来源 :国泰君安湖南分公司2022-09-29
9月24日下午，由国泰君安证券打造的ETF君行大咖谈——线下面对面投资者教育活动在长沙华天大酒店圆满举办。活动由国泰君安证券湖南地区投资者教育基地承办，100余位投资者参与了本次活动。
在本次会议上，国泰君安研究所首席金融工程分析师陈奥林、华安基金指数与量化投资部副总监苏卿云、国联安基金量化投资部总经理章椹元、富国基金量化投资部基金经理曹璐迪四位嘉宾分别进行了主题分享，从全新、全面的角度为投资者梳理了ETF的知识框架和投资脉络，深度剖析了ETF的投资理念的方法，让与会投资者对ETF这个投资品种有了全新的认知。
首先，国泰君安证券研究所首席金融工程分析师陈奥林为大家介绍了“ETF君行计划”理念与投资方法。ETF君行计划面向个人投资者，从基本规则、设计理念、投资实践三个层次对ETF进行了全方位的介绍。他认为，财富管理的核心在于完善的资产配置框架，捕获收益的同时重视资产下行风险，未来财富管理的最终形式将会是一套标准化、系统化的流程。目前ETF追踪标的涵盖股票、债券、商品、跨境资产、货币等资产类别，同时ETF高流动性、低成本的特征也为大规模的财富管理奠定了基础，ETF将成为资产配置的核心工具之一，助力高效财富管理。
华安基金指数与量化投资部副总监苏卿云为现场投资者分享如何把握ETF投资方向。ETF具有标的明确、风格稳定、风险分散、紧跟市场表现的特征，天然满足投资赛道的需求。但是由于指数的波动比较大，投资者需要采取一些策略来降低波动或增强收益，来获取更好的投资体验。比较常用的投资策略有通过定投来降低波动，解决择时难题。或者通过“核心+卫星”策略来获取长期收益来源的同时，兼顾短期的市场机会。ETF目前已经覆盖了国内股票、债券、黄金、海外股票等资产，投资者还可以使用ETF进行大类资产配置。在权益资产的配置比例上，可以根据个人年龄采用生命周期策略。
国联安基金量化投资部总经理章椹元为大家介绍了个人投资者如何玩转ETF。他提到个人投资者首先需要了解自己的投资需求、风险偏好、及投资目标。然后通过市盈率、市净率、分红率、标准差等基本面指标来考察指数的成长性、估值水平、风险程度等，从而选择适当的指数。同时要关注ETF的流动性和跟踪效果，具体可采取周期轮动、核心-卫星配置、波段操作、T+0策略等，在ETF投资中分享中国经济发展红利。
富国基金量化投资部基金经理曹璐迪同时针对市场热点、投资难点等问题为大家展开详细介绍。她提出，投资者在决策的时候先要进行择时三问:一问经济好不好？二问央行给不给钱？三问风险偏好高不高?在解答上述问题后，她认为在震荡市中采取“成长+价值”均衡配置，可以做到进可攻退可守。
活动最后是现场交流环节，投资者们踊跃提问，交流气氛热烈，嘉宾对于投资者提出的新能源赛道等相关提问，毫无保留地进行了专业、全面、详尽的解答。