2026开年以来，银行业信贷资产登记流转中心（银登中心）的一则挂牌信息，将北京银行（601169）的资产处置动作推向台前——上海分行拟以对公单户转让方式，处置一笔总额9.3亿元的不良贷款债权，借款主体为富力地产体系内的上海众弘置业发展有限公司，抵押物为上海虹桥商务区标杆项目富力环球中心。
这一处置并非孤立个案，而是北京银行在冲击5万亿资产规模征程中，主动减负、优化资产负债表的关键一步。面对规模扩张与资本约束的平衡博弈，该行以多维度、差异化的不良出清策略，为稳健发展扫清障碍，彰显出头部城商行的风险管控智慧与战略定力。
此次挂牌的9.3亿元债权，由核心债权本金8亿元、累计孳生利息1.3亿元及29万元处置费用构成，虽截至债权基准日加权平均逾期天数为0天，但在北京银行内部五级分类中已明确列为次级类不良资产，标志着众弘置业实际还款能力已出现实质性障碍。作为富力地产全资控股项目公司，众弘置业深陷多税种欠税泥潭，8类欠税合计超7000万元，直接印证其经营性现金流极度匮乏，偿债风险已实质性兑现。
该笔债权的核心抵押物——上海富力环球中心，总建筑面积近27万平方米，涵盖甲级写字楼、丽思卡尔顿酒店、AC四星级酒店及地下商业广场，曾是虹桥商务区重点标杆项目。尽管项目预估估值约14亿元，理论上可覆盖债权总额，但当前商办地产市场流动性偏弱、估值承压，加之写字楼出租率有限、酒店与商业广场处于重资产运营阶段，招商周期长、现金流回笼慢，导致“足额抵押”的实际变现能力大打折扣。
在此背景下，北京银行选择通过银登中心公开挂牌转让，既是对存量不良包袱的精准剥离，也是风险出清的理性选择。通过将复杂的清收压力转移，银行可避免陷入长期处置泥潭，快速回笼资金、释放被占用的资本空间，为后续信贷资源向优质领域倾斜创造条件。
值得关注的是，此次处置并非北京银行化解地产领域风险的单一动作。2025年12月，该行已挂牌转让涉及泰禾集团的22.11亿元债权；2025年3月，还与长城资产管理公司北京市分公司签署协议，转让一笔本金约15亿元、欠息约8亿元的信托旧账，通过专业处置实现风险彻底出清。多笔大额地产类不良债权的有序处置，充分体现了北京银行坚持底线思维、主动化解风险的战略自觉，为资产质量稳健运行筑牢防线。
除存量不良转让外，北京银行在风险处置中更凸显前瞻性与精准性，形成“前置清收+多元处置”的组合策略，最大限度降低风险损失。
2026年1月，在雪浪环境被申请预重整、法院尚未正式受理的窗口期，北京银行无锡分行精准预判企业财务恶化趋势，果断启动前置化清收程序，向企业送达《全部收贷通知书》，宣布3504.1万元贷款全部提前到期并要求立即清偿。这一操作源于对企业财务数据的深度研判：2025年初至三季度末，雪浪环境净资产从2.37亿元骤降至8240.7万元，缩水幅度达65%；资产负债率攀升至93.4%，濒临资不抵债。通过提前锁定风险、快速收贷，北京银行在风险暴露初期便主动出击，有效规避了后续可能的资产处置损失，展现出敏锐的风险研判能力与高效的风控执行力。
在常规处置层面，北京银行坚持现金清收优先，综合运用债权转让、批量处置、以物抵债等多种方式，提升不良处置效率与现金回收率。2025年上半年，该行核销及转出不良贷款规模达90亿元，较上年同期明显增长，通过“出清存量、严控增量”双管齐下，推动资产质量持续改善。截至2025年三季度末，北京银行不良贷款率为1.29%，较年初下降0.02个百分点，资产质量韧性不断增强。
截至2025年三季度末，北京银行总资产规模达4.89万亿元，较年初增长15.95%，同比增速升至21.5%，扩表速度显著高于同梯队城商行平均水平，距离5万亿目标仅一步之遥。但规模快速扩张的背后，资本约束压力日益凸显，成为北京银行当前面临的核心挑战。
为破解资本约束瓶颈，北京银行主动调整资产配置结构，走出“减负提质”的关键路径。一方面，大幅加码低风险权重资产，2025年前三季度存放同业及其他金融机构款项从156.4亿元暴增至1254.8亿元，增幅近7倍，通过配置低风险资产控制风险加权资产增速，延缓资本充足率下行趋势；另一方面，聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融等重点领域精准发力，截至2025年三季度末，科技金融、绿色金融、普惠型小微企业贷款余额分别较年初增长20.16%、26.20%、16.91%，推动信贷资源向高质量领域倾斜，实现规模扩张与结构优化的协同发展。
此外，北京银行积极拓展多元化收入来源，对冲规模扩张带来的盈利压力。2025年前三季度，手续费和佣金净收入达32.69亿元，同比增长16.92%，成为营收增长的重要支撑；金融市场业务表现亮眼，托管资产规模29477.50亿元，较年初增长29.74%，托管业务收入同比增长15.47%，市场竞争力持续提升。通过“调结构、拓收入、强风控”多维发力，北京银行在规模扩张与资本约束之间寻求动态平衡，为5万亿进阶之路积蓄充足动能。
当前，北京银行的资产处置与结构调整虽面临一定挑战，但长远来看，主动减负为其长远发展扫清了障碍，机遇大于挑战。
从挑战来看，一方面，地产领域风险处置仍需时间，商办地产市场流动性偏弱、估值波动等因素，可能影响部分不良债权的处置进度与回收效率，短期或对资产质量指标产生一定影响；另一方面，资本充足率压力与拨备覆盖率下滑，意味着银行风险抵御能力需进一步提升，后续需通过利润留存、资本补充工具等多渠道充实资本，保障规模扩张的可持续性。同时，2025年三季度营收同比下降1.08%，净利润增速仅0.26%，盈利增长动能有待进一步增强。
从机遇来看，其一，主动出清不良资产，可优化资产负债表结构，释放优质信贷空间，为后续支持实体经济、布局重点赛道奠定基础；其二，低风险权重资产配置与重点领域信贷倾斜，契合国家战略导向，有助于提升资产收益质量与抗风险能力；其三，金融市场业务、中间业务的快速发展，推动收入结构多元化，增强盈利稳定性；其四，作为头部城商行，北京银行依托区域资源优势与客户基础，在5万亿规模进阶过程中，有望进一步巩固市场地位，提升行业影响力。
从9.3亿虹桥债权挂牌，到多维度不良出清策略落地，北京银行在冲击5万亿资产规模的关键阶段，以主动减负、提质增效的务实行动，展现出头部城商行的责任与担当。风险出清不是终点，而是高质量发展的新起点。
未来，随着不良包袱持续剥离、资产结构持续优化、资本约束有效缓解，北京银行将轻装上阵，在规模扩张与稳健经营的平衡中稳步前行。依托精准的风险管控能力、多元的业务布局优势与深厚的客户基础，该行必将顺利跨越5万亿门槛，在城商行赛道中持续领跑，为服务实体经济、助力金融高质量发展贡献更大力量。