其实本文是个备稿，原标题是《不良率飙升，拨备覆盖率连续四年下降，霍学文时代的北京银行如何应对增长挑战》。
为啥变成了《北京银行不良率大逆转》？
因为北京银行不良率在2022年后半年神奇地下降了，尤其是四季度直接从三季度的1.59%下降到1.43%，上演了一场大逆转！
这与读懂君的推测完全不同，故而本文很大一部分笔墨是尝试去找寻北京银行下半年不良率下降的原因。
当然我们还是从拨备覆盖率开始谈起，要不备稿不白写了......
在2020~2022年这三年里，北京银行营收的复合增长率仅有1.63%，而归属净利润却保持了4.91%的复合增速，这很大程度上归功于不断下降的拨备覆盖率，至少在“2020年~2022年中”这段时间里，北京银行下降的拨备覆盖率下降大大助力了归母净利润正增长。
为何要强调正增长呢？
因为这段时间里，北京银行的不良率波动较大，尤其在2020年及2022年上半年末大幅增加，如果保持2019年末较高的拨备覆盖率水平，势必会吞噬大量归母净利润，甚至造成单个财年的负增长。
比较典型的是2020年即疫情的第一年，北京银行中报和三季报已经录得归属净利润负增长，且2020年末其不良率上升了0.17个百分点，这些数据或都意味着其业绩的压力，但2020年末其硬是凭借拨备覆盖率同比下降9个百分点，实现了0.2%的利润正增长。
相较于2021年12月31日，北京银行的拨备覆盖率又下降了0.18个百分点，虽然下降幅度不大，但这已经是该指标连续第三年下降，在2022年中甚至下探到了200%以下。
读懂君最初撰写预测北京银行的不良率和拨备覆盖率同比2021年末将出现恶化，谁知北京银行来了场大逆转，不良率从年中的1.64%下降到1.43%，拨备覆盖率由年中的194.93上升到210.04。
是什么原因导致北京银行资产质量大幅改善？读懂君尝试从以下几个维度探究。
2022年末，北京银行正常类贷款迁徙率为2019年末以来最高，达到了1.54%，但是较2022年年中的2.7%有大幅降低，关注类贷款迁徙率较2021年末、2022年中大幅下降，这意味着2022年下半年北京银行的资产质量的确环比上半年大幅改善。
贷款偏离度指标上，2022年末北京银行逾期90天以上的贷款偏离度为78.96%，较上年同期升高14.93%，但环比却下降17.24%，这说明2022年下半年北京银行的潜在不良贷款余额下降了不少。
最后，从贷款减值准备金变动情况来看，2022年北京银行计提、核销及转出的贷款减值准备保持在2019年以来的低位。
以上三个维度，本来是想看一下北京银行是否在资产质量数值上搞了猫腻，没想到反而验证了其下半年的不良率大逆转，只能说恭喜北京银行，至于它是怎么实现大逆转的？只能去问北京银行高层了。
虽然2022下半年实现了大逆转，但北京银行的盈利能力亟待改善。
如上文所述，疫情三年，北京银行的复合营收增速降低至1.63%，于2022年而言，北京银行净利差、净息差等各项盈利指标随宏观环境持续走低，而成本收入比却走高，以上因素导致其营收增长乏力，2020~2022年中，不得不以拨备覆盖率降低为代价来实现利润的增长。
但这并没有换来资本市场认可，截至发稿前，北京银行市净率不足0.5，在一众上市银行中排名较低，与北京银行形成鲜明对比的是曾经的小弟弟、如今的明星城商行宁波银行，市净率排名第一，第二是招商银行。
这家小步快跑的城商行在过去几年赚足了眼球，甚至有人认为宁波银行是城商行中的零售之王，即使在疫情期间，宁波银行依然实现了营收和利润的双位数增长，且其2022年的不良率下降至0.75%，拨备覆盖率超过500%。
如果宁波银行与北京银行均保持当前势头，或许几年之后城商行龙头的宝座将易主，其实当下的宁波银行已经有一些维度可轻松超越北京银行，比如宁波银行如果采取与北京银行相同的拨备覆盖率，马上可以“制造”出200多亿元的利润，这个“增量”就已经接近北京银行2022年的总额。
不过，对北京银行业绩利好的变量也不容忽视。
比如，房地产的政策面出现了“三支箭”，虽然宁波银行也于2022下半年加大了对房地产业贷款的规模，但北京银行拥有“地利”，北京是调控最严格的城市，房价也执全国之牛耳，若房地产行业复苏，北京银行业绩或受惠于“地利”起飞，既往一些不良贷款若因行业回暖而收回，也会大幅提高北京银行的利润，说不定北京银行后半年不良率大逆转就与此有关。
同时，北京银行的一些历史包袱北京银行已经卸下，比如曾经北银消费金融被骗贷事件，再比如北京银行与康得新的纠纷......但也有新的事件需要关注，比如去年中泰创赢与康得新证券虚假陈述责任纠纷案件，该行及旗下西单支行分别被列为11个被告中的第三、第二被告，案件涉及金额超过52亿元。
2022年也是北京银行新老董事长交替之年，新帅说不定会带来一些惊喜。
如果说前任董事长张东宁是北京银行从0到3万亿元资产的见证者、参与者和领导者，那现任董事长霍学文则可以看做是我国现代金融体系的见证者、参与者和监管者，他曾历任国务院证券委员会办公室干事、助理调研员、证监会政策研究室国际调研处副处长、处长，国际合作部国际合作处处长等职；在出任北京银行董事长前，霍学文任北京市地方金融监督管理局党组书记、局长。
霍学文的履历很容易让人联想到招商银行传奇行长马蔚华，马蔚华也是经历了从监管者到商业银行掌舵者的身份转变，也就任于多事之秋，其在任上坚持带领招商银行走零售金融路线，并缔造出一代零售之王。
霍学文是否会重现马蔚华的传奇？他又会如何应对北京银行的业绩调整，此时只能说：拭目以待。