来源 :上海沪紫律师事务所2025-12-02
天风证券份在2025年11月28日发布公告称，公司收到中国证监会发的《立案告知书》。因涉嫌信息披露违法违规，依据相关法律法规被证监会立案调查。此次立案使天风证券成为又一家被监管层重点关注的上市券商。根据历史案例，上市公司一旦被证监会立案调查，最终被认定为信息披露违法违规并受到处罚的可能性较大，立案调查期间，公司可能面临投资者的集体诉讼，特别是那些因为信息披露违规而遭受损失的投资者。
上海沪紫律师事务所刘鹏律师指出，根据相关规定，目前暂定于符合以下区间的投资者即可参与索赔：于2025年11月28日（含当日）之前买入，并在2025年11月29日之后卖出或仍持有而亏损。
适格投资者可通过“股民索赔宝”微信公众号或拔打17521517656报名参加索赔。区间仅为初步判断，最终以法院判决为准。
刘鹏律师表示，根据《证券法》相关规定，上市公司发生重大事项时应及时履行信息披露义。受立案影响该公司股价下跌，符合要求的可积极加入索赔，挽回投资损失。
立案或与公司2022年年度报告中披露的原大股东“当代系”资金占用事项有关。此外，天风证券在公告中还提到存在违法提供融资问题，具体事项需等监管立案调查。
回溯公司过往，曾在2022年年报中披露，公司原直接和间接持股合计5%以上股份的股东武汉当代科技产业集团股份有限公司（当代集团）通过第三方主体占用公司资金。
2020年度累计占用14.75亿元，累计偿还本金2.67亿元；2021年度累计占用6.95亿元；2022年期初占用余额19.18亿元，其间新增利息占用金额3881.53万元，截至2022年12月31日，上述资金及利息已全部归还。
在资金占用问题披露后，天风证券曾回复上海证券交易所称，公司已进一步加强了对关联方交易、资金支付等方面的管理。
虽已还清，但证监会仍会对其历史违规进行追溯处罚。
无论是非经营性资金占用高频曝光，还是问题公司资金占用的加速清偿，在业内看来，都与来自监管的加速“排雷”密不可分。
值得一提的是2023年湖北国资宏泰集团正式控股天风证券，目前持有公司28.14%股权。原大股东当代集团因债务危机已退出天风证券股东行列。
本文由上海沪紫律师事务所刘鹏律师撰写，不代表平台观点。