2024 年单三季度，公司收入达132.72 亿元，同比增长7.1%，环比增长5.0%，北京分销和精麻药业务呈现相较于整个医药大盘相对发展稳定。
在精麻特药分销领域，公司是当之无愧的行业龙头，因此其净利率也比大部分流通企业要高。
但同时，假如精麻行业进入集采环节，公司将受到非常大的影响，加上医药流通行业在医保控费的大背景下，收入本身就面临着压缩。因此虽然整体估值相对较低，但也有其合理性。
而上海医药，则主要做医药工业和医药商业，2024年，公司排名《财富》世界500强第411位。2024年前三季度，公司营业收入为2096.29 亿元，同比增长6.14%；归母净利润为40.54亿元，同比增长6.78%。
虽然上海医药认为，在创新药领域，公司有安柯瑞（重组人 5 型腺病毒）、凯力康（尤瑞克林）、培菲康（双歧杆菌三联活菌）3 款创新药，兰索拉唑碳酸氢钠 1 款改良型新药上市。在中药领域，拥有雷允上、国风、青春宝、好护士、胡庆余堂、厦门中药厂以及和黄药业 7 家百强中药企业。
但总的来说，公司的创新单品能力并不亮眼，反而是代理业务更赚钱。比如辉瑞13 价肺炎球菌多糖结合疫苗（沛儿 13）的合约销售，2023年，就卖了52亿。
上海医药是一家大而不强的公司，公司与其说是一家制药公司，更像是一家卖药公司。公司自己的“自主研发+并购引进+孵化培育”三大方针其实做得不算好，但相对来说，静态估值也不算贵。
也就是说，其实国药股份和上海医药两家公司各有各的瑕疵，只是在今年医药行业下行的情况下，仍然能保持增长显得矮子里拔高个。
新华保险之所以进行大规模增持，更多的还是在战略上的考量而不是投资上。
公司相关人士表示：“公司积极落实国家关于推动中长期资金入市的战略要求，坚定看好中国经济、看好中国资本市场，全力服务资本市场稳健发展。”
当然，新华保险此前的逆周期布局，对自己公司的投资成绩来说，还是反馈很好的。
根据公司报告，2024年前三季度，公司营收达到1069.56亿元，同比增长72.9%，归属于母公司股东的净利润为206.8亿元，同比增长116.7%，超过了预告的上限。
这都是今年前三季度逆周期进行权益资产配置与投资换来的成果。
据不完全统计，2024年以来，险资已经13次举牌上市公司，而2023年、2022年、2021年的举牌次数分别为9次、5次、5次。
比如5月份长城人寿就对江南水务、城发环境两家公司进行了举牌，对公用事业行业表示了热切的看好。
此前，中央政治局会议提出“壮大耐心资本”，新“国九条”也提及引导险资入市。险资今年的投资一边是自身业务需求有配置压力，一方面要表明自身金融支持实体的态度。态度好了，险资长期加大权益投资、维护市场生态环境，才能成为可能。