利息净收入减少了4亿多元，投资收益也少赚了近2亿元，2023年多项业务收入缩水之下，严控支出成了厦门银行（601187.SH）净利润增长的重要原因。
2023年，在不良贷款率降低，资产质量向好之下，厦门银行降低信用损失计提力度，扩大了利润空间，虽营业收入同比减少4.96%，但净利润同比实现了7.03%的增长。
记者注意到，2023年厦门银行加大了金融投资力度，投资金额比上年增加了148.83亿元，同比增长14.86%，但其投资收益却较上年少挣了1.55亿元。
在2023年债市走牛之下，多家上市银行财报均显示，通过增加债券投资力度，投资收益有了较大增长，厦门银行为何加大了金融投资力度，反而投资收益减少？4月30日，《华夏时报》记者就此多次致电厦门银行，均未予回复。
息差收窄，主营业务收入疲弱
国家金融监督管理总局披露的数据显示，2023年四季度，商业银行净息差为1.69%，首次低于1.70%，较2023年前三季度下降0.04个百分点。其中，城商行净息差为1.57%，较2023年前三季度下降0.03个百分点。
厦门银行2023年末的净息差为1.20%，同比下降0.27个百分点，从行业对比来看，较平均水平略低，下降幅度也较大。
厦门银行在财报中对此解读称，主要是受LPR利率持续下调、政策指引存量按揭房贷利率下调等因素影响，叠加银行积极响应国家支持实体经济和减费让利政策，贷款平均利率下降明显；另一方面存款定期化日趋明显，资产端平均利率下降幅度大于负债端下降幅度。
受此影响，2023年厦门银行利息净收入实现43.26 亿元，较上年减少 4.63 亿元，同比下降 9.67%。
存款是厦门银行的主要付息业务，吸收存款的利息支出占比为55.91%，其次为应付债券，利息支出占比为24.69%。财报显示，2023年厦门银行存款本金总额 2075.75 亿元，较上年末增加27.05亿元，增长1.32%，但存款应计利息却大幅增加了11.82亿元，同比增长55.11%。
为何存款与存款应计利息有如此大的增幅差异？4月30日，《华夏时报》记者就此采访了厦门银行，该行未予回复。
金融投资增加但投资收益收窄
除了利息收入，投资收益的减少也对厦门银行的营收缩减起到了一定影响。
2023年，厦门银行实现了投资收益4.64亿元，较上年减少了1.55亿元，同比减少了25.01%。
但《华夏时报》记者在财报中注意到，根据披露，2023年厦门银行金融投资业务余额为1150.54 亿元，较上年末增加148.83亿元，增长了14.86%，该行表示，“主要系公司加大政府债券投资”。
2023年，债券市场走牛，多家银行财报显示投资收益有了大幅增长。如苏农银行金融投资总额较上年增加了85.08亿元，带动该行投资收益较上一年增加了2.08亿元；成都银行债券投资规模突破了2300亿元，投资收益达到了31.74亿元，同比增加了6.03亿元；此外，江阴银行、工商银行等多家银行均在财报中披露了增加债券投资带来投资收益增长的情况。
为何厦门银行加大了政府债投资，但投资收益却下滑了？厦门银行未对此给予解释，但记者注意到，金融投资结构方面，债权投资、其他债权投资仍是厦门银行的主要投资类别，分别占比45.15%、39.47%。在增持金额和增持幅度方面，两类资产也最大，债权投资增持69.03亿元，增幅15.32%，其他债权投资增持61.12亿元，增幅15.55%。
债券为厦门银行投资的金融资产主要类型，与2022年相比，在“债权投资”中，厦门银行政府债券增持了22.85%，企业债券减持了29.74%；在“其他债权投资中”，厦门银行减持了49.26%的政策性金融债券，增持了54.08%的企业债券和6.41%的政府债券。整体来看，厦门银行投资的企业债券和政府债券均有较大幅度增持，而企业债券减持较多。
厦门银行如此调整资产投资结构的原因是什么？为何在加大金融投资力度的情况下，却出现了投资收益减少的情况？厦门银行未对此给予回复，但记者注意到，该行在年报中提到，“公司投资活动产生的现金净流出98.07亿元，主要系投资债券所支付的现金大于投资收回的现金”。
减少信用减值损失计提，利润空间扩大
在营收端收入微降的情况下，厦门银行严控营业支出，2023年营业支出实现29.57亿元，较上一年减少了4.68亿元，同比降低13.66%，对净利润正增长起到了积极作用。
从具体支出项目来看，厦门银行业务及管理费支出增加，但受益于信用减值损失减少了6.7亿元，整体支出缩减。
减值损失的减少则与资产质量的向好密切相关。2023年，厦门银行不良贷款余额16.02亿元，较上年末下降1.21亿元，不良贷款率0.76%，较上年末下降0.10个百分点，资产质量进一步向好；拨备覆盖率412.89%，较上年末上升24.96个百分点，风险抵补较为充足。
“获益于不良资产管控能力的有效提升，资产质量进一步夯实，全年计提减值损失6.50亿元，同比下降50.44%，信用成本有所下降。”厦门银行在财报中表示。
4月30日，财报披露后的第一个交易日，厦门银行开盘大涨，收报5.57元/股，日涨幅1.27%。