来源 :证基风云2021-12-10
在配股将摊薄股价回报收益的担忧下，今日东吴证券股价开盘大跌，盘中一度跌近7%，最后跌幅缩至5.42%报8.9元/股。
继去年近60亿元配股募资补血后，东吴证券85亿元配股也将落地，股民对此“不淡定”。
12月10日，东吴证券股价低开低走，最后收跌5.42%报8.9元/股，领跌券商概念股，最新总市值为345亿元。因实施配股，东吴证券股票将在12月15日至22日之间停牌，于12月23日开市复牌。
85亿配股“吓跌”股价
12月9日东吴证券配股方案获得批准。在配股将摊薄股价回报收益的担忧下，今日东吴证券股价开盘大跌，盘中一度跌近7%，最后跌幅缩至5.42%报8.9元/股。
《国际金融报》记者发现，券商配股消息一出，股民情绪“不佳”，股价大多相应出现不同幅度的下跌。年内共计7家券商发布配股预案，当日股价均出现较大幅度下跌，兴业证券曾一度因此跌停。东吴证券、红塔证券、华安证券处于实施状态，配股公告日也出现下跌现象。
根据东吴证券配股说明书，按照每10股配售3股比例向全体股东配售，配股价格为7.19元/股，可配售股份总量约为11.52亿股，募集资金预计不超过85亿元（具体规模视发行市场情况而定）。
资金用途方面，扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，扩大公司业务规模、优化业务结构和资产负债结构，提高公司的市场竞争力和抗风险能力。
备受投资者关注的是，公告也提出本次发行摊薄即期回报的风险提示，“本次募集资金到位后，公司的总股本和净资产将有所增加。由于募集资金投资项目产生效益需要一定的时间，公司利润实现和股东回报仍主要依赖公司现有业务。在公司总股本增加的情况下，未来每股收益等财务指标在短期内可能出现一定幅度的下降。”
去年刚配股“补血”近60亿
据统计，东吴证券股价年内跌幅达8.25%。上半年总体表现低迷，在连续大跌后，5月上旬创年内新低7.65元/股。直至8月初，其股价涨跌振幅很大，8月2日至8月18日涨幅超过35%。截至12月10日，其最新收盘价为8.9元/股，总市值达345.37亿元。
从历史募资动作来看，东吴证券“融资补血”不断。上一次募资是在2020年3月，以6.8元/股的发行价完成59.88亿元配股募资。资金主要用于增加公司资本金，补充营运资金，扩大公司业务规模、优化业务结构等。其中向境内外全资子公司增资7.6亿元，发展资本中介业务和发展投资与交易业务分别投入2亿元、3亿元，在信息技术和风控合规方面投入了1.1亿元。
从业绩上来看，东吴证券今年前三季度实现营收63.91亿元，同比增长19.86%；归母净利润实现19.05亿元，同比上升27.71%。在上市券商股中，业绩排名居中。从上半年业绩报告可以看出，经纪及财富管理业务、投资与交易业务是营收两大主力，毛利率也靠前。而投行业务和资管及基金管理业务营收占比相对较小，上半年投行营收同比下滑。
数据显示，年内实现主承销收入8.5亿元，占据市场份额1.41%。其中首发方面主承销收入为7.5亿元，市场份额为1.55%。储备项目方面，截至12月10日，东吴证券保荐企业共计43家正在申报IPO，4家已终止审核。
资本市场改革下，投行业务迎来增量机遇。东吴证券表示，以抢抓注册制改革红利、提升根据地市占率为目标，聚焦长三角区域、聚焦优势行业，坚持抓早抓小，以信息化、网格化方式推进投行项目，提供全产业链服务陪伴企业成长，积极优化投行业务运营模式、加强内部管理、提升投行执业效率。