银行界的“文艺范儿”非常熟银行莫属，一年一度的财报是董事长大秀文采的精彩时刻。
在2022年年报中，原董事长庄广强以《龙场悟道》为题致辞，引用王阳明在贵州龙场悟道修心的历史典故作为开篇“1508 年，王阳明跋涉千里，来到地图的尽头——贵州龙场。经历了四十廷杖的伤痛屈辱，熬过了诏狱铁窗的凄寒苦冷，又被贬至瘴疠蛮荒之地。初到龙场，王阳明衣食无着、语言不通，住阴暗潮湿的山洞，躺冰冷坚硬的石棺，人生从云端跌落谷底。在一个大雨滂沱、雷电交加的夏夜，王阳明冲破迷雾、灵光乍现，‘圣人之道，吾性自足，向之求理于事物者误也。’自此阳明心学横空出世。”
整篇致辞以“心即理，吾性自足”、“事上练，知行合一”、“致良知，烛照四方”三个方面融入银行业务开展情况。
庄广强于2023年11月调任江南农商行担任党委书记和董事长，随后常熟银行原党委副书记、行长薛文升任为董事长。
薛文接棒后继承了前任的文艺气息，2023年报“首秀”以《生生不息日日新》为题致辞，文采飞扬。
在致辞中，薛文以去年大火的电视剧《繁花》为开篇“过去一年，繁花开了又谢，季节寒了又暖，无数个宝总与爷叔的人生，在这冬去春来中起起伏伏。”他还提到去年大火的“淄博的烧烤，贵州的村超，尔滨的热情”，引出了服务“三农两小”、支持乡村振兴是常熟银行的初心。
致辞的最后，薛文还提到了电影《热辣滚烫》中的贾玲。他写道“贾玲穿过长长的时间走廊，看见镜子中过去的自己，向她竖起了大拇指。她变得轻盈，站在新的起点开怀大笑；她变得矫健，在四季穿梭中不停奔跑；她变得坚强，站上拳击赛场不畏击打。”并由此延伸至对常熟银行未来发展的思考“展望未来，我们要飞得更高：走‘轻资本’之路，以内源式增长突破经济周期的束缚。”
01
业绩增速放缓净息差跌破3%
在董事长风轻云淡的致辞后，常熟银行交出了一份颇为亮眼的成绩。2023年该行实现营业收入98.70亿元，同比增长12.05%；实现归属于上市公司股东的净利润32.82亿元，同比增长19.60%。同时，常熟银行公布了分红方案，拟分配的现金红利总额为6.85亿元，占归属于母公司股东净利润的比例为20.88%。
在国内上市银行中，常熟银行虽然规模不算大，截至2023年末总资产仅为3344.56亿元，不过业绩增势迅猛。数据显示，2016-2023年，常熟银行的营业收入从44.75亿元增长至98.70亿元，CAGR（复合年增长率）为11.96%；归母净利润从10.41亿元增长至32.82亿元，CAGR为17.83%。
但近年来常熟银行业绩狂奔的势头明显减弱，2023年营收同比增长12.05%，较2021年16.31%和2022年15.07%的增幅，呈逐年下滑之势；净利润增速变动趋势大致相同，2021年至2023年增速分别为21.34%、25.39%、19.60%。
业绩增速放缓背后，常熟银行的净息差持续收窄，2023年末已经跌破3%。数据显示，2019-2023年的净息差分别为3.45%、3.18%、3.06%、3.02%和2.86%。
利息净收入是常熟银行营业收入的主要来源，2023年为85.01亿元，同比增长11.69%；而非利息净收入则仅为13.69亿元，同比增长14.34%。净息差持续收窄意味着，常熟银行未来利息净收入或将持续承压。
02
中间业务拉跨“轻资本”之路怎么走
非息收入的表现远逊于利息净收入，虽然整体实现了同比增长，但增长部分主要来自公允价值变动损益和投资收益。常熟银行去年公允价值变动损益为3.31亿元，同比增加4.65亿元，投资收益为9.57亿元。
相比之下，2023年常熟银行手续费及佣金净收入仅为0.32亿元，同比大跌82.84%，在2022年该部分收入同样出现了20.9%的下滑。
银行手续费及佣金净收入主要来自中间业务，是商业银行不动用或较少动用自身资金，依托资金、技术、信息等方面特殊的功能与优势，以中介身份为客户办理各种委托事项，提供各类金融服务，并从中收取手续费或佣金的业务。
所以，发展中间业务不仅可以提升盈利能力，改善银行的资产负债结构，而且可以增强抗风险能力，分散银行的经营风险。同时，中间业务也是体现银行服务能力的重要指标。
在净息差收窄、资本约束收紧的背景下，发展中间业务是商业银行向轻资产业务转型的重要途径。
然而，当下常熟银行主要收入来源还是靠“吃息差”，中间业务收入在营收中的占比却微不足道，这与董事长在致辞中提到的走“轻资本”之路大相径庭。