8月22日晚间，兴业银行发布2024年半年报。报告显示，截至2024年6月末，该行总资产10.35万亿元，较上年末增长1.89%；实现营业收入1130.43亿元，同比增长1.80%，其中利息净收入748.91亿元，同比增长4.22%，净息差降幅较一季度收窄；其他非息收入254.07亿元，同比增长8.7%；归属母公司股东的净利润430.49亿元，同比增长0.86%；不良贷款率1.08%，拨备覆盖率237.82%。
在8月23日举办的2024年中期业绩说明会上，兴业银行行长陈信健表示：“年初，我与大家报告，息差降幅有望收窄、其他非息收入有望跑赢大市、风险总体可控，现在看基本得到实现。”
息差降幅环比收窄
2023年末，兴业银行净息差1.93%，较2022年同期下降17个bp。对此，兴业银行高管在2023年度业绩说明会上表示，该行净息差水平仍处于股份行头部水平，到2024年底预计息差要保持在1.8%以上，息差水平应该是跑赢大市。
时间过去半年，兴业银行息差管理情况如何？
根据最新披露的数据，截至6月末，兴业银行净息差1.86%，同比下降9个bp，降幅较一季度收窄，好于年初预期。利息净收入同比增长4.22%。
谈及上半年息差表现及背后原因，兴业银行计划财务部总经理林舒表示，从资产端来看，一是保持贷款投放力度，稳住贷款投放量。上半年贷款（不含票据）增加2336亿元，增幅4.5%，基本上做到了早投放早收益。二是加强贷款定价管理，稳住贷款定价。贷款收益率下降31个bp，降幅在上市股份行中处于比较好的水平。
从负债端来看，该行主要是压降高成本存款，同时增强低成本结算性存款的组织能力。上半年存款付息率2.06%，同比下降20个bp，基本上达到上市股份行中位数水平，在年初制定的计划目标范围内。从市场化资金筹措看，上半年兴业银行发行了两期二级资本债共500亿元，用于置换八九月份到期二级资本债，发行成本下降对整体负债成本的降低也会有明显效果。
展望下半年，林舒表示，资产端收益率的压力还是比较大，7月份LPR下调10bp，将影响下半年利息收入减少约5亿元，净息差下降1个bp，将影响2025年利息收入减少30亿元。
“在资产端收益率整体承压的情况下，只有把负债做实，才能保持息差稳定。”林舒表示。
他表示，负债端方面，该行仍将跟随国有大行、股份行脚步同步下调人民币挂牌利率和自律机制上限，存款成本有望进一步调降。所以综合来看，下半年兴业银行整体息差还会收窄，但预计会好于2024年初制定的1.80%的预算目标，并有望跑赢大市。
深入做好风险管控
半年报显示，报告期末，兴业银行不良贷款余额610.18亿元，较上年末增加25.27亿元；不良贷款率1.08%，较上年末上升0.01个百分点，关注贷款率1.73%，较上年末上升0.18个百分点。2024年1-6月，报告期内，该行计提减值损失343.04亿元，同比增长10.20%，拨备覆盖率237.82%。
值得注意的是，半年报显示，该行重组贷款余额从上年末的30.93亿元升至2024年6月末的277.36亿元，这一大幅变动引发市场关注。
“指标变动大的主要原因是我行根据金融监管总局的要求，对重组贷款指标的口径进行了调整，半年报重组贷款的口径里包含了重组后不良以及重组后关注类的贷款，而去年重组贷款仅包含重组后不良的贷款，所以大家一看好像这个指标那么高。按照同口径比较，半年末我行重组贷款只有34亿元，较去年末31亿元基本持平。”兴业银行风险管理部总经理赖富荣在会上回应称。
对于市场关注的房地产、零售贷款、信用卡领域的风险管理，赖富荣则一一进行回应。
房地产方面，半年报显示，截至6月末，该行对公房地产不良资产率3.65%，较上年末上升0.62个百分点。赖富荣表示，上半年房地产的销量与价格继续回落，居民对长期房价的预期没有明显改善，该行认为整体房地产市场还处在筑底阶段，房地产资产质量存在一定的压力。
零售贷款方面，截至6月末，兴业银行零售信贷不良率0.85%，较年初略微增加了0.07个百分点。
“零售贷款风险管控面临信息不对称、风险环节多、处置手段单一等问题。”赖富荣介绍，该行将抓好第一还款来源，进一步提升数字化风控能力和水平，加强集中催收队伍建设。
信用卡方面，截至6月末，该行信用卡不良率3.88%，比上年末下降0.05个百分点，同比下降0.06个百分点。上半年不良生成率3.89%，同比下降0.72个百分点，新发生不良额回落至上年同期的75%。
“信用卡不良发展的趋势已经明显趋缓。随着各项风控措施手段成效的逐步显现，预计下半年信用卡新发生不良将延续积极的改善态势。”赖富荣表示，上半年信用卡前瞻性的风险指标入催额呈明显的下降趋势，平均入催额同比下降了12.65%。
地方政府融资平台风险方面，赖富荣透露，上半年融资平台业务的资产质量总体比较平稳，但融资平台债务的化解压力，预计可能还会持续一段时间。
资产负债表加快重构
“良好的资产负债表是穿越周期的关键。”陈信健表示，当前，面对“低利率、低息差”环境，该行从“高收益资产—高成本负债”组合转向“低成本负债—稳收益资产”组合。
半年报显示，截至报告期末，该行资产总额10.35万亿元，较上年末增长1.89%；总负债9.5万亿元，较上年末增加1406.21亿元，增长1.50%。
据介绍，负债方面，该行拓展低成本结算性存款，在保持存款规模稳健增长的基础上，付息成本下降。截至6月末，该行企业金融存款较年初增长1563.07亿元，存款付息率2.01%，同比下降25个bp；零售存款较年初增长926.01亿元，存款付息率2.20%，同比下降4个bp。
资产端方面，企业金融方面该行加快绿色、科技、普惠等重点领域资产投放，企业金融贷款余额分别较上年末增长13.13%、9.25%、16.54%，高于贷款整体增速；零售方面，加快零贷中心、零贷模型、用卡场景等重点工作建设步伐，个人经营贷、消费贷（不含子公司）分别较上年末增长5.66%、5.67%；按揭贷款方面，受房地产市场恢复影响，该类贷款较上年末下降0.88%，但在同业中降幅较小；重点区域方面，加大重点分行资源配置，提升重点分行贡献，重点区域分行贷款（不含票据）占比较上年末提升0.43个百分点，达到57.16%。
中收方面，财富方面，兴银理财日均规模2.3万亿元，较上年末增长4.92%。基金、保险代理销售量同比增长243.41%、23.46%。托管方面，强化销托、投托联动，托管规模达到16.30万亿元，产品数量保持全市场第二位。投行方面，非金债承销位列行业第二，并购融资、银团融资同比增长32.16%、50.88%。FICC方面，把握市场时机，通过跨市场、跨产品组合策略交易，实现外汇及贵金属衍生品交易营收17.2亿元。
陈信健表示，下阶段，兴业银行将从降低存款成本，保持资产规模稳定增长，突出优化资产业务结构，扩大中收等方面继续优化调整资产负债表。