来源 :风口财经2026-01-30
1月28日，厦门银行2025年业绩快报出炉。截至2025年末，该行总资产达4530.99亿元，同比增长11.11%。更为突出的是贷款投放，贷款及垫款总额较上年末增长18.39%，达到2432.47亿元；存款总额2436.13亿元，同比增长13.75%。
与资产端的强劲扩张形成反差的是，该行营收和净利润仅实现个位数增长——2025年厦门银行实现营业收入58.56亿元，同比增长1.68%；归母净利润26.34亿元，同比增长1.50%。
这实质上是典型的“以量补价”策略，该行的资产增速是营收增速的6倍以上，资产收益率被摊薄的趋势已不言而喻，厦门银行不得不通过做大资产规模来维持利润的微弱增长。
财报数据显示，2025年，该行实现利息净收入41.91亿元，同比增长4.66%，该指标占厦门银行总营收约七成，凸显了2025年贷款强劲增长对改善业绩的重要性。
值得注意的是，这份成绩单是厦门银行在经历了艰难时期后实现的修复。2024年，该行“增收不增利”，实现营业收入57.61亿元，同比增长2.82%，但归母净利润25.94亿元，同比下降2.61%。进入2025年，情况一度更加严峻。第一季度，厦门银行营收与净利润分别大幅下滑18.42%和14.21%，在A股上市银行中表现垫底。从这一“探底”位置到全年业绩艰难转正，这一转变来之不易。
但将此成绩放之同业来看，依然与行业内表现优异者存在差距。以城商行为例，青岛银行2025年净利润大幅增长21.66%，杭州银行净利润增长12.05%，南京银行营收增幅达10.48%，均远高于厦门银行的增速。
资产质量方面，厦门银行2025年末不良贷款率为0.77%，较2024年末的0.74%微升0.03个百分点，仍保持在行业较低水平。在不良率并未改善的背景下，该行做出了一个关键选择：将拨备覆盖率从2024年末的391.95%大幅下调至312.63%，降幅达79.32个百分点。结合往年财报，这已是厦门银行连续两年下调拨备，目前已较2023年高位下调100.26个百分点。
银行降低拨备覆盖率通常有两种情况：一是资产质量显著改善，可释放拨备增厚利润；二是营收压力过大，为保净利润增长而被动调节。厦门银行的情况显然更接近后者。2024年，该行拨备覆盖率处于391.95%的高位，为2025年的调节提供了空间，但这也意味着消耗了未来的风险缓冲资源。
虽然厦门银行的拨备覆盖率仍高于行业平均水平，但这一调节空间并非无限。随着这一“安全垫”变薄，厦门银行未来将更需要依靠实质性的业务转型与效率提升，而非财务调节来维持增长。