随着国内疫情防控常态化，实体经济融资需求回升等有利因素的影响，交通银行2021年半年度报告相当亮眼。
截至报告期末，交通银行资产总额11.41万亿元，较上年末增长6.7%；实现营业收入1338.95亿元，同比增长5.61%；实现归母净利润420.19亿元，同比增长15.1%。
报告期内，净息差稳中有升，集团净利息收益率(NIM)1.55%，同比扩大2个基点。同业负债中，境内行人民币活期同业存款余额占境内行人民币同业存款的71.45%，同比提升2.1个百分点。
高成本负债压降
纵览交通银行半年报，其资产规模已站稳11万亿元，业绩增速高达15%，是公司2014年来最优水平。
同时，该行收入保持稳定增长。报告期内，利息净收入784.86亿元，同比增长6.28%；手续费及佣金净收入249.66亿元，同比增长2.84%。
各项业务稳健发展的同时，资产质量改善明显。截至2021年6月末，交通银行不良贷款率1.60%，较上年末下降0.07个百分点；拨备覆盖率149.29%，较上年末上升5.42个百分点。
资本充足率方面，截至2021年6月末，交通银行资本充足率15.29%，一级资本充足率13.11%，核心一级资本充足率10.59%。
息差实现小幅扩大。报告期内，集团净利息收益率(NIM)1.55%，同比扩大2个基点。其中，第二季度NIM环比扩大1个基点。
对于净息差稳中有升，方正证券银行团队分析师余金鑫指出是负债成本下移驱动所致。
“主要受到同业资产以及贷款收益率下降影响，生息资产收益率同比下滑 24bp。与此同时，计息负债成本率同比降低 25bp，叠加生息资产规模扩张优于计息负债，因而净息差仍能呈现同比增加 2bp，较年初增加 7bp 的扩大状态。”余金鑫表示。
“负债成本率下降既得益于市场环境，也得益于持续压降高成本负债、优化负债结构的努力。”交行副行长郭莽在业绩发布会上表示。
存款方面，半年报显示，截至6月末，交行客户存款余额7.02万亿元，较上年末增长4093.22亿元，增幅6.19%。境内行人民币结构性存款余额较上年末减少657亿元，降幅8.12%；平均成本率3.19%，同比下降33个基点。
同业负债中，境内行人民币活期同业存款余额同比提升2.1个百分点。
谈及稳定息差的措施，郭莽表示，在资产端，一是持续提升服务实体经济的质效，适度推进资产结构优化调整，积极满足消费领域的信贷需求，保持信贷收益率的稳定；二是盘活存量，提升整体资产收益率水平；三是在风险可控的前提下，适度加大收益率相对较高的债券等非信贷品种的投资。
“在负债端，交行继续坚持高成本负债压降策略。全年目标压降定期结构性存款约1000-2000亿元。同时，强化对中长期定期存款价格监测和管理，压降占比相对较高的三年期以上的定期存款占比和成本。此外，对新发行的大额存单和结构性存款利率进行价格管控，目标是不超过同业的平均水平。”郭莽表示。
代理类和理财业务手续费高增
秉持“建设具有财富管理特色和全球竞争力的世界一流银行”战略愿景的交通银行在“财富管理”业绩上也收获颇丰。
上半年，交通银行财富管理业务保持快速增长势头。零售AUM（资产管理规模）规模达4.1万亿元，较上年末增加2439.06亿元，增幅6.26%。其中，私人银行客户AUM 9437.62亿元，增幅13.19%。
交通银行中高端客户群体进一步扩大。截至6月末，达标沃德客户超过190万户，较上年末增长9.67%。集团私银客户6.75万户，较上年末增长10.46%。
截至报告期末，财富管理手续费及佣金净收入54.06亿元，同比增长24%。其中，基金业务收入同比实现翻倍。
“代销和理财业务收入带动中收同比转为正增，实现较高增速。”中泰证券银行团队首席分析师戴志锋表示。
“交通银行中收主要构成为银行卡、理财业务、托管业务、代理手续费，分别占比36%、21%、15%和13%。其中代销和理财业务均实现较高增速，同比增38%和21%，显示公司财富代理业务增长潜力。”戴志锋进一步分析到，净其他非息收入同比增速18.7%，增速较1季度有小幅放缓。主要是公允价值变动较去年同期大幅转正，其中主要非汇率类衍生金融工具公允价值变动所致。
作为财富管理版图的重要组成部分，上半年交银理财总资产96.03亿元，净资产93.57亿元；报告期内实现净利润6.06亿元，同比增长99.47%；理财产品余额7982.71亿元，较年初增加2644.74亿元，增幅49.55%，理财产品规模持续增长。
此外，为把握中等收入群体扩大、养老服务需求逐渐增加等趋势，截至报告期末，交通银行累计销售保险139.39亿元，实现代理保险业务净收入13.14 亿元，同比增长4.93%。
“理财业务和代理类业务是本集团手续费及佣金收入的主要增长点。”交通银行表示，“理财业务手续费收入同比增加主要由于交行控股子公司基金管理规模和理财产品规模增加。代理类手续费收入同比增加主要由于代销基金产品收入增加。”
谈及下半年发展愿景，交通银行半年报表示，将坚定“建设具有财富管理特色和全球竞争力的世界一流银行”战略愿景，积极建设长三角龙头银行，加快普惠金融、贸易金融、科技金融、财富金融“四大特色”业务布局，扎实推进战略落地，以高质量发展为落实国家“十四五”规划贡献交通银行力量。