互换通，与你相通 —— 兴业银行助力“北向互换通”优化功能上线

　　2024年5月20日，“互换通”优化措施顺利上线。境外投资者可不改变交易习惯，通过彭博、Tradeweb等第三方平台与中国外汇交易中心的系统连接，达成IMM合约和历史起息交易（可含前端费），并可使用境内外基础设施提供的合约压缩服务提前终止互换合约。境内报价商通过中国外汇交易中心交易平台持续升级“互换通”报价交易服务。

　　兴业银行助力

　　“北向互换通”优化功能上线

　　在人民币利率互换交易机制“北向互换通”迎来上线一周年之际，“北向互换通”优化功能完成上线。本次优化功能新增以国际货币市场结算日（IMM）为支付周期的利率互换合约、合约压缩服务及配套历史起息合约等功能。兴业银行积极参与“北向互换通”优化机制准备工作，助力优化功能落地，并在上线首日达成多笔以国际货币市场结算日（IMM）为支付周期的利率互换交易，为衍生品市场跨境融合及深化金融高水平对外开放贡献兴业力量。

　　“互换通”背靠境内银行间市场的高流动性，通过完善的电子交易系统、前后台直连以及集中清算机制，便利境外机构参与人民币利率互换市场，有助于拓宽境内利率衍生品市场的深度和广度，激发境外机构参与人民币利率互换市场积极性，推动离岸无本金交割利率互换交易需求（NDIRS）转换至“北向互换通”平台，为境内利率互换市场增添万亿级发展空间，进一步提升人民币衍生品市场的定价权和影响力。截至4月末，“北向互换通”累计达成人民币利率互换交易超3600笔，名义本金总额近1.8万亿元，成为深化利率市场开放的新发力点。

　　自“北向互换通”上线以来，兴业银行作为首批报价机构之一，积极配合中国外汇交易中心和上海清算所推动各项优化机制落地，持续打造跨境互联互通服务平台，已为30余家海外机构提供全品种、全期限报价服务，品种涵盖挂钩FR007、Shibor_3M等各期限产品，持续满足海外客户交易需求，切实提高境外机构对冲效率，优化跨境投资环境。

　　“下一步，兴业银行将继续配合推进‘北向互换通’基础设施建设及交易机制优化，充分发挥‘金融市场综合运营商’和‘金融市场综合服务商’优势，不断拓展境外机构覆盖面，积极把握交易需求，为市场提供全品种、全期限的优质报价及更高质量的综合金融服务，促进国内衍生品市场参与者结构多元化，提升利率基准曲线定价效率，更好服务国家对外开放总体战略布局。”兴业银行资金营运中心相关负责人表示。