来源 :金融界2024-09-20
2024年以来，A股银行板块走出了独立行情，多数银行股涨幅在20%以上，远超同期上证指数表现。从42家银行的中报成绩来看，银行间的分化却十分明显，常熟银行、长沙银行等在净息差、不良贷款率等多个指标表现优异，营收、利润稳步增长，在42家银行中领跑。与此同时，也有将近3成银行归母净利润同比下滑，不良贷款率等指标不及预期。
净息差分化明显，中小银行优势凸显
净息差是衡量银行盈利能力的重要指标。从42家银行的数据来看，2024年上半年净息差普遍出现下滑，但不同规模、不同类型的银行表现存在差异。常熟银行以2.79%的净息差领跑，虽然较2023年同期的3%有所下降，但仍然保持了较高水平。
紧随其后的是长沙银行和招商银行，净息差分别为2.12%和2%。值得注意的是，这三家银行的净息差均超过2%，显示出较强的定价能力和风险管理水平。
相比之下，大型国有银行的净息差普遍较低。工商银行、中国银行、农业银行和建设银行的净息差分别为1.43%、1.44%、1.45%和1.54%，均低于行业平均水平——1.64%。这反映出大型银行在利率市场化背景下面临的挑战，以及在资产负债结构调整方面的压力。
中小银行在净息差方面表现较为亮眼。除常熟银行外，南京银行、江苏银行和宁波银行的净息差也都维持在1.8%以上，显示出较强的竞争力。这可能得益于中小银行在特定区域或业务领域的深耕细作，以及灵活的经营策略。
不良贷款率总体平稳，个别银行面临压力
不良贷款率是反映银行资产质量的关键指标。从整体来看，2024年上半年42家银行的不良贷款率相对稳定，多数银行保持在1.5%以下，显示出较好的风险控制能力。
2024年中报显示，成都银行的不良贷款率为0.66%，在所有银行中表现最佳，体现出其优秀的风险管理水平。青农商行的不良贷款率从2023年上半年的1.93%，下降到2024年上半年的1.80%，改善幅度最大，显示出其在资产质量管控方面的努力。
然而，部分银行的不良贷款率出现上升，需要引起关注。从2024年上半年财报数据来看，西安银行则从1.25%大幅上升到1.72%，贵阳银行亦增长了0.15个百分点，增至1.62%，反映出这些银行在资产质量方面面临较大压力。
值得一提的是，大型国有银行的不良贷款率普遍高于1.2%，但相较2023年同期都有小幅下降，显示出在经济下行压力下，大型银行仍能保持相对稳定的资产质量。
净利润增速分化严重，部分银行逆势增长
归母净利润增速是衡量银行经营成果的直观指标。2024年上半年，42家银行的净利润增速呈现出明显的分化态势。
杭州银行以20.06%的归母净利润增速位居榜首，展现出强劲的增长势头。常熟银行和齐鲁银行紧随其后，增速分别达到19.58%和16.98%。这些银行在当前复杂的经济环境下实现高速增长，凸显出其独特的竞争优势和经营策略。
然而，部分银行的归母净利润出现不同程度的下滑。有12家银行2024年上半年归母净利润下滑，即便有银行茅台称号的招商银行，报告期内归母净利润也下滑了1.24%。而纵观12家利润下滑的银行，有4家为区域城商行，显示出区域性银行在当前环境下的经营挑战。
大型国有银行的归母净利润增速普遍低于行业平均水平，工商银行、建设银行、中国银行和农业银行的净利润增速均为负值，反映出大型银行在规模效应下增长放缓的趋势。
值得注意的是，部分中小银行表现亮眼。苏农银行、瑞丰银行和苏州银行的净利润增速均超过15%，显示出这些银行在细分市场和特色业务上的优势。
总结而言，2024年上半年银行业整体经营状况呈现出分化态势。在净息差普遍下降的背景下，中小银行展现出较强的竞争力；资产质量总体平稳，但个别银行面临压力；净利润增速分化明显，部分银行逆势增长。
展望未来，银行业将不断推进业务结构的优化升级，致力于提升风险管理水平，并积极探索多元化、创新性的增长点，以更加灵活和稳健的姿态，应对复杂多变的经济形势，确保行业的持续健康发展。