来源 :彩盒微世界2023-10-08
当前着重对新能源新型材料及I类药包材领域布局的东风股份(601515)拟剥离印刷包装业务资产。
9月28日晚间该公司披露，27日与海南楠海零贰拾叁投资合伙企业（有限合伙）（下称“楠海零贰拾叁”）、海南楠海共创投资有限公司（下称“楠海共创”）、湖南福瑞印刷有限公司（下称“湖南福瑞”）协议，拟分别将持有的湖南福瑞99.5%、0.5%的股权以3.04亿元、153万元的价格转让给楠海零贰拾叁及楠海共创，合计转让价款为3.06亿元，增值率为0.34%。上市公司亦已于27日收到楠海共创支付的保证金3060万元。
本次股权转让完成后，交易对方合计持有湖南福瑞100%的股权，并依托控股股东的身份决定湖南福瑞后续经营管理等各项事务，包括决定湖南福瑞未来的业务经营及管理层委派等相关事务。
同时交易完成后，上市公司将不再持有湖南福瑞的股权，湖南福瑞亦不再纳入公司合并报表范围，截至公告披露日公司不存在为湖南福瑞提供担保、委托湖南福瑞进行理财的情况，湖南福瑞亦不存在占用公司资金的情况。
与上市公司剥离亏损业务的传统操作不同，本次交易标的近年盈利处于较好水平。
据披露，湖南福瑞2022年实现营业收入8.91亿元，净利润1.04亿元；2023年上半年实现营业收入4.03亿元，净利润2.31亿元。而2022年及2023年上半年，东风股份分别实现净利润2.89亿元、2.41亿元。标的公司对上市公司业绩贡献占比明显。
对于湖南福瑞近年业绩增长幅度加大的情况，28日晚间公告中东风股份也表示，湖南福瑞上述营业收入及归属于母公司股东净利润变动情况出现差异，主要系本期湖南福瑞根据湖南省及长沙市“腾笼换鸟”的工作要求，现有厂区被列入政府土地收回范围，该公司本期将其位于长沙经济技术开发区星沙大道18号的土地使用权、地上建(构)筑物以及与上述不动产相关的附属设施、设备等资产转移过户转让给长沙经济技术开发区管理委员会所属企业长沙经济技术开发区投资控股有限公司形成大额资产处置收益2.12亿元。
东风股份2016年收购湖南福瑞100%股权的对价款为4.49亿元。收购至今，湖南福瑞历年向股东实施分配的利润金额已超过东风股份当时收购的对价款金额，收购成本已得到足额的弥补。
东风股份28日晚间公告表示，本次转让持有湖南福瑞的100%股权，其中股权转让对价款3.06亿元高于湖南福瑞经审计的归属于母公司股东的净资产3.05亿元的差额金额105.05万元，与收购湖南福瑞100%股权时形成的商誉7364.16万元之间的差额7259.12万元，于公司对本项投资终止确认时，在合并报表层面，将形成本次股权转让的“投资收益——处置长期股权投资产生的投资损失”。
此外，湖南福瑞系东风股份2020年度非公开发行A股股票募集资金投资项目之一的“湖南福瑞高端包装印刷智能工厂技改搬迁建设项目”的实施主体。上市公司已于今年9月23日审议通过以自有资金全额补足公司已划转原项目实施主体湖南福瑞募集资金专户本金及其利息净收入，并将原募集资金投资项目之一的“湖南福瑞高端包装印刷智能工厂技改搬迁建设项目”变更为“盐城博盛锂电池隔膜生产项目（二期）”及“东峰首键年产65亿只药用玻璃瓶生产基地项目”。
对于剥离尚有盈利全资子公司的原因，东风股份解释称，持续推进战略转型，快速加大新能源新型材料及I类药包材领域的资金投入与资源布局，未来新能源新型材料及I类药包材业务将是公司的核心业务板块。公司原有的印刷包装业务，其发展与下游行业的发展息息相关，受烟草客户持续推进降本增效及招投标政策的影响，烟标印刷包装行业也在持续进行行业调整，对烟标印刷包装企业的营收及毛利率水平造成了一定的影响。
该公司表示，虽然湖南福瑞虽尚处于盈利状态，但营收规模同比已出现下滑，由此对净利润也产生较大的影响，结合行业内部调整的周期，未来业绩的恢复及其时间具有较大的不确定性，且公司正在持续推进战略转型，其业务布局已不符合公司未来的战略规划，因此公司也在寻找合适的时机，对印刷包装业务相关的资产进行优化处置。
出让湖南福瑞一方面有利于公司进一步实现对新能源新型材料及I类药包材业务的战略聚焦，集中资金与资源优势，实现上述核心业务板块的提速发展；另一方面，上述核心业务板块尤其是新能源新型材料业务，未来仍需持续投入，快速提升产品产能与品质，强化公司在新能源新型材料行业的竞争优势，通过对印刷包装业务相关资产的处置，实现资金回笼并投入到新的核心业务板块，能够进一步降低公司财务费用，提升经营效益，由此实现公司持续、稳定发展。