城门失火，殃及池鱼。踩了地产的雷，上海银行有可能引火烧身。
日前，上海银行(601229)发布诉讼公告称，因深圳托吉斯科技有限公司(下称“托吉斯”)未依约履行还本付息义务，公司将托吉斯、深圳深业物流集团股份有限公司(下称“深业物流”)、托吉斯集团有限公司(下称“托吉斯集团”)、深圳市宝能投资集团有限公司(下称“宝能集团”)、宝能控股(中国)有限公司(下称“宝能控股”)以及姚振华告上法庭，后5个被告承担连带责任保证担保，该案涉诉本金达到25.8亿元。
上海银行在公告中强调，公司已对该笔贷款计提了相应贷款损失准备。本次诉讼尚未开庭审理，预计该诉讼事项不会对公司的本期利润或期后利润产生重大影响。
01
踩了地产的雷
上海银行此次借款源于深圳罗湖区旧城改造项目。
2020年1月6日，深圳罗湖区城市更新和土地整备局官网公布了《2019年深圳市罗湖区城市更新单元计划第四批计划》，该计划显示，罗湖区清水河街道清水河生命健康创新基地城市更新单元整体拆除面积为42339平方米，拟更新方向为新型产业等功能。申报主体即为宝能系旗下的深圳深业物流。
随后，上海银行深圳分行与深圳托吉斯签订《固定资产借款合同》，约定托吉斯向深圳分行借款25.8亿元，借款期限为2020年12月24日起至2023年12月24日止。同时，深圳分行与深业物流签订《房地产抵押合同》，与托吉斯集团签订《借款质押合同》，与深圳深业物流、托吉斯集团、宝能集团、宝能控股以及姚振华分别签订《借款保证合同》，约定由其对上述债务承担连带责任保证担保。
2021年6月18日，依据深圳市爱华勘测工程有限公司出具《房屋建筑面积测绘报告》及深圳托吉斯科技有限公司提供的《搬迁补偿安置协议》，拆除范围内涉及9栋建筑物对应的权利主体2户，均已与托吉斯公司签订搬迁补偿安置协议；所有权利主体已将房地产的相关权益转移到托吉斯公司，形成单一主体。
信息显示，深圳托吉斯科技有限公司成立于2017年8月，黄世龙间接持有公司56%的股权，且黄世龙曾担任深圳市宝能文化发展有限公司和宝能集团监事。显然这笔贷款与“宝能系”和姚振华脱不开关系。
据媒体报道，本次纠纷涉案金额占上海银行上半年净利润的20%。当前，“宝能系”深陷流动性危机，宝能集团及旗下公司被执行金额已超百亿元，姚振华在多起诉讼中被法院列入失信被执行人、限制高消费，还曾被讨薪员工围堵。因此，上海银行从诉讼中收回被欠贷款存在巨大不确定性，可以说难度颇大。
除“宝能系”之外，上海银行也卷入恒大集团授信名单中，根据恒大集团2019、2020年报信息显示，上海银行均在其主要往来银行名单中。2019年报披露，恒大的主要往来银行20家，上海银行在第19家；2020年报，其20家主要往来银行中，上海银行排在第13家。
在上述公告发布同日，上海银行在互动平台回复投资者提问“恒大事件对本银行影响有多大？”时表示，公司对恒大集团相关授信均已纳入不良，并审慎充分计提减值准备，风险整体可控。
02
增长失速
上海银行失速，并非只在这一两年。
作为曾经的城商行“榜眼”，背靠上海经济腹地，上海银行并未呈现出高速增长态势，反而愈发疲态尽显，令人不禁唏嘘。
数据显示，2014-2017年与2018-2022年这两个期间，营收增速出现了逐年急速递减的情况，2017年和2022年更是营收增速为负。2022年，上海银行营收同比下降5.54%，2023年上半年，上海银行实现营业收入同比下降5.66%。
分季度看，从去年第二季度到今年第二季度，上海银行已连续5个季度营收负增长，同比增速分别为-1.22%、-0.14%、-22.57%、-7.12%和-4.14%。
净利润方面，2014至2022年，与营收增速几乎同频，净利润也出现了两次大规模下滑，目前已接近零增长。2022年，上海银行归属净利润同比增长1.08%，2023年上半年，上海银行归属净利润同比略增1.27%。
上海银行盈利能力不仅远远落后于江苏银行、北京银行等头部城商行，而且都已经排名行业倒数。
2023年上半年，上海银行营收增速在42家A股上市银行中排名倒数第三，仅好于浦发银行和郑州银行，在17家A股上市城商行中位至倒数第二。尽管归母净利润略有增长，但增速上已被诸多城商行反超，在17家A股上市城商行中位至倒数第三。
数据显示，作为上海银行的主要营收贡献，上海银行上半年利息净收入181.30亿，占营收比例68.78%，同比减少21.00 亿元，下降10.38%。其中：规模因素带动利息净收入增长 6.52 亿元，利率因素和其他因素分别影响利息净收入减少26.83亿元和0.69亿，即规模增长的情况下，利息净收入反而还在下降，最重要原因还是息差过低。
上海银行上半年净息差为1.40%，这一水平远低于国家金融管理总局此前公布的股份制银行上半年净息差(1.81%)。此外，根据市场利率定价自律机制发布的《合格审慎评估实施办法(2023年修订版)》，银行净息差的“扣分标准”为1.8%。
可见，一方面过度依赖息差获利，另一方面息差又过低，考虑到存量房贷调整等，净息差下降压力犹在，上海银行未来业绩仍旧不容乐观。
03
风险仍在内部
2019年末至2022年末，上海银行的拨备覆盖率出现了持续下滑，分别为337.15%、321.38%、301.13%、291.61%。截至2023年6月末，更是进一步下降至284.54%，较2022年末降幅达7.07个百分点。
2019年末至2022年末，上海银行不良贷款率依次为1.16%、1.22%、1.25%、1.25%。截至6月末，上海银行不良贷款余额为165.61亿元，不良贷款率为1.22%，较上年末下降0.03个百分点。
自2019年起，上海银行的资产质量持续承压。同样是在2019年，上海银行密集发生多起违法违规行为，遭受到的处罚金额更是从百万级到千万级。
今年4月28日，国家外汇管理局上海市分局开出一张“天价”罚单：对上海银行在结售汇、外币理财、内保外贷、外汇市场交易等领域的八项违法违规行为给予警告，合计罚没款9854.4万元。同时，对三名相关责任人分别给予警告及罚款。
针对这次处罚，上海银行回应表示，上述处罚涉及的业务发生在2019-2021年期间，部分业务按办理的时间进行了追溯。
而据媒体粗略统计，2019年至今上海银行已累计被罚超1.3亿元，虽然在每次被罚后上海均回复称将积极整改，但依旧难掩其在内部风控层面的巨大问题。