11月12日，交通银行（601328）2024年三季度业绩发布会在全景网成功举办。会上，交通银行财务管理部总经理陈隃详细介绍了公司前三季度的经营情况，并对未来经济形势进行了展望。
根据交通银行发布的2024年三季报，公司在今年前三季度实现营业收入1961.23亿元，同比下降1.39%。归属于母公司股东的净利润为686.90亿元，同比下降0.69%。年化平均资产回报率和年化加权平均净资产收益率分别为0.65%和9.06%。
整体来看，交通银行2024年前三季度的经营表现依然稳定。陈隃在发布会上指出，公司业务经营中有三个突出特点。第一，息差表现稳定，营收降幅边际收窄。报告期内，集团实现净经营收入1964.1亿元，同比下降1.37%，降幅较上半年收窄了2.09个百分点。其中，利息净收入1267.96亿元，同比增长2.15%，净利息收益率为1.28%。
第二，交通银行积极践行“主力军”的职责，提升金融服务质效。通过不断优化服务流程和创新服务模式，交通银行为实体经济提供了更加高效、便捷的金融服务。
第三，交通银行统筹发展与安全方面取得了显著成效。报告期末，集团不良贷款率为1.32%，较上年末下降0.01个百分点。拨备覆盖率达到203.87%，较上年末上升8.66个百分点；拨备率为2.69%，较上年末上升0.10个百分点。交行在资产质量方面保持了稳定，风险控制能力得到了进一步加强。
在发布会上，陈隃还对当前经济形势进行了展望。他指出，当前国内外环境复杂多变，外部压力持续增大，国内经济处于结构调整转型的关键期。然而，我国经济的基本面依然稳固，市场广阔，经济韧性强、潜力大等有利条件并没有改变。同时，随着一系列支持经济稳定运行的政策措施陆续出台，政策效果正在逐渐显现。预计后续经济将延续企稳回升的态势。
针对未来的经营策略，陈隃表示交通银行将继续坚持稳中求进、以进促稳、先立后破的发展思路。公司将进一步全面深化改革，提升治理能力和核心竞争力；积极对接落实好中央一揽子增量政策，持续提升金融供给质效；聚焦做深做细五大领域文章，进一步理顺体制、优化流程、创新服务模式；同时统筹好发展和安全防范，化解重点领域风险，当好维护金融稳定的压舱石。
以下为文字交流互动节选：
投资者提问：请问之前在国新办发布会上表示计划对六家大型商业银行增加核心一级资本事宜有何进展？请问这将如何影响交行？
交通银行副行长周万阜回答：近年来，交行持续完善资本管理体系，不断强化资本约束和价值创造导向，坚持以合理稳健的资本充足水平支持全行业务发展。但目前在银行业整体净利润增速放缓、净息差收窄的情况下，交行资本充足水平仍面临一定压力。今年9月，金融监管总局明确将对六家国有商业银行增加核心一级资本，交行将按照监管统筹指导和安排，优化完善融资方案，积极推进核心一级资本补充工作。同时，继续做好其他资本工具的常态化发行工作，努力保持资本充足水平合理稳定。我们将持续与相关部门保持密切沟通，如获批实施，将进一步夯实交行核心一级资本，有利于交行更好服务实体经济，提升自身可持续发展能力。
投资者提问：面对第四季度息差的压力，公司如何应对？
交通银行副行长周万阜回答：今年前三季度，交行集团息差1.28%，同比下降2个基点。主要原因是生息资产收益率、尤其是客户贷款收益率下行压力较大，具体看：一是受LPR下调、存量房贷利率调整、“517”房地产政策等因素综合影响，客户贷款收益率同比下降34个基点；二是受市场利率中枢整体下行影响，证券投资收益率同比下降6个基点。
交行从做优资产业务结构、强化负债成本管控两方面着手，对冲部分资产端收益率下行压力。一、在资产业务结构方面：一是灵活摆布大类资产配置，持续提升收益率相对较高的客户贷款占比，现金及存放央行款项占比下降。二是持续做优贷款业务结构，提升收益率相对较高的实质性贷款占比，压降票据、非银等低收益贷款。二、在负债成本管控方面：一是加强存款定价精细化管理。在严格遵守自律要求的前提下，充分调动经营单位的定价主动性和灵活性，前期多次调降存款利率的效果持续显现。二是大力压降高成本存款。加强协议存款、结构性存款等成本相对较高的存款的管控，合理控制其总量、期限和定价。三是积极拓展低成本负债。提升支付结算综合服务水平，促进低成本存款增长，同时基于市场利率走势研判灵活摆布市场资金规模和结构。
投资者提问：2024年三季度，公司的净息差同比仅下降2个BP，客户贷款同比增加了5338.86亿，但公司的拨备前利润却同比大幅下降，报表反映主要原因是手续费及佣金收入大幅减少，以及汇兑及汇率产品损失增加。请问这些情况是否会持续？
交通银行副行长周万阜回答：2024年前三季度，交行实现净利润（归属于母公司股东）686.90亿元，同比下降0.69%；实现净经营收入1,964.11亿元，同比下降1.37%，主要是手续费和投资估值及汇兑损益增长相对偏弱：一是手续费及佣金净收入同比下降13.96%，主要是受银保手续费“报行合一”及权益类基金产品尾佣费率下调等政策性因素影响，代理保险和代销基金业务收入同比下降。二是投资估值及汇兑损益同比下降13.15%，主要是受去年同期个别股权类投资项目上市、抬高估值基数等一次性因素影响，该类影响并非常态化经营性影响；同时受外汇敞口及汇率变化等影响，汇兑收益同比减少。
展望明年，政策性因素对手续费收入的一次性影响将逐步消退。接下来，我们将加大发力非息业务，做强盈利支撑。一是提升产品能力建设。进一步强化全品类财富管理产品的设计、组合和交付能力，围绕客户差异化需求做好“一户一策”产品配置工作，持续做强财富管理业务。二是拓宽多元化手续费增长来源。发挥集团综合化经营和全牌照优势，通过本外币产品营销组合，强化离在岸、境内外、母行与子公司业务协调联动，在满足客户综合金融服务需求的过程中，增加中间业务收入增长点，力争手续费及佣金净收入相对稳定。三是进一步提升各类金融产品交易能力，做大交易流量、做强资金支持，持续提升银行账户资产配置和交易账户区间获利能力，同时加强投资敞口和投资标的动态监控，减少资本市场波动影响，保持投资估值及汇兑损益在相对合理区间。