来源 :上海沪紫律师事务所2025-09-11
白银有色在2025年9月10日晚发布公告称，公司近日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，中国证监会决定对公司立案。至于立案缘由并未透露。不过公司曾在2025年4月底披露了一则会计差错更正公告，公司称对前期会计差错进行追溯调整，主要涉及2019年度至2023年度合并财务报表及附注的更正。
上海沪紫律师事务所刘鹏律师指出，根据相关规定，目前暂定于符合以下任意区间的投资者即可参与索赔：
（1）于2025年9月10日（含当日）之前买入，且在2025年9月11日之后卖出或仍持有而亏损；
（2）于2020年4月30日-2025年4月29日（含当日）期间买入，且在2025年4月30日之后卖出或仍持有而亏损。
适格投资者可通过“股民索赔宝”微信公众号或拔打17521517656报名参加索赔。区间仅为初步判断，最终以法院判决为准。
刘鹏律师表示，根据历史案例，上市公司一旦被证监会立案调查，最终被认定为信息披露违法违规并受到处罚的可能性较大，立案调查期间，公司可能面临投资者的集体诉讼，特别是那些因为信息披露违规而遭受损失的投资者。
截至2025年6月30日，该公司股东人数为12.99万户。这些投资者现在面临着证监会的立案调查可能带来的不确定性。
此次立案调查并非毫无征兆。梳理过往公告，公司已连续两年收到监管函。资产屡屡被盗。
2025年7月15日，白银有色在回复上交所关于2024年年报信息披露监管问询函中表示，白银市纪委监委在调查公司销售部门违规发出商品事件时，发现白银有色原营销中心销售部员工、铜业公司员工与外单位人员通过伪造销售单据等方式侵占公司阴极铜产品，涉嫌刑事犯罪。详细内容可查看公司公告。
尽管基本面不佳且屡屡出现信息披露问题，白银有色的股价却在年内表现强劲。今年以来，白银有色累计上涨52.52%。前段时间连续涨停且触及股价异常波动。
随着证监会调查的深入，白银有色近年来的内部管理问题将逐渐浮出水面---锌锭和阴极铜被盗、违规发出商品、数亿元销售款项回收风险。
此次被证监会立案调查，调查结果将决定公司是否会面临进一步处罚，但对于那些长期关注市场的投资者来说，一家连续两年收到监管函的公司最终被立案，并不令人意外。
刘鹏律师提示投资者需要密切关注公司公告和证监会调查进展，妥善保管相关交易凭证，为目前出现的索赔做准备。
本文由上海沪紫律师事务所刘鹏律师撰写，不代表平台观点。