来源 :金融界2024-04-29
4月29日，怡球资源获德邦证券增持评级，近一个月怡球资源获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年实现营收分别为87.7/111.0/162.6亿元；实现归母净利3.5/4.8/7.7亿元，同比增速分别为+161.2%、+37.0%、+61.5%。研报认为，公司在马来西亚扩建130万吨铝合金锭项目，已于2021年10月正式动工。2023年公司重点建设“马来西亚年产130万吨铝合金锭”项目。前期因公共卫生事件严重影响了扩厂的进度，另外受到经济下行以及项目所在国气候环境等因素影响。同时，为了提高项目的经济效益，公司对项目原设计方案进行优化和调整，整体建设进度放缓，当前项目基本建设完毕。
风险提示：新项目建设不及预期；原材料供应端扰动致成本上行；宏观经济下行风险。