来源 :中国经营网2021-12-17
12月14日，北京产权交易所披露，曾获多家券商相继出手的新时代证券98.24%的股权项目最终由中国诚通独家“摘得”。同日，东兴证券（601198.SH）发布公告称，终止受让新时代证券部分股权，原因是“公司与相关方在收购条件方面未能达成一致意见”。
具体来看，10月18日，东兴证券在对新时代证券的股权收购计划经股东大会审议，并获表决通过，其将与中国诚通组成联合体进行收购，其中东兴证券拟以自有资金出资谋求新时代证券34.385%的股权，由中国诚通获得绝对控股权。
彼时，由于其未披露更具体的合作细节，市场曾对两家机构之间如何协定交易对价而有所疑问。就此，东兴证券方面曾对记者回应称，双方将“基于友好合作的原则对竞拍价格达成共识”。
但从上述结果来看，交易三方显然最终选择了另一种竞购模式。
收购条件未达成一致
“登记受让意向后，东兴证券与中国诚通和交易对方及相关各方就本次收购交易细节进行多轮磋商、反复沟通。截至目前，东兴证券与相关方在收购条件方面未能达成一致意见。基于审慎原则，为维护东兴证券及股东利益，经与各方沟通后，综合考虑各种因素，东兴证券决定退出本次收购，中国诚通将继续受让新时代证券股权，东兴证券将及时办理保证金退还手续。”东兴证券方面提及。
那么中国诚通究竟用何条件拿下了新时代证券？新时代证券上述股权项目的挂牌底价为131.35亿元。早前西部证券拟联合北京金控收购时，给出了最高独立出资金额不超过130亿元，不足部分由北京金控支付并按此确定持股比例的方案，这意味着这一联合体的出价空间在130亿元以上。虽然最后西部证券和北京金控退出了这一竞拍，但新时代证券挂牌方的心理价位预期会否有所提升，不得而知。若按照这一出价，中国诚通支付的金额则可能较挂牌价有一定幅度增加。
不过中国诚通相关债券截至目前未对此次收购进行披露，交易具体金额也不得而知。记者就此拨打中国诚通董秘手机，但截至发稿未能接通。
实际上，中国诚通一直有着谋求控股券商的诉求。在其2021年中期报告的“公司未来展望构建-资本运作体系”中，中国诚通方面直接提出：“补充投行能力。推进新设或并购一家证券公司，并以其为基础协调、组织外部投行资源，完善集团在收购兼并、资产证券化、上市重组等方面的方案设计、执行能力。”
减持东兴证券
如今拍下九成以上股权，中国诚通将如何运作新时代证券，成为下一个话题。与此同时，中国诚通曾持有东兴证券部分股权，未来两者的合作模式会否改变，亦受到市场关注。
今年三季度报告显示，相较中报，中国诚通已经退出东兴证券前十大流通股东列表。中报时，中国诚通尚持有1.04%的股权。但到今年三季报中，东兴证券前十大股东中没有中国诚通的身影，而第十大股东持股为0.48%，这意味着，即便没有清仓，中国诚通也至少减持到了该比例以下。