日前，浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司（以下简称“瑞丰银行”，601528.SH）发布了2023年A股上市银行首份半年度业绩快报。报告显示，2023年上半年该行实现营业收入18.92亿元，同比增长8.18%；归母净利润7.30亿元，同比增长16.80%。
截至2023年6月末，瑞丰银行总资产1899.10亿元，较年初增长18.97%；总贷款1117.79亿元，较年初增长8.63%；总存款1427.14亿元，较年初增长15.40%；不良贷款率0.98%，较年初下降0.10个百分点；拨备覆盖率298.94%，较年初上升18.44个百分点。
瑞丰银行表示，业绩快报所载2023年半年度主要财务数据为初步核算数据，可能与该行2023年半年度报告中披露的数据存在差异，但预计上述差异幅度不会超过10%，提请投资者注意投资风险。
公司官网显示，瑞丰银行总部位于浙江省绍兴市，前身为绍兴县信用联社，1987年列入全国农村金融体制改革试点，与农业银行脱钩后成立绍兴县信用联社。2005年改制为浙江绍兴县农村合作银行，2011年再度改制成为农商银行。瑞丰银行注册资本15.09亿元，拥有108家网点，分布于绍兴市柯桥区、越城区和义乌市，并在嵊州发起设立了嵊州瑞丰村镇银行。2021年6月25日，瑞丰银行成功登陆上交所主板，成为浙江省首家上市农商银行。
01
新行长上任
近期，瑞丰银行不仅是披露到了业绩快报，该行还发生了重要的人事变动。7月14日，瑞丰银行发布公告称，该行召开董事会会议，同意聘任陈钢梁为该行行长。
履历资料显示，陈钢梁属于内部提拔，历任瑞丰银行零售银行部总经理、董事会办公室主任等职，还曾任诸暨农商银行党委委员、副行长，以及绍兴恒信农商银行党委委员、行长，浙江嵊州农商银行党委书记、董事长。
瑞丰银行的上一任行长张向荣于今年6月中旬提交辞呈。该行公告显示，因工作调动原因，张向荣申请辞去该行执行董事、行长等职务，辞职后不再担任瑞丰银行任何职务。
值得注意的是，张向荣担任瑞丰银行行长仅一年时间。去年6月，瑞丰银行公告称聘任该行副行长张向荣为行长，自2020年1月瑞丰银行董事长章伟光辞去行长一职起，该行行长职位已空缺两年有余。
瑞丰银行表示，张向荣在该行任职期间，认真履职，勤勉尽责，在优化公司治理结构、持续深化大零售转型与数字化改革、全面提升财务精细化管理、加强全面风险管理、健全内控监督机制、加快公司高质量发展等方面做出了积极贡献。
据瑞丰银行相关人事透露，张向荣将赴浙江省内其他农商银行任职。
从张向荣任职行长期间经营情况来看，瑞丰银行2022年年报显示，该行实现营业收入35.25亿元，较上年度增长6.49%；实现归属于上市公司股东的净利润15.28亿元，较上年度增长20.20%；加权平均净资产收益率10.80%，较上年度提升0.47个百分点；不良贷款率1.08%，同比下降0.17个百分点。
瑞丰银行2023年一季报显示，该行实现营业收入9.14亿元，同比增长8.10%；实现归属于上市公司股东的净利润3.47亿元，同比增长16.16%。
整体来看，张向荣任职期间，瑞丰银行实现稳定发展。不过，该行自去年下半年以来，曾多次收到罚单。
具体来看，2022年9月16日、10月12日、12月30日，瑞丰银行均因贷款管理不审慎，连续三次受到监管处罚，被绍兴监管分局合计罚款155万元。今年4月11日，瑞丰银行因股东在本行借款余额超过其股权净值但仍质押股权，被中国银保监会绍兴监管分局罚款20万元。
而在张向荣辞职后不久，瑞丰银行又受到监管部门处罚。今年7月4日，国家金融监督管理总局网站公布了两张对瑞丰银行的罚单。处罚公告显示，瑞丰银行因为存在经营性贷款管理不审慎、个人贷款管理不审慎等违规行为被绍兴银保监分局合计处以罚款人民币75万元。
02
推进可转债融资
新任行长陈钢梁上任以后，首先要面对的是瑞丰银行目前正在推进的可转债融资事项。
今年1月10日，中国银保监会浙江监管局发布批复函，同意瑞丰银行去年发布的50亿元A股可转债计划，在转股后按照监管要求计入核心一级资本。
到了3月份，瑞丰银行收到上交所出具的《关于受理浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司沪市主板上市公司发行证券申请的通知》，上交所正式受理银行发行可转债。随后，3月24日，瑞丰银行收到上交所的审核问询函。
上交所发布的问询函中最先问到的是瑞丰银行此次融资的合理性。
截至2022年末，瑞丰银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为14.42%、14.43%、15.58%。根据《商业银行资本管理办法（试行）》规定，商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率应不低于7.5%、8.5%及10.5%。由此可见，瑞丰银行资本仍较为充足。对此，上交所要求瑞丰银行说明本次融资的必要性及融资规模的合理性。
关于合理性的问题，瑞丰银行回复称，持续的信贷资产增长也加快了公司核心一级资本的消耗，截至2023 年3月末，发行人核心一级资本充足率为13.72%，较2022年末下降0.7个百分点，2022年及2023年一季度发行人核心一级资本充足率降幅显著。如果未来不通过外部渠道补充核心一级资本，则公司通过自身的利润留存难以有效覆盖不断增加的风险加权资产。
另外，瑞丰银行手续费及佣金净收入连续多年亏损的问题也得到了上交所的关注，要求公司说明持续为负的原因，是否与同行业可比公司相关业务的变动趋势一致。
年报显示，2020年至2022年，瑞丰银行手续费及佣金净收入分别为-1.67亿元、-1.33亿元、-0.83亿元。目前A股10家上市农商行中，仅瑞丰银行存在手续费及佣金收入连年亏损的情况。
对此，瑞丰银行表示，公司以结算业务为主的手续费及佣金支出较大导致发行人手续费及佣金净收入为负，同时，公司报告期内手续费及佣金收入保持增长，手续费及佣金净收入逐年增加，手续费支出大于手续费收入的缺口逐年缩小。
另外，还需要注意的是，瑞丰银行自上市以来，股价持续走低。今年3月8日，公司发布关于触发稳定股价措施的提示性公告。自2023年2月9日起至2023年3月8日，瑞丰银行股票已连续20个交易日的收盘价低于最近一期经审计的每股净资产，达到触发稳定股价措施启动条件。
截至7月24日收盘，瑞丰银行报收5.16元/股，低于IPO发行价格8.12元/股36.08%。
有分析人士指出，虽然可转债是目前银行补充一级资本比较好的方式，但可转债要真正转股也有难度。尤其正股估值过低的话，或将导致上市银行可转债转股进展缓慢。转股缓慢，也意味着可转债资本补充能力有限，银行“补血”亟需更多途径。（思维财经出品）■
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