“瑞丰银行连续5年手续费及佣金净收入为负值。”
近期，浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司（以下简称“瑞丰银行”）披露2022年年度业绩。
报告期内，该行实现营业收入35.25亿元，较上年度增长6.49%；实现归属于上市公司股东的净利润15.28亿元，较上年度增长20.20%；加权平均净资产收益率10.80%，较上年度提升0.47个百分点。
2022年，瑞丰银行营收结构失衡。数据显示，其手续费及佣金净收入为-0.83亿元，这已是瑞丰银行连续5年手续费及佣金净收入为负值。此外，个人业务作为瑞丰银行最大收入来源，个人贷款的比重有所下降，个人贷款占贷款总额的比重为51.63%，较年初下降了9.18个百分点。
利息净收入增幅6.44%，
手续费及佣金净收入为-0.83亿元
2021年6月瑞丰银行成功登陆上交所，作为浙江省首家上市农商行和A股最“袖珍”农商行，瑞丰银行的发展潜力自是不言而喻。
年报数据显示，2022年瑞丰银行实现营业收入35.25亿元，同比增长6.49%；实现归母净利润15.28亿元，同比增加20.2%。
不过，和目前已披露2022年年度报告的A股上市农商行比，瑞丰银行的排名相当靠后。就拿2022年数据来看，瑞丰银行的营业收入和归母净利润均为同梯队银行最低，营业收入和归母净利润的增速也落后于上述几家农商行。尽管业绩处于行业末尾，但结合瑞丰银行体量最小、上市时长最短的情况来看，尚属合理。
瑞丰银行的营收构成不甚合理。从利润表来看，2022年瑞丰银行实现利息净收入31.88亿元，同比增长6.44%。非利息净收入3.37亿元，同比增长6.96%，主要为投资收益和其他收益增加。
值得一提的是，瑞丰银行是目前已披露2022年年报A股上市农商行中唯一一家中收为负值的银行，去年瑞丰银行实现手续费及佣金净收入为-0.83亿元。目前已经披露2022年年报的上市农商行中，渝农商行手续费及佣金净收入最高，为19.13亿元，无锡银行、常熟银行分别为2.27亿元、1.88亿元。
这并非是瑞丰银行手续费及佣金净收入首次为负值。Wind显示，瑞丰银行2018年-2021年手续费及佣金净收入均为负值。对此，瑞丰银行董事长章伟东在2022年度业绩会上解释称，前几年，该行始终把工作重心放在信贷主业发展上，而对中间业务投入力度较少，导致手续费及佣金收入增长较慢，利息净收入占营业收入比重较高。
个人业务营收占比超5成，
个人贷款占比下降9.18%
瑞丰银行收入结构按核心业务可分为：公司业务、个人业务及资金业务。
公司业务分部指为对公客户提供的服务，包括对公贷款、开立票据、贸易融资、对公存款业务以及汇款业务等。个人业务分部指为对私客户提供的银行服务，包括零售贷款业务、储蓄存款业务、信用卡业务及汇款业务等。资金业务分部包括交易性金融工具、债券投资、回购及返售债券业务、以及同业拆借业务等。
《农金研究》发现，个人业务是瑞丰银行最大收入来源。2022年度，瑞丰银行实现营业收入35.25亿元，同比增长6.49%，其中，个人业务营收17.77亿元，占比50.14%；公司业务营收11.65亿元，占比33.05%。
个人贷款的比重有所下降。截至报告期末，贷款总额1028.96亿元，较上年末增加178.61亿元。其中，个人贷款金额531.26亿元，仅增长2.74%，占贷款总额的比重为51.63%，较年初下降了9.18个百分点。
此消彼长，个人贷款的比重下降的同时，公司贷款的比重逐渐上升。2022年，公司贷款420.79亿元，较同期增长38.46%，占比40.89%，较年初增加5.15个百分点。
在个人贷款方面，瑞丰银行的个人住房按揭贷款为155.10亿元，在总贷款中的占比为15.07%，较上年末相比占比下降5.2%。按照监管要求，瑞丰银行属于第三档中资小型银行和非县域农合机构，其个人住房贷款占比上限应为17.5%。
总资产近1600亿，
不良贷款率1.08%
作为体量最小、上市时长最短的农商行，瑞丰银行的资产规模及资产质量正在稳步提升。
2022年，瑞丰银行总资产1596.23亿元，较年初增加227.55亿元，增幅16.63%；总负债1444.47亿元，较年初增加213.96亿元，增幅17.39%；净资产151.76亿元，较年初增加13.60亿元，增幅9.84%。
资产质量方面，报告期末，瑞丰银行不良贷款余额3万亿元，不良贷款率1.08%，较年初下降0.17个百分点；贷款拨备余额31.14亿元，较年初增加4.16亿元，增幅15.42%；拨备覆盖率280.50%，较年初上升27.60个百分点；拨贷比3.03%，较年初下降0.14个百分点。
《农金研究》发现，近5年瑞丰银行不良贷款率整体呈现下降趋势，由2018年的1.46%下降至2022年的1.08%。在目前已披露2022年年报的A股上市农商行中，瑞丰银行的不良贷款率排名第5，不良贷款率高于常熟银行、张家港行、无锡银行、江阴银行和张家港行，仅低于重庆农商行的1.22%。
拨备覆盖率方面，尽管瑞丰银行有所提升，但仍处于较低水平。在目前已披露2022年年报的A股上市农商行中，瑞丰银行的拨备覆盖率排名最末，无锡银行的拨备覆盖率甚至将近为瑞丰银行的两倍。
此外，瑞丰银行的资本充足率指标均有所下滑。截至2022年末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.58%、14.43%、14.42%，分别较上年末减少3.27个百分点、0.99个百分点、0.99个百分点。尽管仍然满足监管要求，但这一比例下降值得关注。