来源 :说财道经2022-08-24
在国内众多股份制银行中，除了被称为“零售之王”的招商银行，许多银行也算是目前知名度较广、用户较多的银行。只不过，与多年来坐稳头把交椅的招商银行相比，其他银行的存在感似乎不是那么明星，尤其是其中的兴业银行，很多人提起这家成立已有34年的股份制银行，总是很难确切的说出它究竟是怎样的属性。
直观上而言，兴业银行在金融界被称为“中国版花旗银行”。但这个标签让中国用户更迷糊，因为在国内尚且不知道兴业银行究竟以什么业务为主，更不用说相对遥远、陌生的花旗银行。然而，这并不妨碍兴业银行成为混业经营的脚步。所谓混业，其实就是什么都做，既要像平安银行一样在消费金融、理财、金融科技里分一杯羹；也要像中国银行一样把所有该拿的牌照都那一遍；最好是像招行在科技、零售、企业金融等方面都有自己的一手，那就不愁没有业务，不愁没有利润。
过去的2021年，兴业银行全年营收2212.36亿元，同比增长8.91%，但增速相较于2020年下降3.13pct；归属净利润826.8亿元，对比上一年与同业龙头招商银行的盈利差，从307亿元扩大到了372.2亿元。与业绩相关的股价也在2022年初一直低落，截至8月15日收盘，比最高点是已累计跌去20.4%，总市值3600亿元。过去赖以为骄傲的“同业之王”终究一场幻境，试图转型“商行+投行”的战略目标任重道远，兴业银行正处于发展十字路口，亟待破局。
任何一家银行的高层更替都可能决定其走向和未来规划，即便正常的人事浮动，也会带来不小的震动和影响，此番兴业银行在更换了董事长人选后，又将交出怎样的答卷？完成怎样的转型？
2年困顿后，能否履新？
不止银行，几乎所有企业都在近年开始了科技、数字化的转型，试图通过数据管理搭建起新的数字化经营风控体系，在数字化进程上一马当先。兴业银行不可避免的和“零售之王”——招商银行对照，但两者之间的差距非常明显，兴业作为零售金融领域的追赶者，一方面要缩小和招商银行、平安银行的差距；另外一方面，自2020年以来，前任董事长离任后，兴业银行就处于“群龙无首”的状态，直到7月27日，新任董事长吕家进接任，而这2年内，高层真空，银行困顿。
在董事长空缺的2年内，兴业银行同业业务转型陷于停顿，房地产贷款、个人房贷过高等问题一一凸显，虽然目前资产高达8万亿，但在巨大的压力面前，这位新任董事长是偏向于旧有的零售业务，还是另辟蹊径，带领兴业银行走出一条明朗的破局转型之路？
过度依赖房地产隐患，消费金融难堪大任
回想7年前的2015年，兴业银行以“同业之王”的状态一举超越了招行，与招行的净利润差距也缩小到74.9亿元，仿佛开始了一段后来者居上的逆袭之路。可此后的几年，转型屡屡受挫，兴业银行不得不寻求从重资本模式转型轻资本模式，围绕“商行+投行”的战略打造“绿色银行、财富银行、投资银行”的新标签。
新战略实行似乎效果也不错，但紧接着宏观经济整体面临重压，传统对公业务、同业业务受限制，先前曾让各大银行尝到甜头的房地产屡屡爆雷，2021年兴业银行的信用卡不良率达到2.29%，同比上升0.13%；关于信用卡投诉案件量高达12.39万件，比招行多出9倍；这些缘由都指向一个问题：存在诱导客户使用信用卡购房首付，资金违规进入楼市！
除了信用卡只是过度依赖房地产隐患，消费金融难堪大任的缩影，房地产贷款及个人住房贷款占比过高的问题也非常明显。2020年对公房地产贷款余额3516.75亿元，个人住房及商用房贷款余额1.05万亿元，其中房地产贷款占比35.42%，超过27.5%的红线近8%；个人房贷占比26.55%，超过红线20%的上限6.55%。
对比巅峰时同业存款占比超过70%，6年来兴业银行已经减少对于同业业务的依赖，但新的业务并未达到预期的收效，隐患问题反而更加突出。
结语：无论是早期的“同业之王”，还是一度沉迷的混业经营，或是从基金到消费金融，理财、金融科技，兴业银行都把所有能尝试的转型试了一遍，但时至今日，破局成迷。一再寻求撕去原有标签、换上新装并未带来更亮眼的业绩和资本溢价，相反，股价和市值受业绩影响双双走低。兴业银行总是在努力寻找存在感，能否转型成功？恐怕还需要几年时间来验证。