来源 :智通财经2022-11-02
中银证券11月2日发布研报称，给予工商银行（601398.SH）增持评级。评级理由主要包括：1）工商银行前三季度归母净利润同比增长5.6%，业绩增速有所提升，资产质量亦有所改善。公司在持续支持稳增长和宽信用、让利实体的同时，仍保持较好的盈利增长，反映公司强大的客户基础和经营管理能力。目前公司2022年PB为0.44X，2023年PB为0.40X，测算股息率7.18%，长期投资价值突出；2）稳增长和宽信用带动信贷扩张提速；3）3季度净息差或下降，息收入增速略放缓；4）资产质量小幅改善，增量同比降幅扩大，存量信贷拨备平稳。