行业周期波动之下，资本市场评判银行标的，往往紧盯当期盈利表现，却常常忽略企业主动求变背后的深层战略考量。跳出财报表层的业绩起伏，方能窥见一家银行真正的发展脉络。过去一年，北京银行主动推进经营结构优化，以短期业绩承压完成风险出清，稳固自身经营基本盘。在此基础上，该行坚守分红底色，并全力推进数字化转型布局，历经蛰伏沉淀之后，属于北京银行的新一轮发展拐点已然临近。
如今银行业的发展，早已跳出短期盈利数据作为唯一评判的标尺。
纵观2025年上市银行整体经营格局，在行业整体承压前行的大环境下，不少投资者习惯于紧盯财报账面盈亏，以此判定银行的发展前景。
反观北京银行，2025年该行利润表业绩回落，而这背后是其主动为之的减法。面对复杂的市场环境，北京银行毅然选择加大风险处置力度，以大额资产减值计提消化历史隐患。
这份立足长远的沉稳格局，不仅稳步优化资产质量，更在稳住经营基本盘之余，持续稳固高股息优势，全力加码AI金融数字化转型，于静默沉淀中积蓄发展动能，悄然迎来经营层面的向上拐点。
利润表的“减法”
银行业从来不是百米冲刺，而是耐力长跑。真正的长期竞争，从不是单一周期的亮眼利润，而是主动排查化解风险，夯实经营底盘。
2025年，北京银行营业收入为680.36亿元，同比下降3.39%；归母净利润为200.86亿元，同比下降23.73%。单看这两组数据，很容易得出“经营不善”的片面讨论。
但财务报表的价值，从来不止于表面数字，更在于数字背后的业务逻辑。翻看北京银行2025年年报不难发现，业绩下滑的原因在于其全年信用减值损失达252.5亿元，同比增长25.6%，仅四季度就计提了128亿元。与此同时，受债券市场利率震荡上行影响，公允价值变动损益同比减少20.22亿元，进一步拖累了当期利润。
在银行业普遍追求短期利润稳定的当下，主动计提大额减值、消化潜在风险，需要足够的勇气与长远的眼光。行业内多数机构习惯将历史风险延后处理，通过平滑利润维持市场信心。而对于这次主动出清的经营决策，北京银行行长戴炜表示，与其把问题放在后面，不如主动理清家底。我们宁愿承受业绩短期的压力，也要夯实基础。
值得关注的是，此次集中出清的不良业务，大都为早年历史投放资产，目前风险已基本释放，后续很难再出现类似大额计提的情况。这种一次性出清包袱的做法，实则也为长期发展卸下了包袱。
风险出清的成效，直观体现在该行的资产质量上。截至2025年末，北京银行的不良贷款率为1.29%，较年初下降0.02%，实现连续5年改善。横向对比来看，同期银行整体不良贷款率为1.5%左右，北京银行持续优于行业平均水平，资产质量优势凸显。
依托资产质量持续向好的基本面，北京银行在2026年一季度交出了亮眼的答卷，营业收入达195.99亿元，同比增长14.43%；归母净利润达80.98亿元，同比增长5.55%。营收、净利润增速双双转正，也印证了2025年主动调整的价值。
报表之外的新逻辑
如今，市场波动加剧的环境下，稳健与确定性已然成为了布局银行股的底层逻辑。
这一趋势离不开政策引导与市场共识共同作用的结果。2024年新“国九条”提出推动上市公司提高分红水平、增加分红频次。政策加持下，A股分红市场热度攀升，公开信息显示，2025年A股现金分红总额达2.42万亿元，现金分红比例达44.87%，双双创下历史新高。
在此背景下，北京银行的分红优势愈发凸显。截至当前，该行最新年度股息率达5.07%，在42家同行中排名第7；而自2007年上市以来，该行现金分红从未间断，累计分红总额超700亿元，其优异的分红表现也让其早早被纳入中证红利、红利低波等多个主流红利指数。
有意思的是，即便在该行2025年利润承压、主动计提大额减值的情况下，其当期股息支付率不仅没有下调，反而从去年的26.19%上涨到了29.26%。这一信号可以看出管理层对未来经营修复充满了信心。
高股息为北京银行筑牢了估值的“安全垫”，而随着金融科技的飞速发展，AI技术落地应用，也开始成为资本市场衡量银行价值的重要标尺。
一直以来，银行业被贴上“传统周期行业”的标签，估值长期处于低位，核心原因是市场认为其增长依赖规模扩张、缺乏想象空间。而AI技术的融入为行业赋予了科技成长属性，也逐步开始推动银行估值逻辑从传统防御属性，逐步向科技成长方向转变。
麦肯锡近期在报告中表示，AI不仅赋予银行更强大的数据处理和分析能力，同时还推动了银行业务模式的创新与转型。而如今，银行能否借助AI技术落地，打开成长天花板，也开始成为决定银行估值能否突破桎梏的重要因素。
随着该行将AI数字化转型上升到了战略高度，其开始构建起“1+3+1”的AI技术体系，即1个超级智能体、3个中心、1个基础平台、累计建成280余个行业智能体，覆盖科创、文化、零售、风控管理等全场景。
从场景落地到能力沉淀
确立顶层战略后，北京银行开始通过系统化推进机制来实现AI技术的落地。
目前，该行已形成“一张蓝图、重大项目牵引、平台统筹”的成熟落地模式，其科技投入持续加码，2025年全行信息科技投入占营业收入比重达4.8%，较“十四五”期初增长145%。
高强度的科技投入也大幅提高了该行的业务效率与技术实力。目前该行日均交易处理量提升至12亿余笔，累计斩获百余项科技与业务权威荣誉，全年累计交付2.9万条需求，同比增长21%。
在对公特色赛道上，北京银行自研“科创雷达”AI评价体系，抓取专利、软著、研发投入、产学研合作等非财务数据，替代传统抵押物的评估，精准衡量轻资产科创企业的成长价值，并同步推出了“领航AI贷”、“科创e贷”、“研发贷”等专属产品，来深度服务人性机器人、商业航天等硬科技赛道，服务专精特新企业超3万家，为近6万家科技型中小微企业提供信贷资金1.45万亿元。
与此同时，北京银行利用AI技术全面赋能零售服务与风险管控，搭建了跨境、票据及普惠专属专区，助力交易银行线上客户活跃度五年增幅超30%，场景化交易规模较“十四五”期初增长了4倍。
在零售端，该行升级了“掌上银行家”与远程银行两大工具，2025年电话外呼近500万通，远程银行智能化服务占比保持在83%以上，并推出了AI智能填单、语义解析等功能，大幅提升了服务效率。
风控层面，该行上线了“冒烟指数4.0”智能风控系统，整合了多维度数据实时预警，并搭配“新风系统”实现授信审批全流程可视化、智能化，推行“一日审批、智能审批”机制，精准把控信贷风险，助力2025年对公贷款不良率降至近年低位。
放眼未来，北京银行或将持续深耕AI领域，以技术迭代赋能长期发展。