来源 :格隆汇2022-07-18
大和发表报告指，太保(2601.HK)公布今年上半年保费表现，该行预期集团上半年的新业务价值按年下跌47%，综合成本率则估计按年改善1.3个百分点。
该行表示，集团的新业务价值下跌幅度可能高于行业平均水平，或由于随着渠道组合转向银行保险，毛利因此收缩；代理人数大幅下降，影响代理首年收入增长；及去年的基数高。
大和调低太保今年至2024年新业务价值预测10%，每股盈利预测亦下调2%至6%，反映投资收益减少等因素。目标价由20.5港元降至18.5港元，评级维持“持有”。