来源 :朝阳永续2024-08-20
01 兴业银行8月23日公布半年报
根据朝阳永续季度业绩前瞻数据，兴业银行（601166.SH）将于8月23日公布2024年半年报；本周，恒瑞医药、中国平安、中国中车等富时A50核心个股也将陆续公布最新半年报数据。
02 兴业银行Q2业绩预期怎么样？
兴业银行将于2024年8月23日披露2024年半年报。根据朝阳永续A股季度业绩前瞻数据，截至2024年8月20日，全市场共有2家券商出具了2份研报，对兴业银行的2024年二季度业绩进行预测。
卖方分析师预测：兴业银行Q2单季预测营收557.95亿元，同比增长0.30%；预测净利润中值174.91亿元，同比下滑0.40%。
关注明日财报数据披露后能否超预期，朝阳永续A股季度业绩前瞻数据将为投资者提供业绩鉴定。
03 兴业银行最新卖方观点
华创证券认为：
兴业银行资产负债表重构与经济社会发展相匹配，转型成效渐显。2023年，房地产新领域贷款同比增长84.65%，绿色贷款同比增长26.99%，制造业贷款同比增长24.43%。新赛道领域贷款也取得较高增长。负债端，低成本存款增长，高成本负债压降。
公司1Q24营收超预期转正，业绩筑底夯实。2023/1Q24营收增速分别为-5.2%/+4.22%，归母净利润增速分别为-15.6%/-3.1%。息差降幅收窄，1Q24净息差1.87%，环比下降2bps，同比下降10bps。
资产质量保持稳定，1Q24不良率/拨覆率为1.07%/245.5%。2024年发布“提质增效重回报”方案，提出维护股价稳定与推动估值修复、保持可持续发展与分红可预期性。
投资建议：兴业银行资产负债表重构进展顺利，资产端规模保持较快增长，负债端成本有效压降。预计2024E/2025E/2026E净利润增速为0.3%/2.9%/5.6%，当前股价对应24EPB0.47X，给予2024年目标PB0.6X，对应目标价22.24元。
04 总结
兴业银行将于8月23日公布2024年半年报。根据朝阳永续A股季度业绩前瞻数据，卖方分析师预测兴业银行Q2单季营收为557.95亿元，同比增长0.30%；预测净利润中值为174.91亿元，同比下滑0.40%。投资者可关注财报数据披露后是否能超预期。
华创证券认为，兴业银行资产负债表重构与经济社会发展相匹配，转型成效渐显。负债端低成本存款增长，高成本负债压降。兴业银行资产负债表重构进展顺利，资产端规模保持较快增长，负债端成本有效压降。预计2024E/2025E/2026E净利润增速为0.3%/2.9%/5.6%，给予2024年目标PB0.6X，对应目标价22.24元。