导语：兴业银行业绩双降，非息收入不给力，息差下行压力不断，留给新任行长的压力巨大。
文/每日财报程意
从42家A股上市银行季报看，今年前三季度上市银行业绩有所承压，19家银行营收负增长，5家银行归母净利润下滑。而兴业银行在今年前三季度，营收与净利润出现双降。
2023年前三季度，兴业银行营收1612.96亿元，同比下降5.59%；归母净利润649.65亿元，同比下降9.53%。其中，2023年第三季度，该行营收502.49亿元，同比下降8.64%；归母净利润333.85亿元，同比下降17.22%。
据《每日财报》了解，这是兴业银行营收与净利润连续三个季度下降，而导致业绩下滑的原因除了净息差的收窄外，还有非息收入的下滑。随着新行长陈信健的上任，兴业银行的业绩能否有所改观，也十分令人关注。
兴业营收、净利双降，净息差持续收窄
在股份制银行序列，招商银行、兴业银行、中信银行在前三季度录得的营收与净利润稳坐上市股份制银行前三名。
与招商银行和中信银行不同的是，兴业银行的整体业绩虽然与同业相比较为靠前，但同比增速却出现下滑。导致兴业银行业绩下滑的原因是什么呢？
《每日财报》注意到，今年前三季度兴业银行的净息差为1.94%，同比下降16BP（第三季度净息差为1.92%，环比略降1BP）；手续费及佣金净收入为228.03亿元，同比下降30.36%。对此，该行解释称手续费收入的下滑主要是理财老产品规模压降及资本市场波动的影响。
为刺激经济恢复，银行业持续加大实体经济减费让利的力度，导致息差收窄已成为银行业共性问题。像今年前三季度，招商银行虽然以归母净利润1138.9亿元（同比增长6.52%）的成绩在股份制银行中遥遥领先，但净息差（2.19%）仍同比下降22BP。
非息收入不给力，资产质量求稳健
虽然净息差收窄的现象在短期内不会显著改善，但未来随着我国各类政策效应逐步释放以及经济的稳中向好，银行资产收益率有望出现一定程度的边际改善。
对此，兴业银行也表示，为缓解息差下降压力，该行在资产端会保持信贷资产投放力度，确保全年投放计划完成，并着力提升零售信贷增量占比。同时积极寻找市场机会，为第四季度和明年储备一些高收益资产。负债端按照资产配置需要灵活组织资金，有序压降企金高成本存款，同时适度控制零售长期存款增量，进一步优化结构。力争将全年息差降幅控制在20BP以内。
除了承受息差下行的压力外，非利息收入的放缓亦是拖累兴业银行营收的主要因素之一。报告显示，今年前三季度该行受三季度市场利率波动影响，交易性金融资产估值出现阶段性回调，导致该行的其他非息净收入同比下降2.62%。
然而在息差收窄的背景下，非息收入已成为大多数银行盈利的重要支撑。它们依托自身优势，发展包括投行、理财、托管等在内的诸多中间业务来保证营收及盈利的可持续性。显然，兴业银行在非息业务让还需多费功夫。
虽然在业绩上有些许令人担忧，但该行的资产质量还是较为稳健。截至2023年9月末，兴业银行的不良贷款率为1.07%，较上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率为237.78%，较上年末增加1.34个百分点。
债券承销发展迅速，展期、违约、罚款不断
债券承销一直是兴业银行的重点业务之一。据wind数据显示，去年兴业银行承销债券2078只，承销金额9475.86亿元，在所有银行中排名第六，仅次于中、农、工、建、交五大国有行。
在今年前三季度，中国银行、工商银行、建设银行位列三甲，承销金额分别为10743.7亿元、10539.4亿元和9082.5亿元。兴业银行则以承销债券2034只，承销金额8091.7亿元，在所有银行中排名第五，超越此前的交通银行。这足以见得，在债券承销业务上，兴业银行的地位不容小觑。
但在跻身行业前列的过程中，兴业银行的问题也逐渐暴露，所承销的债券面临展期、违约等。
据《每日财报》了解，在2022年1月兴业银行踩雷“22娄底城发MTN002”，债券发行规模10亿元，其中6亿元用于偿还债券“19娄底城投PPN002”回售本金部分，实际回售金额1.8亿元，剩余存续4.2亿元。
2022年6月、7月，兴业银行踩雷21金科地产SCP003、20金科地产MTN001，两只发行规模10亿元的债券先后展期。
2022年，兴业银行承销的17汉当科MTN002、19汉当科MTN001、21阳谷祥光SCP001、19福建阳光MTN001出现违约，债券余额分别为0.5亿元、5亿元、5亿元、1亿元。另外，在2022年11月兴业银行因债券承销业务严重违反审慎经营规则，而被罚款150万元。
正所谓“欲速则不达”，兴业银行近年来的高歌猛进，也使其业务上存在一定的不足。随着今年10月份兴业银行新任行长陈信健的任职资格获批，该行的发展也或迎来转折点。未来，兴业银行的业绩是否会持续下滑？各项业务又能否稳住阵脚？《每日财报》将持续关注。