来源 :上海证券报2022-12-17
中国铁建12月16日晚公告称，为降低4家全资子公司中铁十四局、中铁十八局、中铁二十局、中铁城建（统称“标的公司”）的资产负债率，公司拟引入中银资产、建信投资、工银投资、交银投资4家投资者，合计出资100亿元对标的公司进行增资，实施市场化债转股。
具体来看，中银资产本次增资金额位居第一，合计35亿元，分别用于增资中铁十八局、中铁二十局和中铁城建。建信投资将斥资25亿元，增资中铁十四局、中铁二十局和中铁城建。工银投资的增资金额亦为25亿元，分别增资中铁十四局、中铁十八局和中铁城建。交银投资增资金额15亿元，增资中铁十四局和中铁二十局。出资形式均为现金。综上，中铁十四局、中铁十八局、中铁二十局和中铁城建所获得的增资金额，分别为25亿元、25亿元、30亿元和20亿元。
中国铁建表示，本次交易是公司实施市场化债转股、积极稳妥降低企业杠杆率工作的重要组成部分。本次增资完成后，中国铁建继续作为标的公司控股股东，仍然拥有对标的公司的实际控制权。标的公司在本次增资中获得的资金，将用于清偿标的公司所负有的以银行贷款为主的债务。
在退出安排方面，中国铁建表示，在增资完成后60个月内，各方协商一致后，中国铁建可以以向投资者定向发行的中国铁建股票为对价，收购投资者所持有的标的股权。在该项换股交易中，标的股权的定价及中国铁建股票的发行价格均按资本市场的行业惯例本着公平合理的原则确定。
如增资完成后60个月内未能实现重组退出，自前述期限届满之日起6个月内，中国铁建有权（但无义务）以相应价格收购投资者所持有的标的公司全部（而非部分）股权。
中国铁建表示，本次债转股可以有效降低资产负债率和带息负债规模，调整优化资产负债结构。本次债转股完成后，公司带息负债减少，对公司财务状况和经营成果产生积极影响，有利于提升公司核心竞争力和可持续健康发展能力。