一家银行，去年净利润跌近四分之一，今年一季度却交出了七年来最好的业绩——这不是剧本，这是北京银行真实发生的事。
大多数人看到"净利润跌23.73%"，第一反应是：出事了。但就在年报发布的同一天，北京银行悄悄附上了2026年一季报。营收同比大增14.43%，是2019年以来同期最高增幅；净利润同比增长5.55%，是2020年以来同期最高增幅。
一年之间，天差地别。
这背后发生了什么？
在一季度财报发布后，北京银行股价迎来回弹。截至4月29日收盘，北京银行市值为1123亿元，在城商行中按市值位居第六。
业绩为何会"洗澡"？
▍先把账算清楚
2025年，北京银行的业绩未达预期。营收680.4亿元，同比下滑3.39%。净利润200.86亿元，同比下跌23.73%。
市场担忧情绪蔓延。
但这真的是"出事了"吗？
北京银行在财报中给出了答案：信用减值损失大幅增加，是利润大跌的核心原因。
? 2025年全年计提信用减值损失252.5亿元
比2024年多51.47亿元，同比增加25.6%（来源：北京银行2025年年报）
?其中贷款减值损失174.66亿元、债权投资计提78.20亿元
来源：北京银行2025年年报
?第四季度单季计提128.07亿元
直接吃掉前三季度大部分净利润（来源：北京银行2025年年报）
这种操作，业内有个更直白的说法——"洗大澡"。
所谓洗大澡，就是在某一年集中大额计提坏账、资产减值，把过去几年积累的风险一次性在当期处理掉，相当于"一次亏够，轻装上阵"。在银行业，这种操作并不少见，尤其在管理层更替或行业周期调整时更容易出现。
北京银行此次正是两者叠加：4月24日，国家金融监督管理总局北京监管局核准关文杰出任董事长，此前霍学文已因到龄离任。管理层换届，叠加行业利率下行周期，"洗澡"在情理之中。
▍净息差与非息收入的双重承压
除了减值计提，净息差收窄也是利润下滑的结构性原因。2025年北京银行净息差1.27%，同比降了20个基点，生息资产收益率同比降了60个基点。
这不是北京银行一家的困境。受LPR下调、存量房贷利率调整影响，全行业净息差都在下行——银行放贷收益少了，存款成本却降不下来，利润空间被持续挤压。
非息收入同样承压。2025年非利息净收入151.61亿元，同比下降18.09%。其中公允价值变动由2024年同期盈利7.12亿元，转为亏损13.1亿元。
亏，亏得有逻辑。
▍"洗澡"后，核心指标稳住了
即便如此大规模计提，北京银行的资产质量并未恶化。
不良贷款率1.29%，较年初反而下降了0.02个百分点。这是北京银行连续六年实现"降不良"，不良率从2020年的1.57%一路降至今。拨备覆盖率200.21%，稳守200%关键线。
资产规模同样保持增长。2025年末总资产4.94万亿元，同比增长17.04%，贷款、存款均正增长。
风险出清的动作很重，但地基没有动摇。
一季报：七年最强反弹
▍数字说话
4月29日，北京银行同步发布2026年一季报。市场预期已经跌落，没想到等来的是一记反击。
?营收196亿元，同比大增14.43%
2019年以来同期最高增幅；上一年同期为下滑3.18%（来源：北京银行2026年一季报）
?归母净利润80.98亿元，同比增长5.55%
2020年以来同期净利润最高增幅（来源：北京银行2026年一季报）
?年化ROE 11.62%，同比提升0.31个百分点
盈利效率持续提升（来源：北京银行2026年一季报）
?净利息收入138.01亿元，同比增长9.60%
位居城商行第二位（来源：北京银行2026年一季报）
?非息收入57.98亿元，同比大增32.5%
公允价值变动由2025年同期亏损11.98亿元转为盈利6.35亿元（来源：北京银行2026年一季报）
一季度财报发布后，北京银行股价随即回弹。截至4月29日收盘，市值1123亿元，城商行按市值排名第六。
市场给出了它的判断。
▍为什么反弹这么快？
因为"洗澡"本身就是一次蓄力。
把过去的坏账一次性清干净，意味着后续年份不再有持续的减值拖累。等到非息收入回暖、公允价值变动扭亏，利润释放的速度自然快。2026年一季度的反弹，并不是意外。
手续费及佣金净收入14.64亿元，同比增长1.53%，财富管理业务逐步打开第二曲线。非息收入的爆发，也让北京银行的收入结构变得更均衡。
城商行领先的贷存比，很夯
▍一个被误解的指标
提到高贷存比，很多人的第一反应是：激进、风险高。
但北京银行的贷存比，讲的是另一个故事。
2026年一季度，北京银行贷款总额2.42万亿元，存款总额2.8万亿元，贷存比86.4%——这意味着每吸收1000元存款，就有864元转化为贷款。
这一比例，在城商行中高居首位。
? 2026Q1贷存比86.4%，城商行第一
较2025年同期90%有所下降，但仍领跑同业（来源：北京银行2026年一季报）
?存款总额2.8万亿元，较上年同期增加2000亿元
来源：北京银行2026年一季报
?贷款总额2.42万亿元
来源：北京银行2026年一季报
贷存比高，代表存款不是闲置在低收益债券或同业资产里，而是最大程度转化成了信贷，产生实际利息回报。在净息差普遍承压的环境下，贷款规模越大，利息收入的基数越稳。
为什么北京银行能维持如此高的贷存比？
答案在于资产端的质量。北京银行扎根科创中心北京，服务专精特新企业超3万家，手握大量国企、央企等优质客户资源。信贷需求稳定，优质项目不愁，风控筛选能力强，不会为了冲量而盲目投放高风险资产。
这不是激进，这是能力。
存款底盘扎实，贷款投放精准，良性循环就此成立。
▍升维视角：行业整体在往哪走
北京银行的故事，放在整个行业里看，更有意思。
银行业已经告别规模扩张的红利时代。净息差下行、利率市场化、房贷重定价压力——每一条都在压缩传统经营模式的空间。在这个背景下，谁能以量补价、谁能把存款高效转化为信贷、谁能在科创产业布局占得先机，谁就能在利率下行周期中活得更好。
北京银行的高贷存比，不是偶然，是区域优势、客户结构、风控能力共同作用的结果。
这种结构性优势，才是真正难以复制。
写在最后
梳理北京银行这份一季报，有三个关键发现：
? 2025年"洗澡"是主动清仓，不是经营失控
信用减值激增背后，不良率连续六年下降，资产质量稳健
? 2026年一季报的反弹，是"洗澡"后的必然释放
营收创七年同期新高，净利润创六年同期新高
?城商行领先的贷存比，是经营能力而非激进冒险
依托首都科创生态，形成高效信贷投放的可持续闭环
一家银行最危险的时刻，往往不是亏损的那一年，
而是不敢亏、不敢清、拖着走的那几年。
北京银行选择了前者。
一季度"双增"只是开始。据新华网报道，机构预测北京银行2026年净利润增幅在5%-10%之间。风险一次性出清后，轻装上阵的北京银行，已经在以实际业绩回答市场的质疑。
作者|梦萧
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