经过多年实践，兴业证券在“专精特新”企业培育和资本市场服务方面积累了丰富的经验。兴业证券总裁刘志辉日前在接受上海证券报记者专访时表示，公司将紧抓新三板深改和北京证券交易所发展的机遇，充分发挥综合化金融平台的协同优势，践行“财富管理和大机构”双轮驱动战略，助力创新型中小企业发展，展现服务实体经济的新作为、新担当。
针对北交所及新三板市场发展，刘志辉提出了四方面建议：通过监管问答、指引等形式明确企业的“创新特征”，促进发行人和保荐机构提高执业质量；北交所推出做市交易制度，促进市场定价功能发挥；全国中小企业股份转让系统公司针对主动摘牌企业，出台简易重新挂牌制度，允许摘牌企业重新挂牌后累计计算挂牌时间；优化开户资格要求，适度优化新三板交易佣金的费用结构。
上海证券报：您认为新三板深化改革和北交所的设立对券商行业带来了哪些影响？
刘志辉：北交所的设立为我国多层次资本市场提供了新引擎，为创新型中小企业赋予了新机遇，也为券商开展创新型中小企业服务开辟了新阵地。北交所的设立，对券商进一步提升服务实体经济的能力，打造全产业链、全生命周期客户服务的大投行生态，加快培育孵化项目的成果转化具有重要意义，为券商进一步提升投行业务服务质量提供了更广阔的舞台。
兴业证券在“专精特新”企业培育和资本市场服务等方面积累了丰富的经验，先后为上市公司提供股权融资服务近300次，服务新三板企业超过350家，其中精选层和创新层企业占比超过20%。我们将紧抓新三板深改和北交所设立的机遇，明确“高目标、高要求、高投入、高起点”的北交所业务发展思路，切实提升创新型中小企业服务能力。
上海证券报：自北交所设立以来，兴业证券为统筹开展北交所及新三板相关业务做出了哪些工作？
刘志辉：公司在北交所设立后第一时间制定出台了《兴业证券北交所业务发展实施方案》，把北交所业务作为战略性工作开展；全面修订了相关制度和系统流程，持续优化合规风控制度、流程及大投行系统模块，实现合规管理对业务全流程覆盖。
同时，我们完善了组织架构，投行内核管理部下设审核三处，专门负责北交所及新三板内核工作；投行质量控制部、投行内核管理部、合规管理部等严格实施层层把关、全流程覆盖的北交所及新三板业务风险防控机制。
目前，公司投行总部、分公司、投资、区域交易中心、兴证资本等部门共同开展北交所业务。公司原中小微企业融资业务总部，已纳入投资银行业务总部并转型升级为成长企业投行部，兼具推荐和保荐双重职能，同时作为公司北交所业务技术支持部门，正在持续扩充编制、提升服务能力。
公司负责经营管理的海峡股权交易中心即将挂牌成为北交所福建基地，将持续为新三板市场培育和贡献后备资源。
另外，我们充分发挥公司证券研究领域的传统优势，持续加强北交所及新三板市场研究工作。2021年公司研究院新三板行业小组共撰写相关报告超过150篇，研报数量和影响力在行业内处于领先水平。
上海证券报：北交所设立运行以后，围绕北交所带来的新业务机遇，兴业证券做了哪些有效尝试？
刘志辉：我们致力于为企业提供全生命周期的做市服务，在资金、人员、策略等方面扎实开展工作，积极引导已投资企业申报北交所。目前兴业证券做市企业中有3家已经登陆北交所，有6家已公告拟申请北交所上市。
公司子公司兴证资本于2021年12月设立福建专精1号创业投资基金，围绕福建省重点发展的七大战略性新兴产业，重点投向福建省内“专精特新”类企业，培育和引导企业积极申报新三板和北交所。
公司子公司兴证资管审议通过了在现有存续及后续新设产品投资范围中适时增加北交所上市的股票投资策略，多只产品成功参与了首批北交所新股首发配售。公司共有11只产品与客户完成补充协议签署，并开通北交所权限。目前正在推进一单北交所战略配售项目，有望成为全市场第一单以标准“员工持股计划”模式落地的战略配售项目。
上海证券报：对于北交所未来的发展，以及新三板的持续深化改革，您有哪些建议？
刘志辉：首先，北交所主要服务创新型中小企业，发行人需具备“创新特征”。建议通过监管问答或指引等形式，明确“创新特征”属性，促进发行人和保荐机构精准把握，提高执业质量。
其次，建议北交所推出做市交易制度，形成竞价交易与做市交易并行的混合交易制度体系，增强市场交易功能，改善市场流动性，促进市场定价功能发挥。
再者，建议全国股转公司针对主动摘牌企业，出台简易重新挂牌制度，允许摘牌企业重新挂牌后累计计算挂牌时间，吸引优质企业回归。
最后，目前新三板投资者覆盖面较小，建议优化开户资格要求，适度降低资金门槛，提高市场流动性，增强投资者参与意愿，进一步吸引优质企业挂牌新三板。为增强新三板市场对投资者的吸引力，建议适度优化新三板交易佣金的费用结构。