图源：兴业银行官网
近日，兴业银行披露2024年半年报，营收、净利均止跌转增，营业收入1130亿、归母净利润430亿，分别同比微增1.80%、0.86%。
虽然净利润实现增长，但兴业银行减值损失增逾10%，对利润造成一定侵蚀。其中，债权投资减值损失由上年同期的-40多亿陡增至70多亿，且债权投资减值准备较上年末增加53亿至459亿。
此外，兴业银行资产质量下行，除了不良贷款“量率”双增，该行关注类贷款余额及占比攀升，且重组贷款激增近800%至277亿。对此，兴业银行解释是统计口径调整所致。值得注意的是，该行信用卡贷款不良率仍达3.88%，相关投诉9万多件。
债权投资减值损失70多亿
兴业银行成立于1988年8月，是经国务院和人民银行批准组建的我国首批股份制商业银行之一，总部位于福州。该行于2007年2月在上海证券交易所挂牌上市。
2023年，兴业银行“罕见”遭遇上市以来的首次年度营收、净利双降。今年上半年，该行营收、净利均止跌转增，实现营业收入1130.43亿元，同比增长1.80%；归属于母公司股东的净利润430.49亿元，同比增长0.86%。
图源：兴业银行2024年中报
不过，同期，兴业银行衡量盈利能力的几大指标有所弱化。
除了成本收入比下降1.35个百分点至25.41%有所优化外，兴业银行总资产收益率、加权平均净资产收益率、净利差、净息差悉数弱化，分别同比下滑0.03个、0.46个、0.11个、0.09个百分点，至0.42%、5.50%、1.59%、1.86%。
从收入构成来看，兴业银行利息净收入748.91亿元，同比增长4.22%。但与此同时，非利息净收入381.52亿元，同比下降2.65%。其中，手续费及佣金净收入127.45亿元，同比下降19.42%。
对此，兴业银行在财报中解释称，报告期内，受权益市场波动、保险新规、主动权益类基金管理费费率下调等因素影响，非利息净收入下降。另外，受监管降费政策、资本市场波动等影响，手续费及佣金净收入下降。
此外，减值损失扩大对兴业银行利润有所侵蚀。今年上半年，兴业银行计提减值损失343.04亿元，同比增加31.74亿元，上升
10.20%。其中，占比最大的贷款减值损失为255.15亿元，同比下降25.63%，占比由110.21%下降至74.38%。
与贷款减值损失收窄不同，报告期内，兴业银行债权投资减值损失由上年同期的-40.78亿元陡增至73.39亿元，占比由-13.1%骤升至21.39%，进而“拖累”整体减值损失扩大。
图源：兴业银行2024年中报
据梳理，债权投资是兴业银行主要的对外投资方向。截至今年上半年末，兴业银行投资净额3.17万亿元，较上年末下降5.08%。其中，债权投资余额1.76万亿元，较上年末下滑2.11%，所占比重由53.94%上升至55.64%。
除了减值损失扩大，兴业银行债权投资减值准备也有所增加，由上年末的405.88亿元增长53.14亿元至459.02亿元，增幅13.09%。其中，阶段三减值准备370.02亿元，增加18.64%。
图源：兴业银行2024年中报
据了解，债权投资减值准备是核算企业以摊余成本计量的债权投资以预期信用损失为基础计提的损失准备。根据三阶段减值模型，金融工具自初始确认后已发生信用减值的，处于第三阶段，按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
记者注意到，今年6月，因“非标债权投资业务投后管理不到位、投资资金回流至融资人账户”，兴业银行乌鲁木齐北京路支行被罚款45万元，该支行时任行长龚苗因对前述事项负有责任，被警告并罚款7万元。
重组贷款增近8倍
从资产负债结构来看，贷款和投资是兴业银行主要的资产配置方向。而在信贷资产质量方面，兴业银行面临一定下行压力。截至今年上半年末，兴业银行资产总额10.35万亿元，较上年末增长1.89%。由上文可知，其中各类投资净额3.17万亿元，下降5.08%，占比从32.87%下滑至30.63%；发放贷款和垫款净额5.54万亿元，增长3.89%，占比从52.50%上升至53.53%。
报告期末，兴业银行不良走高，风险抵补能力有所承压。财报显示，兴业银行不良贷款“量率”双增，不良贷款余额610.18亿元，较上年末增加25.27亿元；不良率1.08%，上升0.01个百分点。同期末，拨备覆盖率及拨贷比双降，拨备覆盖率237.82%，较上年末下降7.39个百分点；拨贷比2.56%，下降0.07个百分点。
图源：兴业银行2024年中报
在2024年中期业绩说明会上，兴业银行解释称，今年以来，该行持续推进重点领域风险防控，及时化解处置风险资产，但受宏观经济结构转型、房地产市场调整、零售交叉违约严格认定等因素影响，上半年资产质量指标仍有所弱化。
按贷款类型划分，报告期末，兴业银行个人贷款1.94万亿元，较上年末下降1.67%；不良率1.42%，与上年末持平。其中，信用卡贷款余额3685.74亿元，下降8.23%；不良率下降0.05个百分点至3.88%，不过，仍处于较高水平。
图源：兴业银行2024年中报
新世纪评级发布的兴业银行2024年第二期二级资本债券信用评级报告指出，受客户结构影响，兴业银行信用卡业务的不良率仍较高，相关业务面临一定的风险管理压力。
从消费者投诉情况中，或可见一斑。据披露，报告期内，兴业银行全渠道消费投诉11.8万件。从投诉业务领域来看，信用卡业务投诉9.3万件，占比78.77%。从投诉原因来看，主要包括因债务催收方式和手段引起的投诉5.85万件，占比49.54%。
前瞻性风险指标方面，报告期末，兴业银行关注类贷款余额979.72亿元，较上年末增加135.23亿元；占比1.73%，上升0.18个百分点。“报告期内，受宏观经济增速放缓、房地产市场低位运行、‘供强需弱’等因素影响，同时公司主动加大暴露部分潜在风险项目，上半年关注率、逾期率等部分指标有小幅波动”,兴业银行如是表示。
此外，同期末兴业银行重组贷款余额277.36亿元，较上年末的30.93亿元激增796.73%，占贷款总额比例由0.06%攀升至0.49%。
图源：兴业银行2024年中报
对于重组贷款增长较快，兴业银行在业绩说明会上回应称，主要原因是根据监管要求，该行将重组后风险分类关注类的贷款也纳入统计口径，若按此前口径，2024年6月末重组贷款余额为34亿，与去年末的数据基本持平。