来源 :国学投资2021-11-05
兴业银行股份有限公司董事辞任公告中说明：兴业银行董事会收到董事林腾蛟先生的辞呈：因需专注于自身企业主经营，决定自即日起辞去本公司董事及董事会，下设相关专业委员会的职务。任期时间在2021年11月3日结束。此前递交辞职函的独立董事刘世平先生任期亦在 2021 年 11 月 3 日结束。目前，本公司董事会实有12 位董事，其中独立董事 4 位。
据知情人士：阳光城董事局主席林腾蛟已出售兴业银行部分股份，但接盘方不是市场所传的中国人寿。（消息未经验证）
兴业银行昨日（2021年11月4日）在官网发布关于账户贵金属、账户外汇业务调整的公告称，为控制市场风险、保护投资者权益，根据有关规定，该行将对账户贵金属、账户外汇业务（福满金业务）进行调整，具体内容如下：1、请账户贵金属、账户外汇持仓客户在2021年11月15日前自行结清仓位。2、该行将在2021年11月15日后对尚未结清的账户贵金属、账户外汇客户持仓集中平仓（剩余资金将划转至签约银行账户）、集中解约。
董事辞职，董事减持，兴业银行对尚未清算的账户进行集中平仓。三件事情看似没有什么关联，但是集合在一起我们思考一下都围绕一个事情：到底对兴业银行未来是否长期看好？如果对兴业银行持有非常强烈的看好，那么至少不会轻易地离开。假设你自己强烈看好你自己公司的未来发展前景，你认为未来十年二十年你们的公司会成为世界第一，那么你会在现在卖出你持有的公司股份吗？我相信很多人的回答是:不会的。
我们再思考一个问题，兴业银行的核心竞争力是什么？护城河在什么地方？银行的收入主要来源于：净利息和非利息两个部分。净利息的收入指标：净息差、贷款规模。银行的支出主要来源于：成本支出（运营费用支出）、减值损失计提（对应不良资产的处置）。银行净利润=收入-支出-所得税。
那么，我们从企业经营的角度去思考：假设我们自己经营一家银行企业，那么我们该怎么做？国家发展第一个阶段主要银行直接融资帮助企业，如果我们想经营好这个企业，需要考虑招聘最优秀的员工，培训最专业的员工。然后主抓两个业务：1.储蓄存款体量 2.贷款规模所面对的是企业和个人。当储蓄客户越来越多的情况下就提出了新的需求：投资、理财。当企业放贷越来越多的时候，就出现了新的问题：不良的增加。
假设你第一年贷款了1000万，产生了500万的不良。第二年的利润是1000万，那么银行就得拿出来500万减值计提，来对冲不良。拿核销完上一年的不良500万，是不是剩余利润变成了500万。这个只是用简单的数字来说明一个银行经营的现象。你或许会说银行审核标准高，核销完之后可能又追回来了200万，那么实际上就可以减值计提少计提200万。
那大家会说银行的生意模式真好。生意模式是很好，但是风险也很大呢。这就对企业的专业和企业的管理层战略有很大关系。同样的是一个时期的阶段，有的银行主攻大型企业、有的银行主攻小型企业、有的银行主攻储蓄、有的银行主攻放贷。这就出现了同行业下的略微差距，不同的选择出来不同的结果。
第一个国家银行直接融资企业的阶段已经过去了，在这个过去的一二十年里已经拉开了银行之间的略微距离。2013-2015年期间，以及到现在出现了第二个国家金融发展阶段，企业融资从银行直接融资转型到股票市场等多渠道融资。这个银行阶段发生了又一次的战略机会。既然净利息的生意模式存在不断处理不良的问题，那么为什么不去扩大非息的收入呢？
非息的业务：理财、投资、代理公募基金、代理私募基金等等，甚至可以自己下设投资公司，与券商公司合作，与其让不懂投资的人去祸乱市场，为什么不用自己最强大的专业知识，去理性地指导老百姓正确的投资，把资金真正的流入到需要资金的优秀企业中去，真正的去帮助投资者实现财富增长和解决企业融资问题。这就运生了第二次银行行业的机会。对于储蓄客户占优势的银行率先走了这一条路，对于没有这个概念和战略的还在按照传统的思想去做。
2015-2018年三年的时间里，我们看出来了：虽然都面临一样的问题不良集中爆发，但是处理不良的能力还是需要靠利润，利润银行之间的主要原因还是非息业务的收入增长占比。于是，以招商银行为代表的先走出了困境，工商银行为代表的资产质量最好，非息收入也在增长。还有以民生银行为代表的银行不那么注重非息收入，还在努力地走着原来的老路。结果利润盈利的方式单一，看着貌似三年了，再也处理不完手里留存的不良了，当然只要不破产相信有一天也会处理完，只是时间晚于其他有核心竞争力的银行。
2018-2021年这三年的时间里，银行确实得到了政策的扶持，新金融的改革，加快了非息业务的爆发式增长。公募基金也突破了20万亿以上，私募短短几年时间突破了20万亿以上，股票市场的交易制度改善，也创造了几千家的企业纷纷上市。这一系列的变化都在告诉我们：银行的大机会来临了，从重资产盈利转型到了轻资产盈利，轻装上阵，未来空间还是巨大的。但是并不是任何一家银行都能抓住这个机会。这就是我说的银行业虽然是同质化的，但是只有优秀的有核心竞争力的银行、有优秀的管理层超前战略眼光的才能走到最前边。至于，其他银行会不会效仿学习做得好的银行呢？答案：不好说，关键还要看管理层本身。也不排除其他银行过几年学习学习也能都赶上来，但是时间上就是有先后了。
那么，我们再来思考，兴业银行的竞争优势是什么？是信贷规模？大型企业？还是非息业务？在第二次新金融变革上又扮演着什么角色呢？这个问题就留给大家来思考，也可以一起评论互动交流。