近日，北京银行披露了2022年年度报告。截至报告期末，北京银行资产规模约为3.39万亿元，同比提升10.76%；净利润247.6亿元，同比增长11.4%；不良贷款率1.43%，同比微降0.01%。
业绩“高增长”背后，北京银行营收却“按兵不动”，662.76亿元的数值与上一年基本持平。颇为神奇的是，在去年中期资产质量遭遇巨大压力下，该行在下半年却逆势翻盘，实现了大逆转。
据了解，宁波银行、江苏银行等城商行近年来发展势头强劲，江苏银行去年净利润增速高达29.45%，宁波银行更以超1800亿元的估值领跑城商行队伍。“城商行一哥”北京银行能否守住昔日辉煌？掌舵人霍学文又将如何带领北京银行开启新征程？
霍学文交出首份“成绩单”，
二级市场买账吗?
自霍学文2022年4月正式出任董事长以来，北京银行新一届领导班子逐渐成型。作为新一届班子的首份成绩单，该行2022年业绩备受关注。
从经营规模来看，截至去年末，北京银行资产规模约为3.39万亿元，同比提升10.76%，其中发放贷款和垫款本金总额约为1.8万亿元，同比提升7.42%；结合目前已披露业绩的A股上市城商行来看，北京银行在资产规模上仍保持了“城商行一哥”的地位。在负债方面，北京银行负债总额约为3.08万亿元，同比提升11.42%，其中吸收存款本金约为1.91万亿元，同比提升12.59%。
从营收来看，北京银行去年实现营业收入662.76亿元，较上一年基本持平；实现归母净利润247.6亿元，同比增长11.4%，保持双位数攀升的同时创造了八年来的最高增速。北京银行董事长霍学文在致辞中强调，该行实现了“二次创业”征程良好开局。
从派息分红来看，北京银行决定向全体股东每股派发现金红利0.310元（含税）。该行表示，其高度重视投资者回报，近3年现金分红比率均超过30%。
对于北京银行2022年的成绩，二级市场是否认可呢？
截至4月12日，北京银行收盘价为4.50元、最新估值951.43亿元，其股价和估值不仅逊于城商行第一梯队的江苏银行，甚至远落后于来势汹汹的宁波银行。究其原因，除了银行业整体股价走势影响外，或与北京银行自身发展状况难脱干系。
营收不利、息差收窄，
资产质量迎逆袭
尽管年报中资产规模、净利润等指标表现较好，但北京银行仍有多项重要指标存在隐忧。
一是，营收不利。年报显示，北京银行2022年实现营业收入662.76亿元，较上一年基本持平。而拉长战线来看，该行近年来营收状况并不理想。以2019年-2022年为例，该行营收增速从13.77%逐渐回落，2020年末同比增速仅为1.85%，2021年末小幅上涨至3.07%，2022年末保持“按兵不动”。另外，从去年四个季度表现来看，北京银行在一、三季度营收表现较好，分别为176.22亿元、174.47亿元，二季度稍下滑至163.21亿元，四季度则相对惨淡，仅为148.86亿元。
从去年该行的营收组成来看，其利息净收入占比77.64%，同比微升0.09个百分点，而非利息净收入占比22.36%，同比下降0.09个百分点。北京银行对此表示，主要是受市场波动影响，公允价值变动损益和汇兑损益出现下降。
二是，息差大幅收窄、成本收入比快速上升。去年内北京银行净息差1.76%，2021年为1.83%，2020年为1.93%，净息差面临持续收窄趋势。北京银行对此表示，“将优化负债结构，加强高成本负债管控，有效降低负债成本，来延缓净息差下行速度”。
另外，该行成本收入比面临抬升。成本收入比是机构营业费用和营收的比值，反映的是其单位收入下需要支出的成本，与银行的盈利能力呈负相关。但从年报来看，该行近三年成本收入比已从22.07%、24.96%提升至26.55%。
三是，不良率下半年迎“狂飙”似逆袭。
商业银行的资产状况是衡量其发展稳定性的重要一环。从去年中期报告不难发现，北京银行的资产质量承压严重。截至2022年6月末，该行不良贷款率为1.64%，相比2021年末的1.44%上升了0.2个百分点；拨备覆盖率也面临持续下滑窘境，从2020年末的215.95%、2021年末的210.22%下探至200%以内，达194.93%。
颇为戏剧性的是，上述指标在去年下半年实现了“狂飙”似逆袭。
年报披露，截至2022年末，北京银行的不良贷款率为1.43%，相比2021年末微降0.01个百分点，但对比2022年中则下降了0.21个百分点；拨备覆盖率210.04%，同比下降0.18个百分点，但相比2022年中重回200%之上，上涨达15.11个百分点。但该行在年报中并未明确公布四个季度的不良和拨备情况。
在不良率“逆袭”同时，北京银行贷款集中度面临上升。截至2022年末，北京银行单一最大客户贷款比率为7.56%，较2021年末提升了2.53个百分点，最大十家客户贷款比率为25.59%，较2021年末提升了5.02个百分点。
此外，在贷款五级分类中，北京银行关注类、可疑类、损失类贷款均有抬升，资产质量承压仍然明显；逾期贷款合计从2021年末的292.49亿元大幅提升至406.25亿元，且逾期3个月以内、3个月至1年、1年以上至3年以内和3年以上各部分均呈上升态势。
后起之秀来势凶猛，
“一哥”荣光何时再现
作为我国成立最早的城市商业银行之一，北京银行依托中国经济腾飞崛起的大好形势，先后实现引资、上市、跨区域、综合化等战略突破，并坐上了“城商行一哥”的宝座。然而，“优等生”宁波银行近年来发展迅速，目前已成为资本市场估值最高的城商行，最新市值来到1819亿元，大有盖过“一哥”的气势。
目前宁波银行和北京银行已先后披露2022年经营业绩，我们得以从中筛选一些具有代表性的指标加以比较。
透过财报发现，在营收方面，北京银行为662.76亿元，与上年基本持平，宁波银行为578.79亿元，同比增长9.67%；在归母净利润方面，北京银行为247.6亿元，同比增长11.4%，宁波银行为230.75亿元，同比增长18.05%。从量来看，北京银行营收和净利在宁波银行之上，但其增速较宁波银行有一定差距。
从零售业务来看，北京银行零售AUM达到9749.42亿元，同比增长904.8亿元，增幅10.23%；宁波银行个人客户金融总资产（AUM）8056亿元，同比增加1494 亿元，增长22.77%。在客户数上，北京银行零售客户达2752.52万户，同比增长186.72万户，增幅为7.28%；宁波银行个人客户数量为2782.2万个，稍高于北京银行。
在盈利能力方面，北京银行近三年净息差一直处于下降趋势，从1.93%、1.83%来到1.76%，宁波银行也处于连续收窄，从2.3%、2.21%逐渐来到2.02%。两家银行净息差下滑与行业总体趋势基本一致。
在资本充足率方面，北京银行三级资本充足率分别为9.54%、12.86%、14.04%，同比均有所下滑，宁波银行三项指标分别为9.75%、10.71%、15.18%，也都有所下降。
在资产质量方面，北京银行的不良贷款率为1.43%，同比微降0.01个百分点，拨备覆盖率210.04%，同比下降0.18个百分点；宁波银行不良贷款率为0.75%，同比下降0.02个百分点，且近三年均保持在较低水平，拨备覆盖率为504.9%，同比下降20.62%。对比之下，北京银行不良率高出不少，同时，拨备覆盖率则远逊于宁波银行。
通过以上对比不难发现，作为城商行队伍领军，北京银行业绩增长并不理想，不良率等资产质量风险暴露，而宁波银行近年势头正盛，多项指标或涨势已具备一定优势。
3万亿体量的北京银行，该如何面对这样一支来势凶猛的城商行新星？未来北京银行又能否焕发新的生机？我们拭目以待。