来源 :兴业证券订阅号2022-09-29
证券行业是资本市场服务实体经济高质量发展，支持国家碳达峰碳中和战略的重要金融力量。自2020年起，兴业证券及旗下海峡股权交易中心，积极探索碳资产开发、交易与融资等业务，以市场机制应对气候变化，助力福建省内企业绿色低碳发展，支持福建省绿色金融改革试验区建设，形成了具有兴证特色的碳金融业务模式。截至2022年8月，兴业证券累计落地碳金融业务规模已达10.15亿元。
证券公司在碳金融领域大有可为，可以充分发挥所长，积极开拓创新，成为实现碳达峰碳中和的中坚力量。以碳资产开发为例（见下图），相关业务流程主要包括项目评估与实施、碳资产认证与变现两大环节。
碳资产价值变现收入
图?碳资产开发业务流程
在项目评估与实施环节，兴业证券可帮助项目主梳理和甄别具有碳资产开发潜力的项目，对潜在项目的可行性以及开发成本-收益做初步评估。在此基础上，进一步对接第三方专业咨询机构，对项目开发周期、可开发的核证减排量类型、可开发的减排量规模等进行评估，对项目未来可能实现的额外现金流收入进行测算，并确定合作方案。
在碳资产价值变现方面，兴业证券一方面协助通过碳交易对碳资产直接进行变现，为减排项目主实现额外收益，促进资源配置绿色低碳导向，也通过购买CCER、FFCER等减排量资产用于抵消自身运营碳排放，为助力国家碳达峰碳中和战略添砖加瓦。另一方面，由于碳资产开发通常需要一定周期，未来的碳价格面临波动风险，兴业证券也将积极发挥风险管理的功能，通过创新碳金融衍生品，实现套期保值，对冲市场风险。
此外，兴业证券紧密围绕福建省级绿色金融改革试验区建设需求，持续为试验区建设提供金融动力，并结合当地资源禀赋开展环境权益综合金融服务，利用低碳项目投融资引导绿色低碳专项资金、社会资本合理流入低碳产业，通过促进资金融通推动清洁项目规模化发展。
2021年3月，海峡股交协助落地福建首个林业碳汇质押+全国首例远期碳汇融资项目。
通过不断探索，兴业证券旗下子公司海峡股权交易中心形成环境权益交易、碳汇开发与交易、环境权益资产盘活以及大型活动碳中和等金融服务，涌现了福建永安林业国际核证碳减排标准（VCS）林业碳汇交易、龙山镇农田碳汇开发交易、全国首单“碳汇质押+远期约定购回”的“碳汇组合贷”等一批优质碳金融创新案例。
2022年7月，海峡股交助力落地全国首单农田碳汇项目。
与此同时，兴业证券三明、龙岩等地分公司协同海峡股权交易中心大力发展碳金融业务，积极推荐地方绿色发展企业到海峡股权交易所挂牌，以碳资产质押融资、现货及远期交易等方式盘活企业碳资产，通过碳金融综合服务助力福建省绿色金融改革试验区建设。
碳金融是运用市场化手段推动双碳战略目标实现的重要工具，是促进实体经济低碳转型的重要抓手。未来，兴业证券将持续落实低碳发展理念，做绿色证券金融的倡导者和先行者，立足福建省生态资源优势，把握绿色金融改革创新精神，为实现国家“30·60”双碳目标作出自身应有贡献。