来源 :每经网2023-07-28
7月27日晚间，基金业协会披露了2023年二季度前20强券商私募资管月均规模和前20强企业ABS月均规模榜单。每经记者统计，2023年二季度，前20家券商私募资管合计月均规模为4.28万亿元，相比2023年一季度减少1904.05亿元，环比减少4.26%。其中5家券商环比增长超100亿元，国泰君安资管以环比增长380.31亿元位居增长首位；相反，有8家券商环比减少超100亿元，中信证券以环比减少692.82亿元位居减少首位。
另外，前20家企业ABS管理人合计月均管理规模为1.52万亿元，相比2023年一季度增长145.66亿元，环比微增0.97%。其中，中信建投以环比增长116.55亿元而增长最多，中信证券则以环比减少278.61亿元而减少最多。值得一提的是，首创证券在2023年二季度首次进入企业ABS前20强。
5家券商私募资管月均规模增长逾100亿元
基金业协会最新数据显示，2023年二季度，中信证券位居券商私募资管月均首位，规模达8608.15亿元。其次是作为第二梯队的中银证券（3993.98亿元）、国泰君安资管（3407.95亿元）、中金公司（2937.41亿元）、光证资管（2907.60亿元）及中信建投（2904.31亿元）。第三梯队的则是申万宏源证券、广发资管、华泰证券资管、平安证券、招商资管、财通资管、安信资管、国金资管和中泰资管这9家券商，规模均在1000亿元至2000亿元。除此之外，前20强的其他5名成员规模均在1000亿元以下。
对比发现，2023年二季度，这20家券商中有8家私募资管月均规模相比2023年一季度实现增长，其中国泰君安资管增长380.31亿元，位于增长首位；同时，财通资管、安信资管、中银证券和国信证券增长也超过100亿元。其余规模减少的12家券商中，有8家规模减少超过100亿元，中信证券以减少692.82亿元而下滑最多；中泰资管、中金公司减少超过400亿元；光证资管、广发资管减少超300亿元。
从变动幅度而言，相比2023年一季度，财通资管增幅位居首位，环比增长15.16%；此外，安信资管、国泰君安资管和国信资管增幅也超过10%，分别环比增长14.72%、12.56%和11.83%。与之相反的是，中泰资管降幅位居首位，环比下降31.67%；另外，广发资管、申万宏源证券、中金公司及光证资管，环比下降也超10%。
数据来源：基金业协会每经记者整理
不难看出，券商私募资管前20强规模总体仍在下降。华宝证券分析师卫以诺近期有研究报告表示，券商资管整体还处于降通道、转集合的转型期，大部分证券公司资管业务还是在以固收业务为主，逐步向外延探索的阶段。但券商资管产品布局持续优化，各家券商资管发展策略分化明显。
首创证券新进企业ABS榜单前20强
除了私募资管榜单，企业ABS榜单也是体现券商资管差异化发展的重要展示。基金业协会数据显示，2023年二季度，企业ABS前20强中，中信证券以2300.96亿元的规模位居榜首，紧跟其后的5家券商，月均规模也均在1000亿元以上，分别是中金公司（1851.02亿元）、华泰证券资管（1715.16亿元）、平安证券（1665.46亿元）、中信建投（1462.35亿元）和国泰君安资管（1371.31亿元）。
值得一提的是，2023年二季度，平安基金子公司深圳平安汇通退出企业ABS前20强榜单，取而代之的是首创证券跻身前20强。数据显示，2023年二季度，首创证券企业ABS月均规模为203.77亿元，位列第20名。
首创证券2022年年报称，2022年，公司继续加强拓展重点区域债券承销业务，积极开拓资产证券化等创新业务。报告期内作为计划管理人共发行12只，ABS产品，发行规模69.08亿元，行业排名第25名；作为计划销售机构，共销售18只ABS产品，销售规模53.22亿元，行业排名第23名。
对比发现，剔除此次新进的首创证券，2023年二季度，其他19家ABS管理人中，有13家规模比2023年一季度环比实现增长，其中4家增长逾50亿元，分别是中信建投，增长116.55亿元；其次是申万宏源证券、国泰君安资管和中金公司，分别增长63.60亿元、53.10亿元和51.23亿元。6家环比减少的企业ABS管理人中，中信证券环比减少278.61亿元，环比下滑最多。
不过从变动幅度来看，环比增长的ABS管理人中，2023年二季度，申万宏源证券、财通资管、东吴证券和兴证资管环比增幅居前，均在10%以上。在环比下降的企业ABS管理人中，仅中信证券环比下降达10.80%，其余下降的管理人下降幅度均在10%以内。