东兴证券，IPO项目5战5败

　　近日，广东证监局向辖区券商投行部门下发了新一期《广东资本市场监管动态》，主题为撤否项目保荐机构职业问题通报刊。广东证监局指出：多数撤否项目仍然暴露出相关保荐机构存在执业理念不适应、履职尽职不充分、辅导质量不过硬等多方面问题，业务团队执业能力亟待提升。

　　

　　IPO项目5战5败，东兴证券被监管“点名”

　　东兴证券是本次专刊中唯一被监管“点名”的保荐机构。东兴证券近三年申报的5个项目全部以撤否告终，辖区2021年以来只有2个被否项目，均由东兴证券保荐……东兴证券对于前期已经“一否一撤”的项目，未能核查清楚前次现场检查已经发现的发行人涉嫌体外资金循环问题即予申报，导致项目再次撤回。

　　通过查询发现，上述东兴证券“一否一撤”的项目分别为九恒条码和凯金能源。

　　九恒条码于2019年6月20日首次递交上市申请，2021年1月28日迎来发审委审核，首发未获通过，成为2021年第二家IPO被否的企业。

　　发审委会议当时提出询问的主要问题为：

　　

　　

　　

　　凯金能源在2017年6月、2019年5月、2021年7月三次闯关IPO，前两次申请在创业板上市，2021年则转战上交所主板，以撤材料告终。

　　广东2021年以来另一个由东兴证券保荐的IPO被否项目则为科莱瑞迪，2021年12月31日获受理，2022年9月22日被创业板上市委否决。被否原因主要与其成长性不符合创业板“三创四新”定位有关。上市委认为其主营产品市场空间有限，新产品能否实现规模收入尚不明确。

　　广东证监局表示，下一步将依据执业质量指标对辖区保荐机构精准画像，对撤否率较高的机构采取差异化监管措施，联合地方政府持续开展撤否项目保荐机构约谈通报工作，对“一查就撤”等保荐项目实施专项抽查，持续提升辖区企业申报上市质量。

　　泽达易盛IPO财务造假被重罚，

　　东兴证券或承担连带责任

　　继紫晶存储之后，泽达易盛也成为科创板IPO财务造假又一典型公司，其保荐承销券商是东兴证券。

　　11月18日，泽达易盛收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，公司在2016年-2019年报告期内累计虚增营收3.42亿元，累计虚增利润1.87亿元。上市之后，在2020年-2021年累计虚增营收2.22亿元，虚增利润1.09亿元。同时存在未按规定如实批披露关联交易、未按规定如实披露股权代持情况和虚增在建工程等问题。

　　根据上述违法、违规行为，证监会拟对泽达易盛责令改正和警告，并处8600.04万元罚款；对时任董事长、总经理林应给予警告，并处以3800万元罚款；对时任董秘、财务总监应岚给予警告，并处以1300万元罚款，且对两人采取终身证券市场禁入措施；其它4名相关人员也一并警告并处以罚款。

　　11月25日，东兴证券也发布公告向投资者致歉，表示将认真反思，加强管理，持续提升执业质量，切实履行好资本市场“看门人”的责任，提高履行服务实体经济使命能力。

　　泽达易盛于2020年6月23日登陆科创板，彼时募集资金4亿元，东兴证券的保荐承销费为4,252.52 万元。根据先前案例，如果泽达易盛触及重大违法强制退市，东兴证券可能同时面临监管处罚和投资者发起的中介连带责任赔偿诉讼。

　　截至目前，东兴证券仍有11个IPO项目处于在审阶段，其中沪市主板5个、深市主板2个，科创板2个，创业板2个。