来源 :界面新闻2023-07-22
界面新闻记者|冯赛琪
今年首家再融资终止券商出现。
7月21日晚间，中原证券（601375.SH）披露称终止在上交所的70亿元定增申请，成为年内首家定增申请败北的上市券商。
谈及定增终止原因，中原证券表示，自公司披露本次发行预案以来，公司与相关中介机构积极推进相关工作。现综合考虑资本市场环境，并统筹考虑公司实际情况和融资安排等因素，经审慎分析与论证，公司决定终止本次发行事项并撤回相关申请文件。
并称，目前公司生产经营情况正常，终止本次发行事项并撤回相关申请文件不会对公司生产经营活动与持续发展产生重大不利影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
小贷股权、融资合理性受质疑
此次定增申请已持续了一年之久。
2022年6月，中原证券股东大会审议通过了《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》等相关议案。8月，证监会受理了定增申请，并给出一次反馈意见。
据悉，该70亿资金拟利用不超过33亿发展资本中介业务；拟利用不超过21亿元募集资金用于发展投资与交易业务；拟投入不超过8亿元募集资金对全资子公司进行增资；拟使用不超过2亿元募集资金用于增加对信息系统和合规风控建设的投入；拟利用不超过6亿偿还债务及补充营运资金。
因全面注册制落地实施，为衔接配合《上市公司证券发行注册管理办法》等规定的正式发布实施，2023年3月4日，上交所受理了中原证券在沪市主板定增的申请。7月7日，中原证券公告称，公司就再融资申请收到了上交所发来的第三次问询。
对比3月份上交所下发的问询函，界面新闻发现此次问询突出了两个市场关注的焦点问题，一是中原小贷股权处置，二是融资合理性及融资规模必要性。此次问询问题更加细化，关注了中原小贷的后续安排，以及是否存在过度融资。
此外，公司新董事长鲁智礼刚刚走马上任。
7月13日，中原证券公告称，根据公司2023年第一次临时股东大会决议和公司第七届董事会第十八次会议决议，鲁智礼自2023年7月13日起正式履行公司董事、董事长职责，任期至公司第七届董事会任期届满之日止。
中原证券发布的2023年半年度业绩预盈公告，今年上半年归母净利润1.67亿元，与上年同期亏损1.25亿元的归母净利润相比，将实现扭亏为盈。
监管释放严管再融资信号
实际上，今年申请定增的券商不仅中原证券一家，被监管问询的也不只一家。6月份，国联证券公告称收到上交所第三轮问询函。随后公布了调整后的定增计划，将定增规模从不超过70亿元缩减至不超过50亿元，并细化了资金投向的具体业务用途。
监管方面，已经明确释放了严审上市券商再融资合理性的信号。
证监会表示，倡导券商自身必须聚焦主责主业，树牢合规风控意识，倡导坚持稳健经营，走资本节约型、高质量发展的新路，发挥好资本市场“看门人”作用。作为已上市的券商，更应该为市场树立标杆，提高公司治理质效，结合股东回报和价值创造能力、自身经营状况、市场发展战略等合理确定融资计划及方式，董事会和股东大会要统筹平衡，审慎决策，切实维护各类投资者特别是中小投资者合法权益。
证监会还提到，支持券商合理融资，更好发挥券商对实体经济高质量发展的功能作用。着力建设中国特色现代资本市场，引导树立“合规、诚信、专业、稳健”的证券行业文化，审核中将充分关注上市券商融资的必要性、合理性，把好股票发行入口关。